Casal maduro usando um laptop enquanto relaxa em casa
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Sejamos honestos: depois do ano que acabamos de entrar, estamos todos exaustos. Mas não podemos baixar a guarda. Porque em momentos como estes, é fácil deixar que manchetes alarmistas distorçam nossas decisões de compra e venda.
Pior, o clamor e quase sempre as previsões de mercado incorretas que dominam as notícias atualmente podem afastá-lo dos pagadores de dividendos confiáveis de que você precisa para financiar sua aposentadoria.
Odeio ver isso acontecer com os investidores - especialmente quando eles poderiam facilmente usar títulos de alto rendimento fundos fechados (CEFs) para se aposentar apenas com dividendos. Tenho três CEFs de “baixo drama” que podem levá-lo até lá, graças ao seu rendimento médio descomunal de 8.1%. Todos os três também apresentam forte crescimento de dividendos e alta de preços. Mais sobre este trio de alto rendimento em breve.
Há apenas uma “regra” de aposentadoria que você precisa saber
Parece que quando a maioria dos investidores do preste atenção ao planejamento da aposentadoria, eles ficam obcecados com uma quantia aleatória, consultores ou especialistas dizem que precisam se aposentar: US $ 1 milhão, US $ 2 milhões ou qualquer outra coisa. Então eles rapidamente desanimam.
Isso é compreensível, mas a verdade é que a situação de cada um é diferente e só há realmente uma “regra” que importa: sua renda na aposentadoria deve exceder seus gastos. É aqui que os CEFs oferecem uma grande vantagem.
Economia necessária em diferentes rendimentos
CEF Insider
No gráfico acima, vemos quanto o americano médio deve economizar para extrair $ 30,000 por ano em receita de dividendos de sua carteira com diferentes rendimentos. Com um rendimento de 3%, por exemplo, eles precisariam economizar cerca de um milhão de dólares, ou incríveis 33.3 anos de seus gastos anuais planejados para a aposentadoria, para obter os $ 30 mil em renda anual. Se planejam gastar US$ 60,000 por ano, precisariam de pelo menos US$ 2 milhões.
Claro, quanto maior o seu rendimento, menos você precisa economizar. Com um rendimento de 6%, o valor que você precisa economizar cai pela metade - então você precisaria de $ 1 milhão para $ 60,000 em receita anual de dividendos.
Há apenas um problema: quanto maior o seu rendimento, mais risco você tende a assumir. Lembro-me, por exemplo, de touros de petróleo empurrando o ETF Alerian MLP (AMLP)
O rendimento de 7% da AMLP não parecia muito arriscado na época, mas a demanda e os preços do petróleo caíram, levando a AMLP para baixo com eles.
Mesmo assim, tem sido possível jogar AMLP para saltos de curto prazo. Comprar em julho de 2022, por exemplo, valeu a pena.
O take-away? Com base na compra unicamente em um alto rendimento, como aqueles compradores de AMLP de sete anos atrás, pode produzir perdas de preço que rapidamente ultrapassam seu fluxo de alta renda. O melhor jogo? Estabelecer-se com uma forte chance de preço parte de cima para ir junto com nossos ricos pagamentos.
CEFs gerenciados ativamente, como membros do meu CEF Insider serviço sabe, pode nos dar altos rendimentos e o tipo de alta de preço que você esperaria das ações.
3 grandes CEFs de capital a considerar agora
A carteira simples de três CEF abaixo se destaca da maioria das outras opções de renda porque possui três pontos fortes principais:
- Te dá ações blue chip fortes dos EUA por menos do que você pagaria se os comprasse diretamente.
- isso paga um dividend yield médio de 8.1% (reduzindo nossas economias exigidas para 12.5 anos, dos 33 anos que nosso investidor típico precisaria).
- Ampla diversificação em toda a economia dos EUA.
3 Tabela de fundos
CEF Insider
Cada um dos três fundos acima, o Liberty All-Star Equity Fund (EUA), que o Fundo de Crescimento Liberty All-Star (ASG) e os votos de Fundo de Sobrescrição Dinâmica Nuveen Dow 30 (DIAX), foco em ações americanas de alta qualidade, que tiveram um bom desempenho na última década. Isso ajudou esses CEFs a manter seus altos dividendos à medida que suas equipes de gerenciamento obtêm lucros em mercados em alta, entregam esses ganhos a seus acionistas como pagamentos e depois saem à caça de pechinchas durante os retrocessos.
Isso explica por que os dividendos dessa carteira de três CEFs ressuscitado na última década, com EUA e ASG fazendo a maior parte do trabalho pesado.
Você também notará que os pagamentos de dividendos para ASG e EUA tendem a flutuar. Isso porque esses fundos se comprometem a pagar uma porcentagem de seu patrimônio líquido (NAV, ou valor de suas carteiras) em dividendos todos os anos: 10% no caso dos EUA e 8.1% no ASG.
Essa abordagem é especialmente oportuna agora, pois o declínio de 2022 criou oportunidades para esses fundos de pechinchas que eles deveriam poder vender por preços mais altos no futuro. Isso se traduziria em mais crescimento de dividendos para seus acionistas.
Baixa Alavancagem, Estratégia de Opção Adicionar Recurso
Finalmente, esses três fundos basicamente não usam alavancagem, o que é uma vantagem no atual ambiente de taxas crescentes (embora deva ser notado que a maioria dos CEFs, incluindo aqueles que eu recomendo em CEF Insider, Ter acesso à muito crédito mais barato do que qualquer consumidor poderia obter).
Além disso, a DIAX obtém renda extra de sua estratégia de chamada coberta, segundo a qual vende a opção de comprar suas participações a investidores a um preço fixo e uma data futura fixa. A empresa mantém as taxas que cobra por essas opções, quer o investidor acabe comprando a ação ou não.
E quanto a essas participações? Conforme mencionado, EUA, ASG e DIAX possuem empresas americanas de grande capitalização e alta qualidade com fortes fluxos de caixa - empresas como Microsoft
Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda Indestrutível: 5 Fundos de Barganha com Dividendos Fixos de 10.2%."
Divulgação: nenhuma
Fonte: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/03/how-to-achieve-the-mythical-dividends-only-retirement/