Como nossa estratégia de dividendos supera a inflação e a recessão em 2022

Se você é como eu, está ficando cansado desse cabo-de-guerra entre a inflação e as preocupações com a recessão. Um rouba nosso poder aquisitivo, enquanto o outro derruba nossos valores de portfólio!

Mas eu tenho boas notícias para você—dois pedaços de boas notícias, na verdade.

1) Nossos fundos fechados (CEFs) continuam a gerar receita alta e confiável. O portfólio do meu CEF Insider serviço possui muitos fundos que rendem ao norte de 8%, e a grande maioria pagar dividendos mensalmente. Esses altos rendimentos nos ajudam a nos proteger contra a inflação, e o caixa extra de dividendos (se deixarmos acumular em nossas carteiras) reduz naturalmente nossa volatilidade.

2) Os medos de recessão são exagerados, de acordo com os dados mais recentes (aos quais chegaremos em breve). Isso torna agora um bom momento para comprar CEFs focados em ações de alto rendimento.

Vejamos por que essa oportunidade existe. Mais adiante, discutiremos uma CEF fundamental que está pagando um dividendo incrível de 11%. É uma boa recuperação agora, para ficar em posição para quando algumas das notícias sombrias precificadas nas ações hoje não acontecerem e as ações decolarem, como eu esperava.

Empregos para cima, desemprego para baixo

Dê uma olhada no gráfico acima. Primeiro, podemos ver que as vagas e demissões (em roxo e azul, respectivamente) continuam aumentando, com mais de 50% de vagas de emprego agora do que antes da pandemia. Isso indica que a América corporativa está desesperada por mais trabalhadores para atender à demanda do consumidor (que também está crescendo; veja abaixo).

Ao mesmo tempo, o aumento de demissões é significativo porque mostra que os trabalhadores estão confiantes de que podem conseguir um novo emprego, o que acho que você concorda que é algo que não acontecem em recessões.

Às vezes, vagas de emprego do permanecer alto em tempos econômicos ruins (o início de 2010 foi um bom exemplo), e é por isso que o segundo ponto-chave no gráfico acima é crucial: a taxa de desemprego (em laranja) está historicamente baixa em 3% e continua baixa. Existem muitos empregos e empregadores desesperados por trabalhadores - novamente, não coisas que acontecem em uma recessão!

As empresas, é claro, não contratam pela bondade de seus corações; eles fazem isso para atender a demanda dos clientes. Altas vagas de emprego e baixo desemprego significam, portanto, alta demanda do consumidor.

carro mestre
MA
d (MA) conhece os hábitos de gastos dos americanos, e os dados mais recentes da empresa mostram um grande aumento nos gastos em geral - mesmo em comparação com antes da pandemia. Os gastos aumentaram 30% em restaurantes e 17% no total de vendas no varejo, excluindo automóveis e gasolina.

Antes de dizer que isso é resultado da inflação, considere que esses números são superior do que a taxa de inflação, então não podemos dizer que é apenas o aumento dos preços que impulsiona os gastos extras. Não, são os consumidores que gastam mais dinheiro porque têm mais renda, graças ao mercado de trabalho forte.

Por que as ações estão em baixa

É claro que, apesar de tudo isso, as ações tiveram um ano terrível – e isso, é claro, se deve principalmente ao medo de que o Fed, desesperado para recuperar o atraso depois de deixar a inflação subir por muito tempo, exagere em aumentos de taxas e gorjetas. o país em recessão.

Isso tem aterrorizado os mercados, porque a última vez que o Fed elevou as taxas de forma tão agressiva foi logo antes da crise financeira de 2008/'09. Naquela época, taxas mais altas estouraram a bolha imobiliária e levaram as ações – e a economia – a uma profunda contração.

Ações não vender antes da recessão, o que significa que havia muito espaço para cair quando a recessão estava em pleno vigor. Os investidores lembram-se dessa dor e têm tentado se antecipar a ela vendendo nos últimos meses.

Este não é 2008 - Preocupações de recessão já estão cozidas

Isso me traz a boa notícia: a dor parece ter ficado para trás. Ao contrário de 2008, o mercado já precificou uma recessão, razão pela qual os declínios das ações diminuíram significativamente e ficamos no fundo por um mês.

Com um mercado em baixa já contabilizado, as ações estão preparadas para um crescimento econômico mais lento, um declínio no emprego e um aperto no cinto do consumidor – todas as coisas que ainda não aconteceram e podem não acontecer.

Um CEF de 11% de rendimento que está preparado para uma recuperação do mercado

Tudo isso significa que as ações devem subir com qualquer boa notícia (ou mesmo com qualquer notícia menos ruim), e os fortes números econômicos que acabamos de abordar sugerem que é isso que vai acontecer. Isso faz com que o CEF de 11% que mencionei há um segundo, o Liberty All-Star Equity Fund (EUA), vale a pena prestar atenção agora.

Os EUA não apenas rendem 11%, mas também superaram o índice mais amplo nos últimos cinco anos, mantendo muitas das mesmas empresas: empresas como Amazon
AMZN
(AMZN), Visto
V
(V), Salesforce (CRM) e PayPal
PYPL
(PY
PY
por favor). Essas são exatamente as empresas que estão na fila para se beneficiar dos gastos mais altos dos americanos. E é por isso que os EUA merecem sua atenção agora.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 8.4%."

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