Como encontrar os melhores ETFs de estilo 1T23

Com uma lista cada vez maior de ETFs de som semelhante para escolher, encontrar o melhor é uma tarefa cada vez mais difícil. Como os investidores podem mudar o jogo para mudar as probabilidades a seu favor?

Não confie em rótulos ETF

Existem pelo menos 168 ETFs All Cap Blend diferentes e pelo menos 725 ETFs em doze estilos. Os investidores precisam de mais de 60 opções em média por estilo? Quão diferentes podem ser os ETFs?

Esses 168 ETFs All Cap Blend são muito diferentes uns dos outros. Com algo entre 21 e 3,997 participações, muitos desses ETFs All Cap Blend têm portfólios drasticamente diferentes com diferentes perfis de risco e perspectivas de desempenho.

O mesmo vale para os ETFs em qualquer outro estilo, pois cada um oferece uma mistura muito diferente de ações boas e ruins. O Large Cap Value ocupa o primeiro lugar na seleção de ações. Small Cap Growth ocupa o último lugar.

Evitando a paralisia da análise

Acho que o grande número de ETFs de estilo prejudica os investidores mais do que ajuda. Realizar manualmente uma análise profunda para cada ETF simplesmente não é uma opção realista, expondo os investidores a análises insuficientes e perdendo oportunidades lucrativas. Analisar ETFs, com a devida diligência, é muito mais difícil do que analisar ações porque significa analisar todas as ações dentro de cada ETF. Conforme mencionado acima, pode haver até 3,997 ações ou mais para um ETF.

A Figura 1 mostra o ETF com melhor classificação para cada estilo.

Figura 1: O melhor ETF em cada estilo

* Os melhores ETFs excluem ETFs com Ativos Líquidos Totais (TNA) abaixo de US$ 100 milhões devido à liquidez inadequada

Entre os ETFs na Figura 1, Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) ocupa o primeiro lugar geral, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
ocupa o segundo lugar, e Cambria ETF Trust: Cambria Value VAMOS
e Momentum ETF ocupa o terceiro lugar. Invesco S&P MidCap Momentum ETF XMMO
classifica em último lugar.

Como evitar “o perigo interior”

Por que você precisa conhecer as participações dos ETFs antes de comprar?

Você precisa ter certeza de não comprar um ETF que possa explodir. Comprar um ETF sem analisar suas participações é como comprar uma ação sem analisar seus negócios e finanças. Não importa o quão barato, se ele tiver ações ruins, o desempenho do ETF será ruim.

DESEMPENHO DAS PARTICIPAÇÕES DO FUNDO – TAXAS = DESEMPENHO DO FUNDO

Se apenas os investidores pudessem encontrar fundos classificados por suas participações

Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares não é apenas o ETF All Cap Blend com melhor classificação, mas também é o ETF de estilo mais bem classificado entre os 725 ETFs de estilo que abordo.

O pior ETF na Figura 1 é o Invesco S&P MidCap Momentum ETF, que ainda obtém uma classificação Muito Atraente.

Divulgação: David Trainer, Kyle Guske II e Italo Mendonça não recebem remuneração para escrever sobre qualquer ação, estilo ou tema específico.