O aumento das taxas de juros, as restrições da cadeia de suprimentos e a invasão da Ucrânia pela Rússia são questões que atualmente assolam o macroclima. O problema com todos os três, diz Tony Dwyer, estrategista-chefe de mercado da Canaccord, é que para cada problema não há “estratégia de saída fácil”.
As condições difíceis provavelmente persistirão, então. No entanto, pelo lado positivo, embora essas questões tenham colocado a maioria dos cantos do mercado de ações em parafuso, agora os investidores são apresentados a ações para as quais o termo “sobrevenda” se aplica prontamente.
“Nossa cartilha continua a mesma – nossos indicadores táticos são supervendidos/pessimistas o suficiente para sugerir um rali de verão que deve compensar as perdas daqui”, comentou Dwyer.
Contra esse pano de fundo, alguns analistas do Street apontaram três ações “sobrevendidas” que devem desabafar e subir. Nós usamos o Banco de dados TipRanks para ver por que eles estão prontos para um rebote. Vamos olhar mais de perto.
Aptivo (APTV)
Começaremos com a Aptiv, uma empresa de tecnologia automotiva com presença global. A Aptiv fornece produtos, sistemas e software para a indústria automotiva – principalmente para fabricantes de veículos que usam as ofertas da empresa para tornar os carros mais seguros, melhorar a eficiência e aumentar a interconectividade. A empresa de tecnologia costumava ser conhecida como Delphi antes de desmembrar seus segmentos de powertrain e renomear para Aptiv. Esta é uma grande operação, com 155,000 funcionários e 14 centros técnicos, além de centros de atendimento ao cliente e fábricas espalhadas por 45 países.
As dificuldades da indústria automobilística nos últimos tempos foram bem documentadas com gargalos na cadeia de suprimentos e escassez de chips impactando a produção. Apesar desses problemas, a Aptiv conseguiu apresentar um relatório sólido do 1T22.
A empresa superou as previsões tanto no resultado final quanto no top-line. A receita aumentou 4% ano a ano, atingindo US$ 4.18 bilhões, superando a estimativa de consenso de US$ 4.06 bilhões. O EPS não-GAAP de US$ 0.63 também ficou acima da previsão dos analistas de US$ 0.61.
A perspectiva para 2022 também foi positiva; A Aptiv prevê receita na faixa de US$ 17.75 bilhões a US$ 18.15 bilhões. O consenso teve US$ 17.79 bilhões.
No entanto, a ação não conseguiu resistir às tendências de baixa e agora caiu 43% no acumulado do ano. É a combinação de sua posição no setor e o nível deprimido das ações que atrai o analista 5 estrelas de Raymond James Brian Gesuale.
“A posição de liderança da APTV em eletrificação e segurança ativa, momento de premiação e controles de custos proativos fornecem a base para nossas perspectivas de 2022 e configuram 2023 como um ano muito interessante à medida que os ventos diminuem. Continuamos a acreditar que a APTV é uma das empresas mais bem posicionadas para se beneficiar de uma recuperação da produção automotiva, devido ao seu forte portfólio voltado para temas de eletrificação, conexão e adoção autônoma… preocupações impactando a produção de automóveis e críticas mistas sobre a aquisição da Wind River”, opinou Gesuale.
Com base em todos os fatores acima, a Gesuale classifica as ações da Aptiv em uma compra e define um preço-alvo de US$ 158. O analista, aparentemente, acredita que as ações podem subir 66% nos próximos doze meses. (Para ver o histórico de Gesuale, clique aqui)
A maioria na rua concorda. Deixando de lado as classificações de 1 Sell e 2 Hold, com 15 Buys, o consenso dos analistas classifica a ação como uma compra forte. A previsão prevê ganhos de 12 meses de ~58%, considerando o preço-alvo médio de US$ 149.94. (Veja a previsão de ações da Aptiv no TipRanks)
Avid Technology (AVID)
Continuaremos no modo de tecnologia para o nosso próximo nome, mas mudaremos para uma empresa que opera em um campo totalmente diferente. A Avid é uma empresa importante na indústria de mídia e entretenimento para a qual fornece um amplo espectro de ferramentas e soluções de fluxo de trabalho – incluindo hardware e software. Essas ofertas de ponta são usadas na criação de tudo, desde filmes premiados e sucessos de bilheteria até programas de TV e algumas das músicas mais bem-sucedidas do planeta, sendo os produtos um grampo de suítes de edição e estúdios de música. O portfólio de produtos da Avid inclui Pro Tools, Media Composer, Sibelius, Avid VENUE, Avid NEXIS, MediaCentral e FastServe.
As ações da AVID estavam se saindo muito bem no difícil mercado de ações de 2022, mas sofreram uma forte surra depois de entregar os ganhos do primeiro trimestre no início de maio.
A receita aumentou 6.7% em relação ao mesmo período do ano passado, atingindo US$ 100.6 milhões. No entanto, isso conseguiu chegar perto do limite inferior da orientação de US$ 100 milhões a US$ 106 milhões. Também ficou aquém da previsão da Street de US$ 103 milhões. A empresa citou a falta de componentes-chave para suas soluções de áudio para explicar por que a receita foi mais suave do que as expectativas. Adj. ganhos de US$ 0.33 por ação também ficaram abaixo da estimativa de consenso de US$ 0.34.
Os problemas da cadeia de suprimentos também devem impactar os resultados de curto prazo. Para o segundo trimestre, a Avid orientou uma receita entre US$ 2 milhões e US$ 92 milhões, menor no ponto médio do que a estimativa de consenso de US$ 104 milhões. A empresa solicitou adj. EPS na faixa de US$ 99.61 a US$ 0.19; a rua teve $ 0.32 - acima do ponto médio da orientação.
Com as ações ainda em queda de ~ 19% desde o relatório de ganhos, o analista da Maxim Jack Vander Aard vê o desempenho da ação como “significativamente sobrevendido e injustificado”. Mas essa não é a única razão pela qual Vander Aarde acha atraente a proposta de valor da Avid.
“A Avid converteu menos de ~ 10% de seus clientes corporativos existentes para um modelo de assinatura (lançado no 4T20), portanto, há claramente uma oportunidade significativa de impulsionar o crescimento de assinaturas apenas com a conversão de clientes corporativos existentes, bem como uma oportunidade de crescimento adicional com a conquista novos clientes corporativos”, opinou o analista de 5 estrelas.
Vander Aarde classifica a AVID como Buy, enquanto seu preço-alvo de US$ 42 abre espaço para retornos de um ano de ~ 61%. (Para ver o histórico de Vander Aarde, clique aqui)
No geral, esta ação possui uma classificação de compra moderada na visão de consenso da rua, com base em 3 análises recentes que incluem 2 compras e 1 espera. A US$ 45, seu preço-alvo médio sugere ~72% de alta em um ano em relação ao preço das ações de US$ 26.16. (Veja a previsão de ações da Avid no TipRanks)
CoinBase Global. (MOEDA)
Para a última ação “sobrevendida”, mudaremos de marcha novamente e entraremos no novo reino da esfera criptográfica. A Coinbase é uma exchange líder de criptomoedas que permite que seus usuários – institucionais e de varejo – comprem, mantenham e vendam criptomoedas como Bitcoin, Ethereum, Litecoin e muitas outras. A empresa está na vanguarda da economia criptográfica e cresceu consideravelmente desde a sua formação em 2012, quando a criptomoeda ainda era o oeste selvagem. A Coinbase agora possui cerca de 98 milhões de usuários verificados e 13,000 instituições usando seus serviços em mais de 100 países.
A empresa entrou nos mercados públicos com muito alarde em maio passado, no que provou ser um momento infeliz; tanto as ações de crescimento quanto as moedas criptográficas sofreram no ano passado. E a última declaração trimestral da Coinbase também não ajudou.
No 1T22, a receita líquida caiu 35.6% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 1.17 bilhão, ficando abaixo da previsão da Street de US$ 1.48 bilhão. A Coinbase também viu uma queda acentuada nos usuários e no volume de negociação, ao mesmo tempo em que registrou uma grande perda nos resultados. O EPS chegou a -US$ 1.98, longe dos US$ 0.91 que a Street tinha em mente. Embora a empresa tenha mantido em grande parte suas perspectivas para o ano de 2022, até o momento, o volume de negócios do segundo trimestre continuou a cair.
Quanto à ação, com todos esses desenvolvimentos em jogo, agora está sendo negociada 81% abaixo das máximas de novembro passado. No entanto, acreditando que a “tese de adoção de longo prazo” permanece intacta, e considerando as ações em “território de sobrevenda”, a opinião de Oppenheimer Owen lau estabelece o caso de alta.
“Apesar dos desafios macro, incluindo inflação e restrições da cadeia de suprimentos, provavelmente pressionando o COIN no curto prazo, fundamentalmente: 1) as adoções de criptomoedas continuam; 2) COIN tem um balanço forte e é capaz de resistir à tempestade; e 3) COIN continua a se diversificar, o que torna COIN um investimento atraente de longo prazo”, disse o analista. “Esse ambiente desafiador é um teste real para muitas plataformas, com forte balanço patrimonial e a marca COIN provavelmente será um dos consolidadores… o estoque parece estar sobrevendido e pode sair mais forte do outro lado.”
Lau classifica as ações da COIN como uma compra, apoiada por um preço-alvo de US$ 197. A implicação para os investidores? Upside de um robusto 192%. (Para ver o histórico de Lau, clique aqui)
Não é como se o objetivo de Lau fosse uma anomalia em Wall Street; com base em 14 compras, 4 retenções e 2 vendas, o consenso dos analistas classifica a COIN como uma compra moderada. As ações custam US$ 67.42, e o preço-alvo médio, de US$ 177.39, sugere um potencial de valorização de 163%. (Veja a previsão de ações da Coinbase no TipRanks)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/hit-buy-button-3-oversold-231954806.html