Como funciona o seguro de depósito

As recentes falências bancárias concentraram a atenção no seguro de depósitos. Com as recentes falências do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, o FDIC garantiu que todos os depositantes fossem rapidamente pagos integralmente. No entanto, apesar desse resultado, o seguro de depósito apenas garante tecnicamente depósitos de até US$ 250,000, embora haja exceções para vários beneficiários e diferentes tipos de conta.

A secretária do Tesouro, Janet Yellen, afirmou que valores acima de US$ 250,000 serão garantidos apenas para bancos que apresentem risco sistêmico. Isso implica que depósitos de mais de $ 250,000 ainda podem estar em risco se o banco falir. Ironicamente, este foi um fator no colapso do Silicon Valley Bank porque os depositantes com mais de $ 250,000 correram para sacar fundos, causando uma corrida ao banco, embora o banco já tivesse sofrido perdas de papel. O Tesouro está numa posição difícil, por um lado quer tranquilizar os depositantes, mas por outro não quer recompensar os bancos por assumirem riscos excessivos ou distorcer os incentivos que os bancos enfrentam.

Como funciona o seguro de depósito

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) está no centro desta questão, foi formada pela Lei de Emergência Bancária de 1933. Foi uma resposta às falências de bancos durante a grande depressão.

O banco corre

Um problema com o setor bancário é que uma corrida ao banco, onde os depositantes correm para sacar seu dinheiro, pode ser sensata e pode ocorrer mesmo se o banco for bem financiado. Ou seja, se você vir outras pessoas sacando depósitos de um banco e seus depósitos não estiverem garantidos, você deve se apressar em sacar seu dinheiro também, caso contrário, poderá perdê-lo. Depósitos suficientes que retiram dinheiro podem fazer com que um banco venda os ativos correspondentes às pressas, causando o colapso de um banco robusto.

Isso está longe de ser o ideal, significa que os bancos podem entrar em colapso devido às emoções crescentes da multidão, e é por isso que o seguro de depósito foi estabelecido. Com o seguro de depósito, se você tiver menos de $ 250,000 em um banco (esse valor segurado aumentou constantemente com o tempo), o governo pagará ao banco mesmo se o banco falir. Portanto, não há incentivo para uma corrida aos bancos, pelo menos não para depositantes com menos de US$ 250,000. Isso também ajuda a explicar os problemas com o Silicon Valley Bank, muitas empresas iniciantes tinham depósitos de mais de $ 250,000 lá.

Perigo moral

No entanto, há outro risco também, é o que os economistas chamam de risco moral. Se o governo garantir todos os depósitos bancários, os bancos podem potencialmente assumir riscos extras, sabendo que seus depositantes não precisam se preocupar. É por isso que o setor bancário é um dos setores mais regulamentados da economia e talvez por isso que o seguro de depósito não cobre depósitos acima de US$ 250,000 hoje.

É também por isso que o secretário do Tesouro, Yellen, disse que os depositantes com mais de US$ 250,000 não podem ser pagos em todas as falências bancárias futuras, apenas naquelas que representam risco sistêmico. Isso é difícil para os depositantes avaliarem, mas levou à migração de grandes depósitos de bancos menores para bancos maiores nos últimos dias, já que os bancos maiores provavelmente serão vistos como sistemicamente mais importantes, tudo o mais igual.

A última coisa a observar é que o seguro de depósito não é um resgate. Todos os bancos contribuem com prêmios para o FDIC ao longo do tempo, o que fornece o dinheiro para pagar em caso de falência do banco. O seguro de depósito é autofinanciado pelo próprio setor bancário. Os prêmios que os bancos pagam refletem o tamanho de seus depósitos e o nível de risco avaliado pelo banco de acordo com as fórmulas mostradas aqui.

Verificando se você tem seguro de depósito

Existem três etapas básicas para garantir que você tenha um seguro de depósito. A primeira é verificar se o seu banco participa do esquema FDIC. Você pode fazer isso aqui, mais de 4,000 bancos são segurados. É importante observar que as cooperativas de crédito não são seguradas pelo FDIC, mas têm seu próprio esquema semelhante, o NCUA, que também fornece $ 250,000 de seguro de depósito. Além disso, o esquema FDIC cobre apenas instituições americanas qualificadas, embora a maioria dos outros países tenha esquemas semelhantes em vigor.

Tipos de Conta

O próximo passo é certificar-se de que seu tipo de conta está segurado. Os depósitos são segurados, como contas correntes, contas de depósito no mercado monetário e certificados de depósito (CDs). No entanto, outros produtos de investimento que você pode comprar com base em um relacionamento bancário existente não são. Por exemplo, ações, títulos, fundos mútuos, cripto, seguro de vida, anuidades, conteúdo de cofres e títulos e letras do Tesouro dos EUA. Eles não são segurados pelo FDIC, mesmo que você os compre por meio de uma instituição financeira. Esta documentação associada a esses produtos conterá termos como não garantido, sujeito a riscos de investimento, risco de perda de princípio e não segurado pelo FDIC.

Agora, é claro, investir com seguro de depósito não é o único objetivo de investimento para a maioria das pessoas, sujeito à tolerância ao risco e às necessidades de investimento, esses produtos geralmente superam os retornos dos depósitos ao longo do tempo, mas com altos e baixos ao longo do caminho.

Múltiplos Beneficiários e Bancos

Então, a questão final é se o valor total do seu depósito está segurado. Se estiver abaixo de $ 250,000 e atender aos dois testes acima, deveria ser. No entanto, você também pode estar segurado por mais de $ 250,000 se a conta tiver vários beneficiários. uma vez que cada beneficiário pode ser segurado por até US$ 250,000. O limite de $ 250,000 é essencialmente por beneficiário e por tipo de conta qualificada no mesmo banco. No entanto, importa quais outras contas esses indivíduos também possuem no mesmo banco. Além disso, diferentes tipos de contas no mesmo banco também podem estar sujeitos a limites individuais de $ 250,000.

O FDIC oferece uma ferramenta online de autoatendimento que permite calcular aqui o total segurado. Por fim, vale a pena observar que, se você tiver depósitos em diferentes bancos segurados pelo FDIC, cada um poderá ser segurado por $ 250,000.

Estratégias de Investimento

O seguro de depósito leva às seguintes estratégias potenciais. Se você tiver mais de US$ 250,000 investidos em uma instituição individual, poderá aumentar o valor do seguro distribuindo-o por vários tipos de contas qualificadas, adicionando beneficiários, como seu cônjuge ou filhos, ou transferindo a parte superior a US$ 250,000 para outra instituição onde você não ter uma conta de depósito existente.

Troca risco-retorno

Outra estratégia, ironicamente, é mover o valor acima de $ 250,000 para um ativo com indiscutivelmente uma melhor relação risco-retorno, dependendo das circunstâncias. O problema com os depósitos bancários é que você ganha uma taxa de juros baixa ao longo do tempo, o que é uma compensação necessária se você precisar do dinheiro a curto prazo. No entanto, se você tiver um horizonte de investimento mais longo e tolerância ao risco adequada, considere investir o valor excedente em ações e títulos. Essa quantia não será segurada contra perdas e terá um perfil de retorno dramaticamente diferente de um depósito bancário, mas a história sugere que portfólios diversificados tenderão a superar as contas bancárias ao longo de décadas.

O que fazer

Em última análise, para a maioria das pessoas com menos de $ 250,000 em uma conta corrente, o seguro FDIC significa que eles não precisam se preocupar com falhas bancárias ou com as nuances das regras do seguro de depósito.

Ainda assim, se você tiver mais de $ 250,000 em uma conta corrente ou similar, pode fazer sentido avaliar suas opções durante este período de risco bancário potencialmente elevado, a forma como as ações bancárias estão sendo negociadas sugere que ainda há risco elevado lá fora. Esses eventos acontecem a cada poucas décadas, mas saldos de depósitos muito grandes acima de US$ 250,000 podem acarretar um risco de queda muito pequeno, mas potencialmente substancial, com pouca vantagem correspondente de taxas de juros relativamente baixas.