Mercado imobiliário continua a deslizar

Principais lições

• Os contratos de vendas assinados de residências existentes caíram 4% em novembro, estendendo a queda para dez meses consecutivos.
• É mais uma evidência de uma desaceleração contínua no setor imobiliário, com os preços caindo 9.1% desde maio.
• É um efeito colateral esperado da política do Fed de aumentar as taxas de juros para reduzir a inflação, com a média de hipotecas de taxa fixa de 30 anos dobrando em relação ao ano passado.

O mercado imobiliário nos EUA teve alguns meses difíceis. De acordo com a Associação Nacional de Corretores de Imóveis, os contratos para compra de casas antigas nos EUA caíram muito mais do que o esperado em novembro – o sexto mês consecutivo de queda.

A principal razão por trás da queda é devido ao aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve na tentativa de conter a inflação, o que está fazendo com que o mercado imobiliário quase pare.

O Índice de Vendas Pendentes de Casas do NAR, que é baseado em contratos assinados, mostrou que o número de contratos caiu 4% para 73.9 em novembro. Para colocar isso em perspectiva, os contratos caíram 37.8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Ai.

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Por que o mercado imobiliário está desacelerando?

Mas por que isso está acontecendo? Bem, o mercado imobiliário é particularmente sensível a mudanças nas taxas de juros, e os aumentos agressivos das taxas do Fed fizeram com que os custos dos empréstimos aumentassem significativamente. Na verdade, a taxa de hipoteca fixa de 30 anos atingiu 7% em outubro pela primeira vez desde 2002, mais do que dobrando em apenas nove meses.

Novas hipotecas agora são muito mais caras do que há um ano, e isso está deixando os compradores em potencial cautelosos em mergulhar em uma compra tão importante.

Esse aumento repentino nos custos de empréstimos basicamente puxou o tapete do que havia sido um mercado imobiliário em alta, alimentado por custos de empréstimos historicamente baixos e uma corrida para os subúrbios durante a pandemia de coronavírus.

O declínio nos contratos assinados significa que as vendas de casas existentes também devem cair depois de registrar sua décima queda mensal consecutiva em novembro. De acordo com dados da semana anterior, as taxas anuais de vendas de residências novas e existentes caíram 10% desde o início do ano, atingindo seu ponto mais baixo desde 35. Isso representa uma das quedas mais rápidas já registradas.

E para piorar a situação, o início de novas moradias unifamiliares e a emissão de licenças também atingiram o menor nível em dois anos e meio no mês passado.

Então, parece que o mercado imobiliário está sentindo os efeitos das ações do Fed em tempo real, e não parece bom. O economista-chefe da NAR, Lawrence Yun, resumiu dizendo: “a queda nas vendas de casas e na construção prejudicou a atividade econômica em geral”.

Onde a partir daqui para o mercado imobiliário?

Não há como fugir disso, a situação provavelmente vai piorar antes de melhorar. O Fed deixou claro que planeja aumentar as taxas o quanto for necessário para reduzir a inflação para a meta de 2 a 3%.

Ele começou a voltar para baixo, mas ainda é incrivelmente alto em 7.1%.

Isso significa que podemos esperar que as taxas subam ainda mais a partir daqui e, potencialmente, bastante. Para potenciais compradores de casas, as hipotecas continuarão a ficar mais caras. Isso vai significar menos compradores no mercado de casas, o que vai frear ainda mais a atividade imobiliária.

E esse é o ponto.

Qualquer um que espere que o mercado imobiliário se recupere em breve se encontrará cara a cara com o Fed, que está determinado a aliviar a pressão e reduzir a inflação.

Depois de cada reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto, onde os membros do Fed concordam sobre onde definir as taxas, os membros individuais são pesquisados ​​sobre onde eles veem as taxas daqui a 12 meses.

Isso é conhecido como 'gráfico de pontos' devido à forma como os dados são representados, e o gráfico de pontos atual mostra que a expectativa média para as taxas é que elas atinjam 5.1% até o final do próximo ano. Ainda é um aumento significativo em relação ao nível atual de 4.25 – 4.5%.

O que isso significa para potenciais compradores de imóveis?

Se você está procurando subir na escada da habitação, essa mudança na política de taxas de juros provavelmente o deixou um pouco confuso. As casas que você está procurando provavelmente não caíram de preço, mas a hipoteca que você precisa para comprá-las definitivamente caiu.

A pressão contínua sobre o mercado imobiliário provavelmente fará com que os preços moderem no curto e médio prazo. Já vimos isso começar a acontecer. De acordo com Redfin, o preço médio de venda em maio nos EUA atingiu US$ 433,425. Em maio, caiu para US$ 393,682.

Se a taxa de juros continuar subindo como esperado, e os números de vendas de casas também continuarem caindo, é muito provável que os preços continuem caindo também.

Isso vai aliviar um pouco o custo crescente de uma hipoteca. Você ainda estará pagando um nível de juros mais alto do que pagaria 12 meses atrás, mas se o preço da casa que você está comprando também cair, a hipoteca pode não ser tão alta.

De qualquer forma, uma das melhores maneiras de ajudar a se proteger contra esses tipos de mudanças é ter um adiantamento maior.

Quanto maior o adiantamento, mais hipotecas provavelmente estarão disponíveis para você e menores serão os pagamentos em andamento. Para aqueles que desejam aumentar o tamanho de seu adiantamento, há algumas opções que você pode considerar.

Obviamente, você poderia tentar economizar mais de sua renda. Isso é mais fácil dizer do que fazer na era do alto custo de vida. A outra alternativa é olhar para os mercados de investimento com o objetivo de aumentar seu pagamento inicial dessa maneira.

Entrar nos mercados agora pode ser um desafio. Pode ser um ótimo momento para entrar, com as grandes quedas que vimos, mas também podem ter que cair mais. Se você está nervoso, considere adicionar nosso aplicativo baseado em IA Proteção de portfólio.

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