Como encontrar os melhores ETFs do setor 1T23

Com uma lista cada vez maior de ETFs com sons semelhantes para escolher, encontrar o melhor é uma tarefa cada vez mais difícil. Como os investidores podem mudar as probabilidades a seu favor?

Não confie em rótulos ETF

Existem pelo menos 79 ETFs de Tecnologia diferentes e pelo menos 287 ETFs em onze setores. Os investidores precisam de mais de 26 opções em média por setor? Quão diferentes podem ser os ETFs?

Esses 79 ETFs de tecnologia são muito diferentes uns dos outros. Com algo entre 22 e 562 participações, muitos desses ETFs têm carteiras drasticamente diferentes com diferentes perfis de risco e perspectivas de desempenho.

O mesmo vale para os ETFs de qualquer outro setor, pois cada um oferece uma mistura muito diferente de ações boas e ruins. A energia ocupa o primeiro lugar na seleção de ações. Os utilitários classificam-se em último lugar.

Evitando a paralisia da análise

Acho que o grande número de ETFs setoriais prejudica mais os investidores do que ajuda. Realizar manualmente uma análise profunda para cada ETF simplesmente não é uma opção realista. Como resultado, os investidores realizam análises insuficientes e perdem oportunidades lucrativas. Analisar ETFs com a devida diligência é muito mais complexo do que analisar ações porque envolve a análise de todas as participações dentro de cada ETF. Conforme mencionado acima, pode haver até 562 ações ou mais para um ETF.

A Figura 1 mostra o ETF com melhor classificação para cada setor.

Figura 1: O melhor ETF em cada setor

* Os melhores ETFs excluem ETFs com Ativos Líquidos Totais (TNA) abaixo de US$ 100 milhões devido à liquidez inadequada

Fontes: New Constructs, LLC e arquivos da empresa

Entre os ETFs na Figura 1, VanEck Steel ETF (SLX) ocupa o primeiro lugar geral, iShares US Home Construction ETF ITB
ocupa o segundo lugar, e Invesco KBW Bank ETF KBWB
ocupa o terceiro lugar. VanEck Mortgage REIT Income ETF MORTO
classifica em último lugar.

Como evitar “o perigo interior”

Por que você precisa conhecer as participações dos ETFs antes de comprar?

Você precisa ter certeza de não comprar um ETF que possa explodir. Comprar um ETF sem analisar suas participações é como comprar uma ação sem analisar seus negócios e finanças. Não importa o quão barato, se ele tiver ações ruins, o desempenho do ETF será ruim.

DESEMPENHO DAS PARTICIPAÇÕES DO FUNDO – TAXAS = DESEMPENHO DO FUNDO

Se apenas os investidores pudessem encontrar fundos classificados por suas participações

O VanEck Steel ETF (SLX) não é apenas o ETF de materiais básicos com a melhor classificação, mas também o ETF do setor com a melhor classificação geral entre os 287 ETFs do setor que minha empresa cobre.

O pior ETF na Figura 1 é VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT), que obtém uma classificação pouco atraente. Alguém poderia pensar que os provedores de ETF poderiam fazer melhor para este setor.

Divulgação: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça não recebem nenhuma remuneração para escrever sobre qualquer ação, setor ou tema específico.