Como posso maximizar o crescimento e minimizar os impostos na aposentadoria?

Existem estratégias de investimento que levem em consideração o crescimento e a tributação pós-aposentadoria?
- Julie

Uma das chaves para maximizar o crescimento e minimizar os impostos na aposentadoria é combinar os títulos com menos vantagens fiscais com as contas com mais vantagens fiscais. O ponto é neutralizar o impacto fiscal imediato em sua carteira e ainda permitir a valorização do capital. Para entender como gerenciar esse tipo de emparelhamento, é importante entender dois conceitos: alocação de ativos e localização do ativo.

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Por que a alocação de ativos é importante

Alocação de ativos é como você divide seu dinheiro em diferentes tipos de títulos. As classes de ativos mais conhecidas são ações e títulos. Dentro de cada classe de ativos existem outras divisões. Por exemplo, você pode investir em ações de pequena capitalização (pequenas empresas) ou ações de grande capitalização (grandes empresas), e os títulos podem ser divididos em categorias com base na qualidade de crédito do emissor.

A alocação de ativos é importante porque reflete o equilíbrio desejado entre crescimento e segurança. É mais provável que as ações cresçam ou experimentem valorização do capital, enquanto os títulos são normalmente mais seguros, mas ao custo de menor potencial de crescimento.

Além de encontrar um equilíbrio entre valorização do capital e segurança (ou estabilidade), a alocação de ativos é importante devido à forma como os títulos são tributados. Você paga imposto de renda ordinário ou impostos sobre ganhos de capital em retornos de investimento, dependendo do tipo de ativo e por quanto tempo você o manteve. As taxas de ganhos de capital de longo prazo são mais favoráveis, com taxas que variam de 0% a 23.8%.

Aqui estão alguns investimentos comuns e como eles são tributados:

• Títulos municipais: A receita de juros não é tributável no nível federal e, às vezes, não é tributável nos níveis estadual e local.

• Títulos corporativos: A receita de juros é tributada às alíquotas ordinárias nos níveis federal e estadual. Impostos adicionais se aplicam se você vender antes da data de vencimento do título.

• Ações individuais ou fundos de ações: Os ganhos de investimentos detidos há menos de um ano estão sujeitos às taxas normais de imposto sobre o rendimento; os ganhos em investimentos mantidos por mais de um ano estão sujeitos a taxas de ganhos de capital de longo prazo.

• ETFs: Projetado para investidores de compra e retenção, os ganhos geralmente estão sujeitos à taxa de ganhos de capital de longo prazo mais favorável.

• Fundos geridos ativamente: Os gerentes tendem a comprar e vender regularmente, desencadeando um imposto de ganhos de capital de curto prazo menos favorável.

• Fundos de investimento imobiliário: Os REITs devem pagar dividendos anualmente, que são tributados como renda ordinária.

• Fundos mútuos: Geralmente pago anualmente e tributado como renda ordinária.

História continua

Por que a localização do ativo é importante

Uma vez que você tenha estabelecido uma alocação de ativos que reflita seu equilíbrio preferido entre crescimento, segurança e exposição fiscal, é hora de considerar a localização dos ativos – ou seja, onde esses títulos ficarão. Aqui estão os três principais tipos de contas de investimento, diferenciados por suas regras fiscais:

• Tributável: Uma conta de corretagem em um banco ou empresa de investimento. Você paga impostos anualmente sobre os ganhos realizados.

• Imposto diferido: Um plano de aposentadoria, como 401 (k) oferecido através do seu empregador ou de um IRA tradicional. Os ganhos não acionarão impostos sobre ganhos de capital à medida que seu saldo aumentar. Mas as retiradas na aposentadoria estarão sujeitas ao imposto de renda comum.

• Isento de imposto: A Roth IRA ou Roth 401(k) que é financiado com dólares após impostos. Depois de completar 59 anos e meio e não financiar a conta por cinco anos, você pode sacar contribuições e ganhos sem consequências fiscais.

Do ponto de vista tributário, as contas de Roth parecem ser o vencedor claro. Mas há um lugar para cada um dos outros dois tipos de contas – localizações de ativos – em seu portfólio de investimentos. Você não quer todos os ovos na mesma cesta, como dizem.

Como mencionado, a chave para a localização de ativos inteligentes é combinar os investimentos com menos vantagens fiscais com as contas com mais vantagens fiscais. O ponto é neutralizar o impacto fiscal imediato em sua carteira. O que se segue são três maneiras possíveis de emparelhar a alocação de ativos com a localização de ativos.

Juntando tudo: três estratégias de investimento com vantagens fiscais

Em primeiro lugar, um fundo mútuo gerenciado ativamente com alta rotatividade provavelmente gera muitos ganhos de capital de curto prazo. Manter o fundo em uma conta de corretagem regular significa que esses ganhos serão tributados às taxas de renda ordinárias no final do ano fiscal. Se você mantiver o fundo mútuo em um IRA tradicional, não pagará nenhum imposto sobre seus ganhos. Isso preserva seu retorno após impostos, maximizando seu potencial de crescimento nos próximos anos. Eventualmente, você pagará imposto de renda comum sobre saques da conta, mas idealmente em um ponto em que estiver em uma faixa de imposto mais baixa.

Em segundo lugar, os títulos municipais geralmente não são tributados em nível federal ou estadual ou local. Isso os torna fortes candidatos para contas de corretagem onde não há proteção fiscal. Isso porque a natureza de um título municipal significa que você não precisará de proteção fiscal, enquanto algo como ações precisa de um pouco de cobertura para evitar tributação pesada.

Em terceiro lugar, você pode manter títulos de renda fixa em um Roth IRA ou um Roth 401(k) para evitar o imposto de renda ordinário todos os anos sobre seus pagamentos de juros.

Há muitas combinações que você pode fazer com a localização de ativos para montar esse quebra-cabeça proverbial. Compartilhar seus objetivos financeiros com um consultor pode ajudá-lo a criar uma estratégia vencedora para qualquer estágio da vida em que você esteja.

Dicas de planejamento de aposentadoria

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Tanza Loudenback, CFP® é colunista de planejamento financeiro da SmartAsset e responde a perguntas dos leitores sobre tópicos de finanças pessoais. Tem uma pergunta que gostaria que fosse respondida? E-mail [email protegido] e sua pergunta pode ser respondida em uma coluna futura.

Observe que Tanza não é participante da plataforma SmartAdvisor Match.

Crédito da foto: ©iStock.com/whyframestudio

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