Como foi a correção do mercado, para onde vamos daqui

O S&P 500 teve um início de ano difícil. Nosso Swing Trading as regras mantiveram em grande parte nossa exposição baixa e, como resultado, criaram um desempenho superior. Veja como lidamos com o ano até agora usando o SPDR S&P 500 (ESPIÃO) como nosso exemplo de mercado S&P 500.

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S&P 500 começa ano fraco

Um importante sinal de problemas no S&P 500 veio no início do ano, quando o índice perfurou sua linha de 50 dias (1). Lembre-se de que muitas ações de crescimento já estavam mostrando fraqueza desde fevereiro de 2021. Mas essa fraqueza foi amplamente mascarada nos índices de mercado pela força das ações de mega capitalização. Nomes como Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Alfabeto (GOOGL) e Tesla (TSLA) estão no topo dessa lista.

Desta vez foi diferente no entanto. Como muitas de suas quedas ao longo de 2021, o S&P 500 rapidamente reverteu em alta. Mas o rali perdeu força depois de apenas alguns dias com resistência em sua média móvel de 10 dias. Os nomes de megacap também começaram a ver quebras abaixo de suas linhas de 50 dias. Como resultado, o S&P 500 teve um rápido declínio antes da reversão de 24 de janeiro. (2).

Dada a nossa baixa exposição e almofada de desempenho superior até agora para o ano, fizemos uma breve negociação naquele dia no ETF ProShares Ultra S&P 500 (SSO) Sobre Swing Trader. Tomamos os lucros em força, mas fechamos para mantê-lo lucrativo alguns dias depois. Em seguida, mudamos para o ETF Invesco QQQ Trust (QQQ) quando o rali recomeçou (3). Não se qualificou como dia seguinte mas foi um dia de poder.

Aqui, novamente, tomamos os lucros em força e saímos ao primeiro sinal de problemas ao redor do linha de 21 dias (4).

Exposição à luz em outra onda para baixo

Mesmo que tivéssemos um dia de acompanhamento eventualmente, é importante lembrar que nem todos funcionam. O S&P 500 atingiu sua linha de 50 dias e atingiu a resistência lá. A queda subsequente eventualmente fez uma nova baixa em um impressionante dia de reversão de 24 de fevereiro (5).

Na semana passada Investindo com o podcast IBD falamos sobre a forte queda de volta em ações abatidas e o que isso significa para o mercado.

Tentamos outra negociação de índice com ações do SPY (6) mas foi abalado quando o composto Nasdaq reduziu sua baixa de 24 de fevereiro (7). O que é notável é que o S&P 500 não superou suas baixas e isso deixou a tentativa de rali intacta.

Como resultado, o S&P 500 registrou um dia de acompanhamento quando o composto Nasdaq estava fora de posição para o sinal (8). Respondemos aumentando a exposição para mais de 50% investidos pela primeira vez desde o início do ano.

Para onde vamos daqui?

Nosso foco continua sendo em ações com forte linhas de força relativa, muitos dos quais em commodities. Essas áreas são principalmente estendidas agora. Quanto aos índices, eles foram impulsionados em grande parte por ações com as piores linhas de força relativa. Parece um mercado que pode ir para qualquer lado e temos nossa exposição em 50% como resultado.

Com o S&P 500 voltando acima de sua linha de 200 dias (9), esperamos uma pausa aqui. Isso pode permitir que alguns dos gráficos destruídos tenham a chance de mostrar uma ação apertada e dar um fôlego para os estoques estendidos. Se esse rali funcionar, haverá muitas oportunidades para mais negociações. Se rolar para cá, nossa meia exposição deve novamente evitar que nos machuquemos.

Mais detalhes sobre negociações anteriores estão disponíveis para assinantes e testadores do SwingTrader. Julgamentos gratuitos Estão disponíveis. Siga a Nielsen no Twitter em @IBD_JNielsen.

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