Proprietários de imóveis perderam mais de US$ 1 trilhão em patrimônio desde maio

O aumento histórico nos preços das casas durante os dois primeiros anos da pandemia deu aos proprietários valores recordes de novas casas.

Desde maio, no entanto, cerca de US$ 1.5 trilhão disso desapareceu, de acordo com a Black Knight, uma empresa de software e análise de hipotecas. O mutuário médio perdeu $ 30,000 em patrimônio.

O patrimônio dos imóveis atingiu um pico de US$ 17.6 trilhões coletivamente em maio passado, depois que os preços das casas aumentaram 45% desde o início da pandemia.

No final de setembro, os preços ainda estavam em alta de 41% e o patrimônio líquido ainda estava bastante forte. Os mutuários que compraram suas casas antes da pandemia coletivamente têm US$ 5 trilhões a mais do que antes da pandemia. Isso se traduz em um ganho de US$ 92,000 a mais de patrimônio por mutuário do que em fevereiro de 2020.

“Embora declínios adicionais possam estar no horizonte, as posições dos proprietários permanecem amplamente fortes”, observou Ben Graboske, presidente de dados e análise da Black Knight.

Mas os preços das casas começaram a enfraquecer à medida que as taxas de hipoteca subiram na primavera, tornando a compra muito menos acessível. O pagamento mensal de uma casa média, com um adiantamento de 20% em uma hipoteca, aumentou quase US$ 1,000 desde o início do ano.

Em 10% dos principais mercados – incluindo Las Vegas, Miami, Los Angeles, Phoenix, Tampa e San Diego – os proprietários têm que gastar o dobro da média de longo prazo da renda familiar média para fazer seus pagamentos mensais.

É por isso que as vendas de casas começaram a cair acentuadamente em maio - e por que os preços seguiram o exemplo.

Os preços das casas caíram em setembro em uma base mensal pelo terceiro mês consecutivo, embora o declínio não tenha sido tão acentuado quanto em julho e agosto. Embora os preços geralmente caiam do verão ao outono devido à desaceleração sazonal, eles caíram muito mais acentuadamente do que o normal em 2022.

Os preços caíram 2.6% desde o final de junho, que é a primeira queda de três meses desde o final de 2018 e a queda mais acentuada desde a crise financeira do início de 2009. Desde julho, o preço médio das casas caiu US$ 11,560. Os preços, no entanto, ainda estão 10.7% mais altos do que em setembro de 2021.

No final de setembro, a quantidade de patrimônio coletivo disponível para os mutuários, mantendo 20% do patrimônio da casa, caiu US$ 1.17 trilhão desde maio. Esse é o primeiro declínio no chamado patrimônio líquido em três anos.

A parcela de mutuários que devem mais em suas hipotecas do que suas casas valem ainda é bastante baixa, em apenas 0.85%. Mas os números começam a subir.

Menos de 500,000 mutuários estão atualmente submersos em suas hipotecas, mas isso ainda é o dobro do que era em maio. Aqueles que compraram suas casas no ano passado correm maior risco de ficar submersos, pois compraram no auge do mercado.

“Esta é, obviamente, uma situação que exige monitoramento cuidadoso e contínuo, mas para colocar isso em contexto, apenas 3.6% dos quase 53 milhões de detentores de hipotecas dos EUA estão submersos ou têm menos de 10% de participação em suas casas, cerca de metade da participação no mercado. pandemia”, disse Graboske.