Doadores de alto patrimônio líquido podem ampliar o impacto com 'doações recuperáveis'

Qualquer um observando os mercados este ano sabe que tem sido um passeio acidentado.

Mas os investidores e o setor corporativo não são os únicos a sentir o aperto, já que os mercados financeiros caíram acentuadamente. Com uma estimativa de 33% de todos doações de caridade ocorrendo em novembro e dezembro, as organizações sem fins lucrativos também serão atingidas por um retrocesso, assim como as incertezas econômicas estão aumentando a demanda por seus serviços.

Em tempos de turbulência no mercado, as contribuições de pequenos dólares tendem a permanecer constantes, enquanto as principais doações de caridade diminuem à medida que os doadores ricos sentem os efeitos de um ambiente de retorno mais baixo em seus portfólios. Ainda assim, muitos doadores de alto patrimônio líquido permanecer comprometido à sua filantropia de alto impacto. Para consultores que aconselham clientes como esses, existe uma ferramenta inteligente que eles podem usar para apoiar a inovação sem fins lucrativos. É chamado de subsídio recuperável.

Uma doação recuperável é exatamente o que parece – uma estratégia de doação que permite que o capital de caridade seja “recuperado”, normalmente para um veículo de caridade, como uma fundação ou fundo aconselhado por doadores, se a organização sem fins lucrativos atingir seus objetivos acordados. Essa opção de retorno de capital permite que os doadores multipliquem potencialmente seu impacto beneficente ao longo de muitos anos, reutilizando os mesmos fundos para futuras doações. É, literalmente, um presente que tem o potencial de continuar dando.

O tamanho mínimo de doação para esses subsídios tende a começar em torno de US$ 25,000, bem ao alcance de muitos filantropos de alto patrimônio líquido, embora possa ser mais alto dependendo do destinatário sem fins lucrativos e da natureza do projeto que está sendo financiado.

Esses mínimos estão em vigor para garantir que a doação seja grande o suficiente para contabilizar o esforço exigido pela organização sem fins lucrativos para administrar, acompanhar e relatar a doação. Normalmente, também há uma taxa fixa única exigida no momento em que a concessão é feita.

Uma vez que os donativos recuperáveis ​​são atribuídos através de entidades beneficentes, não existem implicações fiscais específicas da estrutura e formato. Os doadores podem simplesmente tirar sua dedução de caridade, se aplicável, quando a doação inicial for feita à entidade de caridade.

Subsídios recuperáveis ​​são ideais em circunstâncias específicas. Eles são adequados para fazer doações “catalíticas” ou de capital inicial que permitem que as organizações sem fins lucrativos se estendam além dos serviços diretos que essas organizações fornecem no dia-a-dia. Subsídios recuperáveis ​​apoiam a obtenção de soluções inovadoras e inovadoras para problemas arraigados, ampliando programas bem-sucedidos ou ajudando a resolver lacunas de financiamento agudas e temporárias.

Os doadores e seus consultores que consideram subsídios recuperáveis ​​devem garantir que pelo menos três condições principais estejam em vigor:

1. Há um caso de uso claro para os fundos. Assim como um subsídio restrito, que só pode ser gasto para o propósito designado pelo doador, os fundos de subsídios recuperáveis ​​têm casos de uso específicos. Esses fundos são normalmente usados ​​para financiar programas específicos de geração de receita ou para preencher uma lacuna de curto prazo entre quando uma organização sem fins lucrativos pode precisar fornecer serviços e quando o financiamento chega. Por exemplo, se uma organização sem fins lucrativos está trabalhando para construir centros de saúde em áreas carentes, a organização pode arrecadar fundos de doadores por meio de uma doação recuperável em vez de assumir dívidas para financiar a construção.
2. Há um cronograma bem documentado e marcos para o reembolso esperado. As organizações sem fins lucrativos têm a opção de definir diretrizes de reembolso esperado. Eles podem ser tão curtos quanto alguns meses para microempréstimos de curto prazo ou até uma década para um investimento em uma nova tecnologia de mitigação das mudanças climáticas. A organização sem fins lucrativos também pode escolher como os pagamentos são tratados. Eles podem optar por reembolsar apenas uma parte dos fundos totais, parcelas por um longo período de tempo; todos os fundos de uma só vez no final do projeto, ou todos os fundos mais um pequeno prêmio de retorno adicional.
   De volta ao exemplo do centro de saúde. Se a organização sem fins lucrativos prevê dois anos para construir a instalação mais dois anos adicionais para que o centro se torne lucrativo, a organização pode não começar a reembolsar a doação recuperável por quatro a cinco anos. Se o cronograma do projeto for estendido, o cronograma para o possível reembolso do subsídio também poderá ser estendido.
3. Existe infra-estrutura apropriada para rastrear e relatar sobre a subvenção recuperável. Subsídios recuperáveis ​​não são apropriados para todas as organizações sem fins lucrativos ou todos os tipos de projetos. A organização precisará acompanhar como os fundos são alocados, o sucesso (ou fracasso) do projeto e relatar o progresso regularmente. A organização sem fins lucrativos também precisará ter um fluxo de receita bem definido para potencialmente reembolsar a doação – sejam receitas de serviços ou, ao preencher uma lacuna de financiamento de curto prazo, promessas garantidas para doações que devem chegar em uma data posterior.

Embora as doações recuperáveis ​​forneçam às organizações sem fins lucrativos acesso crítico ao capital para escalar e inovar, é importante que os doadores lembrem que essas são doações, não investimentos. Portanto, se a organização sem fins lucrativos não atingir suas metas e optar por não devolver nenhum dos fundos alocados por meio de uma doação recuperável, o dinheiro será convertido em uma doação tradicional. Não há recurso para o doador recuperar os fundos para uso beneficente adicional se o projeto não atingir seus objetivos.

As conversas de final de ano serão desafiadoras este ano. Mas os consultores financeiros que atendem famílias filantrópicas têm à sua disposição uma ferramenta negligenciada. Doações recuperáveis ​​ajudam a manter o foco na filantropia de alto impacto que impulsiona mudanças sistêmicas e duradouras. Isso é algo que todos podemos comemorar nesta temporada de doações.

— Liz Sessler, diretora de operações da empresa de investimentos de impacto Capshift