Investidores que ignoram os desafios globais ambientais, sociais e de governança (ESG) estão se expondo a riscos desnecessários. Essa foi uma das principais conclusões de um webinar recente que organizei intitulado “Como os investidores devem reagir à mudança do ambiente ESG?” O webinar reuniu palestrantes de todo o universo ESG, incluindo gestores de ativos, jornalistas, acadêmicos e analistas.
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Um clima em mudança está tendo um impacto nos padrões climáticos. As tempestades estão se tornando mais frequentes e os furacões mais severos. Este ano, a Europa foi devastada por secas e o Paquistão foi devastado por inundações. O furacão Ian atravessou a Flórida, causando bilhões de dólares em danos, e os incêndios florestais devastaram a paisagem global.
A análise da Deloitte mostra que uma ação insuficiente sobre as mudanças climáticas pode custar à economia dos EUA US$ 14.5 trilhões nos próximos 50 anos. Isso só nos EUA. O custo global total pode ser muito maior.
Os palestrantes do webinar discutiram o custo das mudanças climáticas e como os investidores devem levar em consideração esses ventos contrários em seus cálculos.
O custo da poluição
“Eu realmente acho que ESG é sobre gerenciamento de risco para que você possa aumentar seu investimento em ESG para aumentar sua recompensa”, observou o palestrante Joan Michelson, consultor de ESG e apresentador e produtor executivo do podcast ELECTRIC LADIES.
O palestrante Cary Krosinsky, um dos principais autores e conselheiros em finanças sustentáveis que também leciona em Brown, Yale e NYU, acrescentou que os recentes eventos climáticos estão apenas acelerando o desejo de empresas e investidores de aprimorar os relatórios ESG. A tendência está se acelerando em todo o mundo.
Gestão de Ativos do Sul observou que, embora os relatórios de ESG sejam relativamente novos na China, o gestor de ativos está fazendo um sólido progresso na construção de um banco de dados de ESG, a Plataforma de Informações Abrangentes de ESG do Southern Fund.
Esse banco de dados contém dados de classificação ESG internos e externos, dados subjacentes ricos, bancos de dados relacionados ao clima, eventos de disputa, rastreamento de votação e outras informações ESG multidimensionais.
Este banco de dados visa aprimorar os relatórios ESG em um dos mais importantes
economias.
O objetivo de todo gestor de ativos é encontrar empresas que aumentem a riqueza dos acionistas no longo prazo. Com os riscos ambientais aumentando ano após ano, torna-se cada vez mais importante que os gestores de ativos se concentrem em empresas que estão contribuindo positivamente para o clima global.
Aqueles que não o fizerem podem ser deixados para trás ou sofrer consequências financeiras significativas.
Ao analisar os investimentos potenciais para seus portfólios focados em ESG, a Southern Asset Management avalia “a lógica do modelo de lucro” para cada empresa avaliando fatores positivos e negativos, como custos sociais e custos de emissão de carbono.
As questões climáticas são uma das áreas críticas em que diferentes países podem encontrar um terreno comum para trabalhar mais juntos no futuro, concordou o painel. No entanto, estes não serão os únicos países afetados pelas mudanças climáticas. O mundo precisa trabalhar mais de perto para estabelecer um consenso sobre as iniciativas climáticas e impulsionar melhores relatórios por parte de empresas e governos.
Outros fatores a serem considerados
ESG não é apenas sobre questões climáticas. Envolve também questões sociais e de governança, muitas vezes negligenciadas por investidores que tendem a despender muito tempo focando no fator ambiental.
No entanto, as questões sociais e de governança estão se tornando cada vez mais importantes para as empresas, e elas caminham lado a lado com a questão ambiental.
Joan Michelson explicou que a “beleza” do ESG, se feito corretamente, é o fato de levar em conta todos esses fatores.
O orador deu o exemplo da ExxonMobil
A Southern Asset Management está tentando impulsionar a mudança também se envolvendo com empresas, disse Lefeng Lin, gestor de fundos da Southern Asset Management.
Usando métricas compiladas por seu banco de dados de emissões de carbono, a empresa visa empresas com grandes pegadas de emissões para ajudá-las a estabelecer gradualmente uma estrutura de gestão ESG. O objetivo primordial dessa estratégia é ajudar as empresas a “evitar o impacto negativo que as mudanças climáticas podem ter em suas operações”.
Cary Krosinsky também observou que o aumento do engajamento social e a melhoria da governança das empresas ajudariam a melhorar a transparência, aproximar as pessoas e, talvez o mais importante para os investidores, aumentar a confiança entre acionistas e corporações.
Cuidado com as empresas que fazem lavagem verde aos investidores
Infelizmente, alguns gestores de ativos pularam no movimento ESG e não estão fazendo a pesquisa detalhada necessária para distinguir entre empresas que realmente têm boas classificações ESG e aquelas que estão apenas fazendo uma lavagem verde para seus investidores. Alguns gerentes apenas fingem fazer o trabalho para aumentar os ativos e cobrar taxas.
O painel concordou que um método para obter desempenho superior por meio do investimento em ESG é com pesquisas e análises detalhadas, como o rastreador de emissões de carbono da Southern Asset Management.
As empresas podem jogar nas classificações ESG quando os critérios são bem conhecidos e publicados. No entanto, é muito mais difícil para as empresas burlar o sistema quando não sabem pelo que estão sendo julgadas.
É por isso que uma abordagem única e personalizada é tão importante e pode ajudar os investidores a gerar retornos excedentes à medida que o mundo se torna cada vez mais preocupado com os fatores ESG e a conformidade das empresas.
Fonte: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/10/25/how-investors-can-produce-excess-returns-with-esg-investing/