Provavelmente, o melhor argumento para investir um pouco mais de nossos 401(k)s no mercado de ações agora são todas as pessoas nos dizendo para não fazê-lo. Como regra geral, tem sido um bom momento para ser otimista quando tantos outros estão em baixa.
E talvez o segundo melhor argumento seja a época do ano. O “Efeito Halloween” é uma coisa real. Ninguém sabe por quê, mas os mercados de ações produziram a maior parte de seus ganhos durante os meses de inverno, de 31 de outubro a 30 de abril.
Mas vamos bancar o advogado do diabo e perguntar: Realisticamente, quão ruim esse mercado em baixa poderia ser? E não estou falando sobre o quão ruim pode ser para os traders de curto prazo ou para alguém que busca um lucro rápido. Estou pensando no que isso pode significar para investidores de aposentadoria como você (e eu) – pessoas que estão investindo décadas à frente?
Ler: O limite para contribuições 401(k) aumentará quase 10% em 2023, mas nem sempre é uma boa ideia maximizar seus investimentos em aposentadoria
Para ter uma ideia, decifrei os livros de história – ou, mais precisamente, os dados históricos compilados e mantidos por Robert Shiller, professor de finanças da Universidade de Yale (e ganhador do Prêmio Nobel). Ele tem números de desempenho em ações dos EUA desde a administração Grant.
E fiz algumas análises com base na forma como cada vez mais de nós investimos: ou seja, por “média do custo do dólar”, ou jogando uma quantia modesta (e igual) no mercado todos os meses, faça chuva ou faça sol.
Ao contrário da opinião popular, o pior momento para um investidor regular entrar no mercado não foi apenas antes do infame crash de 1929.
Sim, o mercado de ações caiu quase 90% nos próximos 4 anos (em etapas), ou cerca de 75% em termos reais ajustados à inflação quando você inclui dividendos. Mas oh cara, isso se recuperou rápido. Das baixas de 1932, dobrou seu dinheiro em um ano e quadruplicou seu dinheiro em 5 anos.
Ler: O que fazer com seu dinheiro se você for aposentado ou se aposentar em breve
Alguém que jogou todo o seu dinheiro no mercado no pior momento possível, no final de agosto de 1929, estava de volta ao lucro em 1936. mesmo supondo que eles começaram absolutamente no pior momento possível, estava lucrando na primavera de 1929 e aumentou cerca de 1933% em 50.
Mas a época muito, muito ruim para os investidores regulares cujo custo médio do dólar foi as décadas de 1960 e 1970. Em vez de uma rápida queda e recuperação, os investidores durante essas décadas tiveram um desastre contínuo, pois as ações ficaram atrás da inflação estrondosa por quase 20 anos.
Usando os dados do professor Shiller, fiz uma análise simples do que teria acontecido com uma média de custo em dólares que começou em 1964 e continuou por décadas.
Você pode ver o resultado acima.
Não é bonito. Isso mostra o retorno “real” acumulado do investimento, ou seja, o retorno após o ajuste pela inflação, para alguém que continuou colocando a mesma quantia no S&P 500 todos os meses. (Ah, e estamos ignorando taxas e impostos.)
Yikes!
Isso pode acontecer de novo? Claro. Qualquer coisa poderia acontecer. É provável? Provavelmente não.
Este é o pior cenário já registrado. Estou bancando o advogado do diabo.
Na verdade, o retorno real médio do S&P 500
SPX,
+ 1.63%
acima de 30 anos é pouco menos de 7%.
Há duas ressalvas a serem lembradas.
Primeiro, isso é em termos “reais”. O que o gráfico revela é que, além de uma breve queda em 1970 e um período conturbado em meados da década de 1970, uma carteira de ações acompanhou a inflação descontrolada. mesmo através dessas décadas absolutamente abismais. Você não ficou à frente da bola 8, mas não ficou para trás. Pequeno conforto, certamente, mas vale a pena mencionar.
Em segundo lugar, os anos longos e magros foram então compensados de forma extravagante pelo boom após 1982. Alguém que começou a investir para a aposentadoria em 1964 e não se aposentou até meados da década de 1980 obteve um ganho total de cerca de 50% em reais em seu investimento, termos de poder de compra. Alguém que investiu mais de 30 anos mais que dobrou seu dinheiro.
A boa notícia sobre os mercados em baixa, mesmo os mercados em baixa, é que, se continuarmos investindo durante eles, pegamos ações baratas.
Esse dinheiro investido no S&P 500 em meados da década de 1970? Nos 20 anos seguintes, superou a inflação em impressionantes 700%.
“Mesmo que os investidores sejam pegos no pior momento possível da história, ao continuarem a investir, eles estão constantemente diminuindo a média – eles estão aumentando seu retorno no longo prazo”, diz Joachim Klement, estrategista de investimentos da Liberum. “Dizem que juros compostos são a oitava maravilha do mundo. Eu diria que a média do custo do dólar é a nona.”
Quão ruim poderia ficar para o seu 401 (k)?
Provavelmente, o melhor argumento para investir um pouco mais de nossos 401(k)s no mercado de ações agora são todas as pessoas nos dizendo para não fazê-lo. Como regra geral, tem sido um bom momento para ser otimista quando tantos outros estão em baixa.
E talvez o segundo melhor argumento seja a época do ano. O “Efeito Halloween” é uma coisa real. Ninguém sabe por quê, mas os mercados de ações produziram a maior parte de seus ganhos durante os meses de inverno, de 31 de outubro a 30 de abril.
Mas vamos bancar o advogado do diabo e perguntar: Realisticamente, quão ruim esse mercado em baixa poderia ser? E não estou falando sobre o quão ruim pode ser para os traders de curto prazo ou para alguém que busca um lucro rápido. Estou pensando no que isso pode significar para investidores de aposentadoria como você (e eu) – pessoas que estão investindo décadas à frente?
Ler: O limite para contribuições 401(k) aumentará quase 10% em 2023, mas nem sempre é uma boa ideia maximizar seus investimentos em aposentadoria
Para ter uma ideia, decifrei os livros de história – ou, mais precisamente, os dados históricos compilados e mantidos por Robert Shiller, professor de finanças da Universidade de Yale (e ganhador do Prêmio Nobel). Ele tem números de desempenho em ações dos EUA desde a administração Grant.
E fiz algumas análises com base na forma como cada vez mais de nós investimos: ou seja, por “média do custo do dólar”, ou jogando uma quantia modesta (e igual) no mercado todos os meses, faça chuva ou faça sol.
Ao contrário da opinião popular, o pior momento para um investidor regular entrar no mercado não foi apenas antes do infame crash de 1929.
Sim, o mercado de ações caiu quase 90% nos próximos 4 anos (em etapas), ou cerca de 75% em termos reais ajustados à inflação quando você inclui dividendos. Mas oh cara, isso se recuperou rápido. Das baixas de 1932, dobrou seu dinheiro em um ano e quadruplicou seu dinheiro em 5 anos.
Ler: O que fazer com seu dinheiro se você for aposentado ou se aposentar em breve
Alguém que jogou todo o seu dinheiro no mercado no pior momento possível, no final de agosto de 1929, estava de volta ao lucro em 1936. mesmo supondo que eles começaram absolutamente no pior momento possível, estava lucrando na primavera de 1929 e aumentou cerca de 1933% em 50.
Mas a época muito, muito ruim para os investidores regulares cujo custo médio do dólar foi as décadas de 1960 e 1970. Em vez de uma rápida queda e recuperação, os investidores durante essas décadas tiveram um desastre contínuo, pois as ações ficaram atrás da inflação estrondosa por quase 20 anos.
Usando os dados do professor Shiller, fiz uma análise simples do que teria acontecido com uma média de custo em dólares que começou em 1964 e continuou por décadas.
Você pode ver o resultado acima.
Não é bonito. Isso mostra o retorno “real” acumulado do investimento, ou seja, o retorno após o ajuste pela inflação, para alguém que continuou colocando a mesma quantia no S&P 500 todos os meses. (Ah, e estamos ignorando taxas e impostos.)
Yikes!
Isso pode acontecer de novo? Claro. Qualquer coisa poderia acontecer. É provável? Provavelmente não.
Este é o pior cenário já registrado. Estou bancando o advogado do diabo.
Na verdade, o retorno real médio do S&P 500
+ 1.63%
SPX,
acima de 30 anos é pouco menos de 7%.
Há duas ressalvas a serem lembradas.
Primeiro, isso é em termos “reais”. O que o gráfico revela é que, além de uma breve queda em 1970 e um período conturbado em meados da década de 1970, uma carteira de ações acompanhou a inflação descontrolada. mesmo através dessas décadas absolutamente abismais. Você não ficou à frente da bola 8, mas não ficou para trás. Pequeno conforto, certamente, mas vale a pena mencionar.
Em segundo lugar, os anos longos e magros foram então compensados de forma extravagante pelo boom após 1982. Alguém que começou a investir para a aposentadoria em 1964 e não se aposentou até meados da década de 1980 obteve um ganho total de cerca de 50% em reais em seu investimento, termos de poder de compra. Alguém que investiu mais de 30 anos mais que dobrou seu dinheiro.
A boa notícia sobre os mercados em baixa, mesmo os mercados em baixa, é que, se continuarmos investindo durante eles, pegamos ações baratas.
Esse dinheiro investido no S&P 500 em meados da década de 1970? Nos 20 anos seguintes, superou a inflação em impressionantes 700%.
“Mesmo que os investidores sejam pegos no pior momento possível da história, ao continuarem a investir, eles estão constantemente diminuindo a média – eles estão aumentando seu retorno no longo prazo”, diz Joachim Klement, estrategista de investimentos da Liberum. “Dizem que juros compostos são a oitava maravilha do mundo. Eu diria que a média do custo do dólar é a nona.”
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/how-bad-could-it-realistically-get-for-your-401-k-11666708259?siteid=yhoof2&yptr=yahoo