Como apostar contra uma explosão nos ganhos do Citigroup

Citigroup (C) divulgará seus ganhos do quarto trimestre em 15 de janeiro. O lucro por ação é estimado em US$ 1.22 e receita de US$ 17.929 bilhões, estendendo uma série de lucros em declínio.

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O mercado de opções está atualmente implicando um movimento elevado de 5.4% no relatório de ganhos, enquanto o Citigroup realizou apenas um movimento médio de 3% em eventos de ganhos anteriores.

Para os investidores que desejam apostar contra uma explosão de ganhos, um short straddle é uma negociação de opções eficaz para apostar em um movimento menor do que o projetado.

Um short straddle é uma estratégia de opções em que um investidor não considera a direção para cima ou para baixo das ações no início. Em vez disso, o trader acredita que as ações se moverão menos de qualquer maneira do que o mercado está antecipando.

Com o fechamento do Citigroup na quinta-feira em 46.75, os investidores podem considerar colocar um short straddle vendendo a opção de compra 47 e a opção 47 no vencimento de 13 de janeiro.

Essa negociação pode ser feita por um crédito de $ 2.95 por ação, que também coincide com o ganho máximo de $ 295 se as ações forem negociadas exatamente a 47 no vencimento.

Ponto ideal para Straddle

Esta negociação terá lucro se o Citigroup negociar entre 43.80 e 49.70 no vencimento. É importante ressaltar que, no caso de uma grande explosão de ganhos, as perdas potenciais são ilimitadas. Os comerciantes podem se consolar com o fato de que os movimentos históricos de ganhos nas ações do Citibank foram baixos.

No entanto, o estoque teve um movimento descomunal recentemente, explodindo mais de 13% depois que os resultados do segundo trimestre saíram em 15 de julho. a empresa superou as estimativas dos analistas, mesmo quando os outros três grandes bancos que reportaram antes do Citi não atingiram as expectativas de receita.

Como os temores de recessão estão se tornando precificados e os bancos começaram a desalavancar, parece improvável que o Citigroup tenha uma explosão semelhante ou mesmo um movimento acima dos atuais 5.4% que o mercado está sugerindo. Isso torna o short straddle um negócio particularmente atraente para assumir as ações do Citibank.

O Citibank teve negociações silenciosas recentemente, registrando um desempenho medíocre Avaliação de força relativa de 53. As ações encontraram suporte em torno de seu Média móvel de 50 dias esta semana, embora permaneçam abaixo do linha de 200 dias.

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