Home Equity Loan vs. HELOC: Qual é a diferença?

Empréstimo de capital próprio vs. HELOC: uma visão geral

Empréstimos imobiliários e linhas de crédito de home equity (HELOCs) são empréstimos que são garantidos pela casa do mutuário. Um mutuário pode fazer um empréstimo de capital ou linha de crédito se tiver equidade em sua casa. O patrimônio líquido é a diferença entre o que é devido no hipoteca empréstimo e o valor de mercado atual da casa. Em outras palavras, se um mutuário pagou seu empréstimo hipotecário até o ponto em que o valor da casa excede o saldo do empréstimo, o mutuário pode emprestar uma porcentagem dessa diferença ou patrimônio, geralmente até 85% do patrimônio do mutuário.

Porque tanto os empréstimos imobiliários quanto os HELOCs usam sua casa como colateral, eles geralmente têm condições de juros muito melhores do que empréstimos pessoais, cartões de crédito, E outros dívida não garantida. Isso torna as duas opções extremamente atraentes. No entanto, os consumidores devem ser cautelosos ao utilizar qualquer um. Acumular dívidas de cartão de crédito pode custar milhares de juros se você não puder pagá-las, mas não conseguir pagar seu HELOC ou empréstimo de capital próprio pode resultar na perda de sua casa.

Os empréstimos imobiliários dão ao mutuário uma quantia inicial e, em troca, eles devem fazer pagamentos fixos ao longo da vida do empréstimo. Os empréstimos imobiliários também têm taxas de juros. Por outro lado, os HELOCs permitem que um mutuário acesse seu patrimônio conforme necessário até um determinado limite de crédito predefinido. HELOCs têm taxa de juros variável, e os pagamentos geralmente não são fixos.

Tanto os empréstimos imobiliários quanto os HELOCs permitem que os consumidores tenham acesso a fundos que podem ser usados ​​para vários fins, incluindo a consolidação de dívidas e melhorias na casa. No entanto, existem diferenças distintas entre empréstimos imobiliários e HELOCs.

Empréstimo da equidade Home

Um empréstimo imobiliário é um empréstimo a prazo fixo concedido por um emprestador a um mutuário com base na equidade em sua casa. Empréstimos de capital próprio são muitas vezes referidos como segundas hipotecas. Os mutuários solicitam um valor definido de que precisam e, se aprovados, recebem esse valor em uma quantia única antecipadamente. O empréstimo home equity tem uma taxa de juros fixa e um cronograma de pagamentos fixos pelo prazo do empréstimo. UMA empréstimo de hipoteca também é chamado de empréstimo a prestações de equidade ou um empréstimo de equidade.

Garantia e termos do empréstimo

O patrimônio em sua casa serve como garantia, e é por isso que é chamado de segunda hipoteca e funciona de maneira semelhante a uma hipoteca convencional de taxa fixa. No entanto, é necessário que haja patrimônio suficiente na casa, o que significa que a primeira hipoteca precisa ser paga o suficiente para qualificar o mutuário para um empréstimo de capital próprio.

O valor do empréstimo é baseado em vários fatores, incluindo o índice combinado de empréstimo para valor (CLTV). Normalmente, o valor do empréstimo pode ser de 80% a 90% do valor do imóvel. valor avaliado. Outros fatores que entram na decisão de crédito do credor incluem se o devedor tem um bom histórico de crédito, o que significa que não estão em atraso nos pagamentos de outros produtos de crédito, incluindo o primeiro empréstimo hipotecário. Os credores podem verificar a pontuação de crédito, que é uma representação numérica de um mutuário credibilidade.

Pagamentos e taxa de juros

A taxa de juros de um empréstimo imobiliário é fixa, o que significa que a taxa não muda ao longo dos anos. Além disso, os pagamentos são fixos e iguais ao longo da vida do empréstimo. Uma parte de cada pagamento vai para juros e o valor principal do empréstimo. Normalmente, o prazo de um empréstimo de capital pode ser de cinco a 30 anos, mas a duração do prazo deve ser aprovada pelo credor. Seja qual for o período, os mutuários terão pagamentos mensais estáveis ​​e previsíveis para fazer durante a vida do empréstimo de capital.

Linha de Crédito Home Equity (HELOC)

Um HELOC é uma linha de crédito rotativo. Ele permite que o mutuário retire dinheiro da linha de crédito até um limite predefinido, faça pagamentos e, em seguida, retire o dinheiro novamente.

Com um empréstimo de capital próprio, o mutuário recebe os recursos do empréstimo de uma só vez, enquanto um HELOC permite que o mutuário acesse a linha conforme necessário. A linha de crédito permanece aberta até o término de seu prazo. Como o valor emprestado pode mudar , os pagamentos mínimos do mutuário também podem mudar, dependendo do uso da linha de crédito.

Garantia e termos do empréstimo

Como um empréstimo de capital, os HELOCs são garantidos pelo patrimônio da sua casa. Embora um HELOC compartilhe características semelhantes com um cartão de crédito porque ambos são crédito rotativo linhas, um HELOC é garantido por um ativo (sua casa), enquanto os cartões de crédito não são seguros. Em outras palavras, se você parar de fazer seus pagamentos no HELOC, enviando você para omissão, você pode perder sua casa.

Um HELOC tem uma taxa de juros variável, o que significa que a taxa pode aumentar ou diminuir ao longo dos anos. Como resultado, o pagamento mínimo pode aumentar à medida que as taxas aumentam. No entanto, alguns credores oferecem uma taxa fixa de juros para linhas de crédito home equity. Além disso, a taxa oferecida pelo credor - assim como com um empréstimo de capital próprio - depende de sua credibilidade e de quanto você está emprestando.

Períodos de saque e reembolso

Os termos HELOC têm duas partes. O primeiro é um período de saque, enquanto o segundo é um período de reembolso. o período de sorteio, durante o qual você pode sacar fundos, pode durar 10 anos, e o período de reembolso pode durar mais 20 anos, tornando o HELOC um empréstimo de 30 anos. Quando o período de sorteio termina, você não pode pedir mais dinheiro emprestado.

Durante o período de saque do HELOC, você ainda precisa fazer pagamentos, que normalmente são apenas com juros. Como resultado, os pagamentos durante o período de sorteio tendem a ser pequenos. No entanto, os pagamentos tornam-se substancialmente maiores ao longo do período de amortização porque o valor principal emprestado agora está incluído no cronograma de pagamento junto com os juros.

É importante observar que a transição de pagamentos somente de juros para pagamentos completos de principal e juros pode ser um grande choque, e os mutuários precisam fazer um orçamento para esses pagamentos mensais aumentados.

Diferenças Chaves

Os HELOCs podem ser úteis como um empréstimo para melhoria da casa porque permitem a flexibilidade de emprestar tanto ou tão pouco quanto você precisa. Se você precisar de mais dinheiro, poderá obtê-lo de sua linha de crédito - supondo que ainda haja disponibilidade - sem precisar solicitar outro empréstimo hipotecário.

Você deve se fazer uma pergunta: Qual é o objetivo do empréstimo? Um empréstimo imobiliário é uma boa escolha se você souber exatamente quanto precisa emprestar e como deseja gastar o dinheiro. Quando aprovado, você recebe uma certa quantia, que recebe integralmente quando o empréstimo é adiantado. Como resultado, os empréstimos imobiliários podem ajudar com grandes despesas, como pagar um fundo de faculdade para crianças, reforma ou consolidação de débito.

Por outro lado, um HELOC é uma boa escolha se você não tiver certeza de quanto precisará emprestar ou quando precisará. Geralmente, oferece acesso contínuo ao dinheiro por um período definido – às vezes até 10 anos. Você pode pedir emprestado contra sua linha, reembolsar tudo ou em parte, e então emprestar esse dinheiro novamente mais tarde, contanto que você ainda esteja no período de sorteio do HELOC.

No entanto, uma linha de crédito de capital é revogável – assim como um cartão de crédito. Se a sua situação financeira piorar ou a situação da sua casa valor de mercado declinar, então seu credor pode decidir reduzir ou fechar sua linha de crédito. Portanto, embora a ideia por trás de um HELOC seja que você possa sacar os fundos conforme necessário, sua capacidade de acessar esse dinheiro não é uma certeza.

Considerações Especiais

É importante observar que obter um HELOC pode ser mais difícil em 2021: em 2020, dois grandes bancos – Wells Fargo e JPMorgan Chase – congelaram novos HELOCs como consequência da pandemia de coronavírus. Outros bancos podem bloquear o crédito no futuro.

Houve inicialmente alguma confusão sobre se os proprietários seriam capazes de deduzir os juros de seus empréstimos imobiliários e HELOCs em suas declarações fiscais após a aprovação do Lei de Cortes de Impostos e Empregos (TCJA). Ao contrário de antes da lei, os proprietários não podem deduzir juros de empréstimos imobiliários e HELOCs, a menos que os fundos sejam usados ​​para “comprar, construir ou melhorar substancialmente” sua casa, e o dinheiro que você gasta em tais melhorias deve ser gasto na propriedade que serve como patrimônio para o empréstimo.

Em outras palavras, você não pode mais deduzir juros desses empréstimos se usar o dinheiro para pagar a faculdade do seu filho ou para eliminar dívidas. A lei se aplica aos anos fiscais até 2025. As deduções são limitadas aos juros sobre empréstimos qualificados de US$ 750,000 ou menos (US$ 375,000 para alguém que é casado arquivando separadamente). Existem regras adicionais, especialmente se você também tiver uma primeira hipoteca, portanto, verifique com um especialista em impostos antes de usar essa dedução.

Concluindo!

Tenha em mente que só porque você pode emprestar contra o patrimônio da sua casa não significa que você deve. Mas se você precisar, há muitos fatores a serem considerados ao decidir qual é a melhor maneira de tomar um empréstimo: como você usará o dinheiro, o que pode acontecer com as taxas de juros, seus planos financeiros de longo prazo e seu tolerância ao risco e taxas flutuantes.

Algumas pessoas não se sentem à vontade com a taxa de juros variável do HELOC e preferem o crédito imobiliário pela estabilidade e previsibilidade dos pagamentos fixos e por saberem quanto devem.

No entanto, se você não tiver certeza sobre o valor necessário e estiver confortável com a taxa de juros variável, um HELOC pode ser sua melhor aposta. Como acontece com qualquer produto de crédito, é importante não ficar sobrecarregado e pedir emprestado mais do que você pode pagar porque sua casa é a garantia do empréstimo.