Como a tokenização de commodities é uma vantagem de recurso para DeFi? – criptopolitano

A tokenização de commodities é um caso de uso matador para DeFi. Commodities são bens físicos, como metais preciosos ou arte física negociados em bolsas. A tokenização de commodities refere-se à criação de tokens digitais que representam a propriedade de uma commodity. Esse processo permite a propriedade fracionada de commodities e permite que os investidores comprem e vendam commodities em quantidades menores. Este Cryptopolitan explora os benefícios da tokenização de commodities e por que é um caso de uso matador para DeFi.

O que é tokenização de commodities?

A tokenização de commodities converte um ativo físico, como ouro ou prata, em um token digital negociável em uma blockchain. Em outras palavras, envolve a criação de uma representação digital da mercadoria subjacente em um blockchain, representando a propriedade do ativo.

Você obtém a tokenização de commodity por meio de contratos inteligentes, ou seja, programas autoexecutáveis ​​que automatizam a transferência de propriedade e outras ações relacionadas ao token de commodity. Por exemplo, um contrato inteligente pode representar a propriedade de uma quantidade específica de ouro e o token negociado em uma bolsa descentralizada (DEX) como Uniswap ou SushiSwap.

Como funciona a tokenização de ativos DeFi?

DeFi é um sistema financeiro que usa a tecnologia blockchain para fornecer serviços ou produtos financeiros tradicionais construídos sobre uma infraestrutura blockchain descentralizada e descontrolada. Este sistema utiliza programas automatizados para realizar as funções bancárias convencionais das finanças tradicionais (TradeFi). O DeFi pode substituir o TradeFi, onde o controle é distribuído entre as partes interessadas e oferece aos usuários maior controle de ativos. 

Para tokenizar um ativo em DeFi, deve-se primeiro criar um contrato inteligente que defina como representá-lo no blockchain. O contrato inteligente especificará o número de tokens criados e o que cada um representa. Depois que o contrato inteligente é concluído, ele é implantado no blockchain e se torna imutável.

Depois de implantar o contrato inteligente, os usuários podem comprar tokens que representam a propriedade do ativo subjacente. Esses tokens podem ser negociados em bolsas descentralizadas como Uniswap ou Sushiswap, permitindo uma compra e venda mais eficiente e transparente dos ativos subjacentes.

Vantagens da tokenização de commodities

A tokenização de commodities oferece várias vantagens sobre as formas tradicionais de investimento em commodities; esses incluem:

Propriedade fracionária

A tokenização de commodities permite a propriedade fracionada, o que significa que os investidores podem comprar e vender pequenas quantidades da commodity sem comprar um ativo físico inteiro. A tokenização torna o investimento em commodities mais acessível a uma gama mais ampla de investidores, incluindo aqueles que podem não ter recursos para investir em ouro ou prata físicos.

Transferibilidade mais fácil

Ao contrário dos ativos físicos que exigem entrega física, você pode transferir tokens de commodities instantaneamente e com baixo custo. Os investidores podem mover suas participações de maneira rápida e fácil entre diferentes carteiras e bolsas sem se preocupar com a logística de transferir fisicamente o ativo.

Risco de contraparte reduzido

A tokenização de commodities também reduz o risco de contraparte, pois os investidores podem manter o ativo subjacente diretamente, em vez de por meio de um custodiante terceirizado. Os investidores não dependem da saúde financeira de um custodiante terceirizado e, em vez disso, controlam seus ativos.

Taxas de transação mais baixas

A tokenização de commodities também pode levar a taxas de transação mais baixas. O comércio tradicional de commodities envolve vários intermediários que recebem uma parte da transação. Por outro lado, a tokenização de commodities permite transações ponto a ponto, que podem ser executadas a um custo menor.

Um caso de uso matador para DeFi

De acordo com um relatório do Citi, “Money, Tokens, and Games”, a tecnologia blockchain está em um ponto de inflexão, e a tokenização de ativos financeiros e do mundo real pode ser o caso de uso matador do blockchain. De acordo com a análise, a tokenização nos mercados privados aumentará drasticamente, atingindo um valor de até US$ 4 trilhões até 2030, um aumento de mais de 80 vezes. 

Os benefícios da tokenização incentivarão a adoção do lado da demanda, principalmente para fundos e títulos privados, substituindo reconciliações caras e falhas de liquidação por melhor eficiência operacional, fracionamento e acessibilidade a diferentes participantes do mercado.

A tokenização de commodities pode aprimorar o DeFi de várias maneiras. Por exemplo, os protocolos DeFi podem criar instrumentos financeiros complexos que permitem aos investidores proteger suas posições, tomar empréstimos contra seus ativos ou acessar a alavancagem. Além disso, o DeFi pode criar novas formas de empréstimos garantidos, onde os investidores podem tomar empréstimos contra seus tokens de commodities sem vendê-los.

Garantia de commodities tokenizadas

Colateralização é penhorar um ativo como garantia para um empréstimo ou outra obrigação financeira. Quando um ativo é garantido, ele é mantido como garantia pelo credor ou credor, que pode penhorá-lo se o mutuário não cumprir o empréstimo ou a obrigação.

Em commodities tokenizadas, a colateralização envolve o uso do ativo tokenizado como garantia para um empréstimo ou outra transação financeira. A garantia permite que os investidores acessem a liquidez sem vender seus ativos subjacentes, ao mesmo tempo em que fornece aos credores alta segurança e garantia.

A garantia de títulos tokenizados funciona usando contratos inteligentes para automatizar o processo de penhor e liberação de garantias; quando os investidores desejam tomar empréstimos contra seu título tokenizado, eles podem usar um contrato inteligente para penhorar o título como garantia. O contrato inteligente mantém a mercadoria como garantia e a libera para o investidor assim que ele paga o empréstimo ou a obrigação.

A garantia pode reduzir o risco de contraparte para financiadores e credores. Ao oferecer um título tokenizado como garantia, os credores podem ter certeza de que poderão recuperar seus ativos em caso de inadimplência.

A garantia também pode aumentar a eficiência do mercado de valores mobiliários, permitindo que os investidores acessem a liquidez de forma mais eficiente. O processo reduz os custos de transação e melhora a liquidez geral do mercado.

Benefícios de combinar DeFi e tokenização de commodities

O DeFi oferece várias vantagens quando se trata de tokenização de commodities. Primeiro, o DeFi permite transações ponto a ponto, o que significa que os investidores podem comprar e vender tokens de commodities sem depender de uma exchange centralizada. A descentralização reduz o risco de hacks ou fechamentos de câmbio, uma preocupação significativa nas finanças tradicionais.

DeFi oferece um alto grau de transparência e segurança. Ao usar contratos inteligentes para automatizar a transferência de propriedade e executar outras ações relacionadas ao token de commodity, os investidores podem ter certeza de que seus ativos estão seguros e que as transações são executadas conforme o esperado.

O DeFi permite que os investidores obtenham uma renda passiva de rendimento em seus tokens de commodities por meio de várias estratégias de provisão de liquidez, como staking ou fornecimento de liquidez para trocas descentralizadas. Esses métodos fornecem uma fonte adicional de renda para os investidores, tornando o investimento em commodities ainda mais atraente.

Casos de uso do mundo real de tokenização de ativos

A tokenização de ativos Blockchain ajuda as partes a desenvolver soluções personalizadas para seus respectivos setores. A tokenização de ativos está se tornando mais crítica à medida que a tecnologia blockchain ganha impulso, permitindo que essas indústrias criem soluções inteligentes. Aqui estão alguns casos de uso famosos para tokenização de ativos em blockchain:

Imobiliária: A tokenização de ativos imobiliários pode ajudar os investidores a comprar propriedade fracionada em propriedades que antes estavam fora de alcance devido a altos custos ou barreiras regulatórias. Eles ajudam a democratizar o acesso a investimentos imobiliários e fornecem liquidez a ativos tradicionalmente ilíquidos.

Tipo: A tokenização da arte pode ajudar a democratizar o acesso a investimentos em arte e fornecer liquidez a ativos tradicionalmente ilíquidos.

Commodities: A tokenização de commodities como ouro ou petróleo pode ajudar os investidores a comprar propriedade fracionária desses ativos sem armazená-los fisicamente.

Propriedade intelectual: A tokenização de propriedade intelectual, como patentes ou direitos autorais, pode ajudar os criadores a monetizar seu trabalho mais rapidamente, vendendo a propriedade fracionada.

Colecionáveis: A tokenização de itens colecionáveis, como memorabilia esportiva ou moedas raras, pode ajudar os colecionadores a comprar propriedade fracionada desses ativos sem armazená-los fisicamente.

Gestão da cadeia de abastecimento: A tokenização de ativos pode rastrear mercadorias através da cadeia de suprimentos, proporcionando maior transparência e rastreabilidade.

Jogos: A tokenização de itens do jogo, como armas ou skins, pode ajudar os jogadores a comprar e vender esses itens mais rapidamente.

Créditos de Carbono: A tokenização de créditos de carbono pode ajudar as empresas a compensar sua pegada de carbono comprando propriedade fracionada em créditos de carbono.

Direitos autorais da música: A tokenização de royalties de música pode ajudar os artistas a monetizar seu trabalho com mais eficiência, vendendo a propriedade fracionada de seus royalties.

Fundos de Investimento Imobiliário (REITs): A tokenização de ativos pode criar REITs que permitem aos investidores comprar propriedade fracionária em um portfólio de ativos imobiliários.

Estes são apenas alguns exemplos de como a tokenização de ativos é usada no mundo real de hoje.

Componentes necessários para dimensionar a tokenização de commodities

Vários componentes devem estar em vigor para dimensionar a tokenização de commodities. Esses incluem:

Fluxo de trabalho totalmente digitalizado

Um fluxo de trabalho totalmente digitalizado é essencial para a tokenização eficiente e econômica de commodities. O processo envolve a digitalização de todo o processo, desde a emissão do token até a transferência de propriedade. Ao usar contratos inteligentes e outras ferramentas digitais, os investidores podem facilmente comprar e vender tokens de commodities, e os emissores podem gerenciar o processo de tokenização com mais eficiência.

Suporte das camadas financeiras tradicionais

O apoio das camadas financeiras tradicionais, como bancos e instituições financeiras, é necessário. Essas instituições podem fornecer a infraestrutura e o conhecimento necessários para gerenciar o processo de tokenização e acessar um grupo mais amplo de investidores.

Leis de tecnologia neutra

Para facilitar o crescimento da tokenização de commodities, as leis e os regulamentos devem ser neutros em termos de tecnologia. A estrutura legal deve ser flexível o suficiente para acomodar tecnologias emergentes, incluindo blockchain e contratos inteligentes. As regras de tecnologia neutra ajudarão a reduzir a incerteza e incentivar a inovação no mercado de tokenização de commodities.

Taxonomia padronizada

Uma taxonomia padronizada é essencial para a negociação eficiente e transparente de tokens de commodities. A padronização da taxonomia envolve a criação de uma linguagem comum e um conjunto de definições de mercadorias, o que pode reduzir a confusão e facilitar preços mais precisos. A taxonomia padronizada também pode melhorar a liquidez, permitindo que os investidores comparem e negociem diferentes commodities com mais facilidade.

Legislação e regulamentação construídas para o propósito

A estrutura legal deve ser projetada para a tokenização de commodities, em vez de tentar forçar os regulamentos existentes para esse mercado novo e emergente. Ao criar legislação e regulamentos para esse fim, podemos garantir que o mercado de tokenização de commodities seja seguro, transparente e eficiente.

Desafios da tokenização de commodities

Embora a tokenização de commodities ofereça muitas vantagens, ela também apresenta vários desafios.

Desafios regulatórios

Um dos principais desafios da tokenização de commodities é a incerteza regulatória. A tokenização de ativos financeiros e do mundo real levanta várias considerações legais, incluindo:

Conformidade com as leis de valores mobiliários 

Os governos podem considerar os tokens como valores mobiliários, dependendo das características do ativo e da legislação relevante na jurisdição. Como resultado, todas as leis e portarias aplicáveis, como as que regem o registro, a divulgação e as disposições antifraude, devem ser seguidas durante a emissão e negociação dos tokens.

Lei de propriedade

A tokenização de ativos do mundo real levanta questões sobre propriedade e transferência de propriedade. O processo de tokenização deve abordar os direitos e obrigações legais de possuir e transferir o ativo subjacente.

Impostos

Emissores e investidores podem ser afetados pela tokenização de ativos financeiros e físicos por ganhos de capital, vendas e impostos indiretos.

As preocupações de segurança

Embora os contratos inteligentes possam reduzir o risco de fraude e manipulação, ainda existe o risco de bugs ou hacks de contratos inteligentes. Além disso, existe o risco de roubo ou perda de chaves privadas, o que pode resultar na perda dos ativos do investidor. Como a tokenização de commodities é um campo relativamente novo, as melhores práticas de segurança ainda estão evoluindo e os investidores devem ser cautelosos ao investir em tokens de commodities.

Problemas de escalabilidade

A tokenização de commodities também pode enfrentar problemas de escalabilidade. À medida que mais investidores participam do mercado, o número de transações na blockchain pode aumentar significativamente, levando a taxas de transação mais altas e tempos de confirmação mais longos. Problemas de escalabilidade podem limitar o crescimento do mercado de tokenização de commodities e torná-lo menos atraente para os investidores.

Conclusão

A tokenização de commodities é um desenvolvimento revolucionário em finanças e um caso de uso matador para DeFi. A tokenização de commodities, como ouro e prata, traz várias vantagens, incluindo maior liquidez, acessibilidade e risco de contraparte reduzido. Além disso, a combinação de tokenização de commodities e DeFi cria novas oportunidades para cultivo de rendimentos, apostas e outras estratégias de provisão de liquidez, tornando-a uma opção interessante para os investidores.

À medida que o ecossistema DeFi se desenvolve, surgem casos de uso mais inovadores e intrigantes. A tokenização de commodities é uma área propícia para estudo e inovação, seja você um trader em busca de novas oportunidades, um investidor que deseja diversificar seu portfólio ou um desenvolvedor que deseja construir a próxima grande plataforma DeFi.