Uma coisa que até os novos investidores entendem é o conceito de diversificação, ou a mistura de classes de ativos para reduzir o risco. Mas mesmo com uma carteira de ações bem diversificada, um indivíduo ainda está exposto a risco de mercado (ou Risco sistemático), que não pode ser reduzido pela adição de estoques adicionais. Abaixo, discutimos os princípios da diversificação e como os investidores podem construir um portfólio verdadeiramente diversificado.
O que exatamente é diversificação?
A diversificação funciona distribuindo seus investimentos entre uma variedade de classes de ativos (como ações, títulos, dinheiro, letras do Tesouro, imóveis etc.) correlação uns aos outros. Baixa correlação reduz volatilidade. Os ativos sobem e descem de preço em momentos diferentes e a taxas diferentes, e com base em uma variedade de fatores. Um portfólio com ativos diversificados ajuda a criar mais consistência e melhorar o desempenho geral.
Como funciona a correlação?
A correlação é simples: se duas classes de ativos estão perfeitamente correlacionadas, diz-se que elas têm uma correlação de +1. Isso significa que eles se movem em sincronia um com o outro, para cima ou para baixo.
Uma correlação completamente aleatória – uma relação na qual a chance de um ativo subir é igual à chance de cair se o outro ativo subir ou descer – tem uma correlação de 0.
Se duas classes de ativos se movem em oposição exata - para cada aumento em um ativo há uma redução igual no outro e vice-versa - elas são correlacionadas negativamente ou têm uma correlação de -1.
Carteira de Ações Diversificada vs. Carteira de Ativos Diversificada
Quando falamos sobre o importância da diversificação em uma carteira de ações, estamos nos referindo à tentativa de um investidor de reduzir a exposição a risco não sistemático (ou seja, risco específico da empresa) investindo em várias empresas em diferentes setores, indústrias ou mesmo países. Uma carteira de ações diversificada contém uma ampla variedade de ações, mas ainda está focada em uma única classe de ativos.
Quando discutimos a diversificação entre classes de ativos, o mesmo conceito se aplica, mas em uma faixa mais ampla. Ao diversificar as participações em diferentes classes de ativos, o investidor reduz a exposição ao risco sistémico de qualquer classe de ativos. Assim, se uma quebra de mercado fizer com que todos os preços das ações da carteira caiam, outros ativos não correlacionados podem não perder valor ao mesmo tempo, proporcionando estabilidade adicional.
Como manter uma única empresa em sua carteira de ações, ter todo o seu patrimônio líquido em um portfólio de qualquer ativo (mesmo que esse portfólio seja diversificado) constitui “colocar todos os seus ovos em uma cesta”. Você ainda está muito exposto ao risco de mercado. Ao investir em um grande número de ativos, você reduz a exposição ao risco de mercado ou ao risco sistêmico de qualquer classe de ativos.
Embora a diversificação não seja garantia contra perdas, os profissionais de investimento veem isso como uma estratégia prudente de longo prazo.
Como diversificar seu portfólio
Investimentos com juros fixos
Obrigações são uma forma popular de diversificação devido à sua baixa correlação com outras classes de ativos importantes, particularmente ações. Outros investimentos de juros fixos, como letras do Tesouro, aceitações de banqueiros, e os certificados de depósito também são populares. Os investidores normalmente veem essas classes de ativos como menos propensas ao risco em comparação com as ações. Por outro lado, eles também podem fornecer retornos mais baixos.
Imobiliária
Outra opção é bens imóveis, que tem uma correlação relativamente baixa com as ações. Adicionando alguns imóveis ao seu portfólio é uma forma prática de diversificar, principalmente porque muitas pessoas (por meio da casa própria) estão investindo no mercado imobiliário.
É incrível a frequência com que os investidores ignoram o potencial dos imóveis. Investir em imóveis não requer a compra de uma casa ou prédio. fundos de investimento imobiliário (REITs) fornecer uma alternativa fácil e menos dispendiosa para comprar propriedade diretamente. Os REITs são negociados como ações nas principais bolsas. Eles investem diretamente em imóveis e hipotecas e normalmente oferecem altos rendimentos. Como o setor imobiliário tem uma correlação relativamente baixa com as ações, investir em REITs é uma boa maneira de diversificar longe das ações.
Ativos de refúgio seguro
Assim chamado Porto Seguro ativos são aqueles utilizados especificamente para fornecer estabilidade a um portfólio em tempos de turbulência no mercado. Embora alguns dos ativos listados acima possam ser refúgios, o icônico ativo de refúgio seguro é o ouro. O ouro (e outros metais preciosos) são lojas de valor que não estão sujeitos a questões relacionadas com taxas de juros. Embora alguns investidores possam debater o valor do ouro como um porto seguro, historicamente tendeu a manter seu valor ao longo do tempo. Isso significa que pode ser uma proteção contra a inflação e as condições adversas do mercado.
Moedas
As moedas podem ser uma parte importante de uma estratégia de diversificação. O dinheiro é, de certa forma, o melhor ativo de refúgio seguro. No entanto, geralmente não é aconselhável manter caixa por um longo período, pois oferece pouco rendimento ou retorno e é impactado negativamente pela inflação.
Quantas ações são necessárias para diversificar uma carteira?
Não há um número fixo e fixo de ações para diversificar um portfólio. Geralmente, uma carteira com um número maior de ações é mais diversificada. No entanto, algumas coisas a ter em mente que podem afetar a diversificação incluem o fato de que as qualidades das ações (incluindo seus setores, o tamanho e a força da empresa etc.) Além disso, as carteiras de ações geralmente ainda estão sujeitas ao risco de mercado, portanto, a diversificação para outras classes de ativos pode ser preferível a aumentar o tamanho de uma carteira de ações.
É possível superdiversificar um portfólio?
Isso é. Uma carteira torna-se mais diversificada se um investimento adicionado à carteira reduz o retorno esperado mais do que reduz o perfil de risco. Nesse caso, o portfólio não é mais capaz de capturar retornos devido às suas considerações de risco.
Você deve investir 100% em ações?
Investir totalmente em ações é geralmente considerado mais arriscado do que um portfólio com um conjunto mais diversificado de classes de ativos. A razão para isso é que um portfólio de ações pode ser atingido de forma incrivelmente dura por um crash do mercado. Ao adicionar outras classes de ativos, incluindo títulos, letras do Tesouro, imóveis ou metais preciosos a um portfólio, você pode limitar esse risco.
Concluindo!
A diversificação é um alicerce fundamental para plano financeiro de qualquer pessoa, incluindo entender o que a diversificação faz e como ela ajuda a posição financeira geral de um indivíduo. É fundamental que os investidores conheçam a diferença entre risco sistemático e não sistemático, bem como entendam que, ao diversificar entre as classes de ativos, podem mitigar a exposição ao risco sistemático.
Fonte: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo