Como encontrar os melhores fundos mútuos do setor 1T23

Com uma lista cada vez maior de fundos mútuos de som semelhante para escolher, encontrar o melhor é uma tarefa cada vez mais difícil. Como os investidores podem mudar as probabilidades a seu favor?

Não confie em rótulos de fundos mútuos

Existem pelo menos 152 fundos mútuos de tecnologia diferentes e pelo menos 627 fundos mútuos em onze setores. Os investidores precisam de mais de 57 opções em média por setor? Quão diferentes podem ser os fundos mútuos?

Esses fundos mútuos da 152 Technology são muito diferentes entre si. Com algo entre 23 e 373 participações, muitos desses fundos mútuos têm carteiras drasticamente diferentes com diferentes perfis de risco e perspectivas de desempenho.

O mesmo vale para os fundos mútuos de qualquer outro setor, pois cada um oferece uma mistura muito diferente de ações boas e ruins. A energia ocupa o primeiro lugar na seleção de ações. Os utilitários classificam-se em último lugar.

Evitando a paralisia da análise

Acho que o grande número de fundos mútuos setoriais prejudica mais os investidores do que ajuda. Realizar manualmente uma análise profunda para cada fundo simplesmente não é uma opção realista. Como resultado, os investidores realizam análises insuficientes e perdem oportunidades lucrativas. Analisar fundos mútuos com a devida diligência é muito mais complexo do que analisar ações porque significa analisar todas as participações dentro de cada fundo mútuo. Conforme mencionado acima, pode haver até 373 ações ou mais para um fundo mútuo.

A Figura 1 mostra o fundo mútuo com melhor classificação para cada setor.

Figura 1: O melhor fundo mútuo em cada setor

* Best Mutual Funds exclui fundos com Ativos Líquidos Totais (TNA) abaixo de US$ 100 milhões devido a liquidez inadequada

Fontes: New Constructs, LLC e arquivos da empresa

Entre os fundos mútuos na Figura 1, o BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) ocupa o primeiro lugar geral, o Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) ocupa o segundo lugar e o Schwab Health Care Fund (SWHFX) ocupa o terceiro lugar. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) ocupa o último lugar.

Como evitar “o perigo interior”

Por que você precisa conhecer as participações dos fundos mútuos antes de comprar?

Você precisa ter certeza de que não está comprando um fundo que pode explodir. Comprar um fundo sem analisar suas participações é como comprar uma ação sem analisar seus negócios e finanças. Não importa quão barato seja, se ele tiver ações ruins, o desempenho do fundo mútuo será ruim.

DESEMPENHO DAS PARTICIPAÇÕES DO FUNDO – TAXASEES
= DESEMPENHO DO FUNDO

Se apenas os investidores pudessem encontrar fundos classificados por suas participações

O BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) não é apenas o fundo mútuo de energia com a melhor classificação, mas também é o fundo mútuo do setor com a melhor classificação geral entre os 627 fundos mútuos do setor que abordo.

O pior fundo mútuo na Figura 1 é o Gabelli Utilities Fund (GAUIX), que obtém uma classificação pouco atraente. Alguém poderia pensar que os provedores de fundos mútuos poderiam fazer melhor para este setor.

Divulgação: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça não recebem nenhuma remuneração para escrever sobre qualquer ação, setor ou tema específico.