Como construir uma grande riqueza com o poder da composição

A hora de começar a usar o poder da composição é hoje. Esqueça seu desempenho anterior e trabalhe para manter as perdas limitadas enquanto constrói seu portfólio e produz retornos.

Albert Einstein é creditado por dizer: “Os juros compostos são a oitava maravilha do mundo. Quem entende ganha, quem não paga”. Benjamin Franklin descreveu a composição como: “Dinheiro gera dinheiro. E o dinheiro que o dinheiro faz é o dinheiro.”

Uma das minhas ilustrações favoritas de capitalização é que, se os $ 24 que foram usados ​​para comprar a ilha de Manhattan da tribo Lenape em 1626 fossem investidos em um título de 8%, valeria cerca de $ 44 trilhões em 2023.

Se você quiser uma estimativa aproximada de quão rápido a composição aumentará seu dinheiro, use a Regra de 72. Se você dividir 72 pelo retorno que espera obter, esse número fornecerá o número aproximado de anos que levará para seu investimento. dobrar. Por exemplo, ganhar um retorno anual de 6% dobrará seu dinheiro em cerca de 12 anos (72 dividido por 6). Se você obtiver um retorno anual de 12%, dobrará seu dinheiro em apenas seis anos.

A composição de lucros é o que construiu a maioria das grandes fortunas da história, mas é um fenômeno mal compreendido, e muitos investidores não conseguem usá-lo de forma eficaz.

A maioria dos investidores pensa que a composição se aplica apenas à compra e manutenção de uma única ação. Warren Buffet é a ilustração mais conhecida dessa abordagem. Ele comprou e manteve nomes como Coca-Cola (KO) e Apple (AAPL) e desfrutou de grandes retornos por causa da composição.

O segredo da composição

Aqui está o segredo da capitalização que a maioria das pessoas ignora - você pode se beneficiar disso mesmo que não tenha a sorte de comprar uma grande ação e mantê-la por muitos anos. Uma boa seleção de investimentos ajuda, mas a composição funcionará para você se você mantiver suas contas perto de seus máximos e consistentemente puder produzir bons retornos. Você pode fazer isso com uma única ação como Buffett, ou pode fazer isso com dezenas de ações e negociações de curtíssimo prazo.

O principal risco do investimento buy-and-hold é que você está no ativo errado. A composição funciona contra você se você estiver segurando o ativo errado. A razão pela qual muito poucas pessoas podem duplicar o que alguém como Buffett faz é que eles fazem um trabalho muito ruim em encontrar ações que produzirão retornos excepcionais por décadas. É uma das coisas mais difíceis de se fazer ao investir, e é por isso que tão poucas pessoas ficam muito ricas fazendo isso.

Em vez de tentar encontrar uma das poucas ações que serão grandes investimentos por décadas, a abordagem menos arriscada para a composição é não retirar capital e garantir que os ativos que você possui permaneçam o mais próximo possível dos máximos.

Com uma conta bancária, os dólares que você investe não perdem valor, mas o nível de retorno será limitado. Com ações, sempre haverá o risco de volatilidade e perda. Isso é o que matará o efeito de composição se durar muito tempo. No entanto, se você produzir retornos fortes com reduções limitadas por um longo período de tempo, você se beneficiará muito com a composição.

A questão importante aqui é pensar em sua carteira de ações como um único ativo. Seu portfólio é o equivalente ao investimento de Buffett em uma única ação. O agregado de todas as suas ações e atividades comerciais pode ser visto como o equivalente a simplesmente manter uma ação, como a Apple (AAPL) . Essa mudança de foco requer algum trabalho árduo. Exige que você gerencie esse ativo por meio de negociação ativa e certifique-se de que os levantamentos permaneçam pequenos e que seu capital produza bons retornos.

Melhorando seus retornos

Em última análise, tudo o que importa é que o portfólio permaneça próximo de seus máximos e produza algum nível de retorno por um longo período de anos. O fato de você ter feito milhares de negócios em centenas de ações não reduz o poder da composição. Pode realmente aumentar seus retornos. Mesmo ações como a da Apple sofrem rebaixamentos de 50% ou mais em sua trajetória ascendente ao longo de muitos anos. É possível reduzir a volatilidade por meio de negociações muito ativas, se esse for o foco principal.

Em vez de apenas tentar encontrar algumas boas ações para manter, concentre-se em gerenciar cuidadosamente as ações que você possui. Aqueles que não ajudam a manter sua conta perto dos máximos são eliminados, e aqueles que ajudam a crescer mais rápido são adicionados. Se você fizer isso de forma eficaz, sua base de ativos crescerá e o efeito de composição será ainda melhor do que o obtido pela retenção passiva no longo prazo.

Obviamente, essa abordagem é mais trabalhosa do que encontrar uma única grande ação para manter por muito tempo, mas também reduz o risco. Se sua conta está indo para o lado errado, você corta suas perdas, se reagrupa e procura encontrar as ações que terão melhor desempenho no futuro.

A maioria das pessoas falha na composição de suas contas de investimento porque retira fundos ou sofre muitos grandes saques e nunca se recupera. Eles sofrem uma grande perda e então devem passar pela tarefa muito improdutiva de apenas retornar ao ponto onde estavam. Pense no seu portfólio como se fosse um único ativo que você vai crescer a uma taxa composta por muitos anos.

O investimento bem-sucedido de buy-and-hold nada mais é do que usar o poder da composição. Os traders ativos estão em uma posição muito melhor para se beneficiar da composição do que os investidores buy-and-hold, se fizerem isso da maneira certa.

(A Apple é uma holding no Alertas de ação PLUS clube de membros. Quer ser alertado antes que a AAP compre ou venda a AAPL? Aprenda mais agora.)