Os proprietários de imóveis possuem patrimônio recorde. O que saber se você quiser pedir emprestado

Aumentos recordes nos preços das casas também estão elevando a quantidade de patrimônio que as pessoas têm em suas residências.

Para muitos americanos, isso significa que eles podem emprestar mais contra o que costuma ser seu maior ativo.

No entanto, especialistas financeiros alertam que você deve pensar com cuidado antes de fazer tal movimento.

O detentor médio de hipotecas atualmente tem cerca de US$ 185,000 em capital próprio para explorar, que é o valor que eles podem acessar enquanto ainda mantêm uma participação de 20%, de acordo com a pesquisa de hipotecas da Black Knight.

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O patrimônio dos proprietários de imóveis é agora um total de US$ 9.9 trilhões, de acordo com a Black Knight. Isso ocorre após um ganho de 35% em 2021 no valor de US$ 2.6 trilhões, o maior aumento anual já registrado, superando um aumento de US$ 1.1 trilhão em 2020.

Para alguns proprietários, o mercado aquecido tornou um momento atraente para vender. É claro que esses mesmos preços em alta, bem como os aluguéis altos, podem dificultar a realocação das pessoas.

Muitos proprietários optaram por retirar dinheiro de suas casas, o que tradicionalmente podem fazer de três maneiras. Isso inclui o chamado refinanciamento de saque; linhas de crédito home equity, ou HELOCs; e hipotecas reversas, muitas vezes oferecidas através do que é chamado de hipotecas de conversão de home equity, ou HECMs.

Mais proprietários, particularmente aqueles com 62 anos ou mais, estão ansiosos para extrair patrimônio de suas casas em meio às atuais condições de mercado, segundo pesquisa do Urban Institute. O número combinado desses empréstimos para idosos aumentou para 759,000 em 2020, de 647,000 em 2018.

Esse aumento foi impulsionado principalmente por refinanciamentos de saque, em que uma nova hipoteca maior substitui a anterior. O empréstimo médio para essas transações subiu para US$ 205,000 em 2020, de US$ 180,000 em 2018, segundo o Urban Institute.

Com a expectativa de que os custos dos empréstimos aumentem à medida que o Federal Reserve aumenta as taxas de juros, isso pode aumentar o incentivo para os proprietários de imóveis fazerem essas transações agora.

“À medida que as taxas de juros aumentarem no próximo ano, você poderá ver pessoas usando mais produtos de segunda garantia …

“As pessoas já têm uma taxa muito baixa e, à medida que as taxas aumentam, não será econômico para a maioria delas refinanciar”, disse Kaul.

À medida que as taxas sobem, o mercado pode deixar de ser predominantemente de transações de refinanciamento de saque para mais HELOCs e empréstimos imobiliários nos próximos anos, disse ele.

Os refinanciamentos de saque exigem que você refinancie toda a sua hipoteca, o que pode não ser econômico para muitos consumidores, pois seus pagamentos provavelmente aumentariam. Um HELOC pode ser uma opção melhor para alguém que está reformando seu banheiro, por exemplo, e precisa emprestar apenas US$ 25,000. Embora isso possa ter uma taxa de juros mais alta, o principal subjacente desse empréstimo é muito menor, disse Kaul.

“É um cálculo individualizado e personalizado que precisa acontecer no nível doméstico”, disse Kaul.

Ao decidir se deve tomar emprestado de sua casa, é importante lembrar que os credores normalmente querem que você mantenha uma participação acionária de 20%, disse Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate.com.

“Em geral, não estamos em 2005, quando você pode sacar cada centavo de seu patrimônio”, disse McBride.

"Só porque você tem uma casa própria não significa que você pode pedir emprestado", disse ele.

Para as pessoas que querem sacar dinheiro para pagar cartões de crédito ou financiar projetos de melhoria da casa, a tentação ainda pode ser grande.

As taxas atuais de cartão de crédito estão em torno de 16%, de acordo com o Bankrate, enquanto as taxas de hipoteca estão em torno de 4%.

McBride adverte contra a consolidação de suas dívidas de cartão de crédito com um empréstimo imobiliário como uma solução permanente. Se a dívida foi resultado de um evento único, como uma conta médica ou um período de desemprego, pode ser útil. Mas se for indicativo do seu estilo de vida, é provável que você ainda consiga um saldo em um empréstimo de equidade home.

“Se você não resolveu o problema que gerou a dívida do cartão de crédito em primeiro lugar, você está apenas se movendo nas cadeiras do convés do Titanic”, disse McBride.

Projetos de melhoria da casa também podem ser um motivo para explorar o patrimônio da sua casa.

“Se eu adicionar outro quarto, um banheiro e uma piscina, o valor disso é instantaneamente maior do que você pode comprar, sem mencionar o prazer que você terá ao longo do caminho”, disse Charles Sachs, planejador financeiro certificado. e diretor de investimentos da Kaufman Rossin Wealth em Miami.

Embora alguns dos clientes de alto patrimônio líquido da Sachs tenham buscado essas transações para melhorias em residências ou até mesmo investindo em investimentos de maior rendimento, essas estratégias não são para todos, alerta ele.

Você deve ser financeiramente experiente e ter a capacidade de assumir riscos, disse ele.

Além disso, é impossível saber quando será o fundo absoluto para emprestar. Ainda assim, podemos olhar para trás em cinco anos e ter inveja das taxas de juros atuais, disse ele.