Como encontrar os melhores ETFs de estilo 2T22

Com uma lista cada vez maior de ETFs de som semelhante para escolher, encontrar o melhor é uma tarefa cada vez mais difícil. Como os investidores podem mudar o jogo para mudar as probabilidades a seu favor?

Não confie em rótulos ETF

Existem pelo menos 179 ETFs All Cap Blend diferentes e pelo menos 701 ETFs baseados em estilo em doze estilos. Os investidores precisam de mais de 58 opções em média por estilo? Quão diferentes podem ser os ETFs?

Esses 179 ETFs All Cap Blend são muito diferentes uns dos outros. Com algo entre 22 e 4,097 participações, muitos desses ETFs All Cap Blend têm portfólios drasticamente diferentes com diferentes perfis de risco e perspectivas de desempenho.

O mesmo vale para os ETFs em qualquer outro estilo, pois cada um oferece uma mistura muito diferente de ações boas e ruins. O Large Cap Value ocupa o primeiro lugar na seleção de ações. Small Cap Growth ocupa o último lugar.

Evitando a paralisia da análise

Acho que o grande número de ETFs de estilo prejudica os investidores mais do que ajuda. Realizar manualmente uma análise profunda em uma base ETF por ETF simplesmente não é uma opção realista, expondo os investidores a análises insuficientes e perdendo oportunidades lucrativas. Analisar ETFs, com a devida diligência, é muito mais difícil do que analisar ações porque significa analisar todas as ações dentro de cada ETF. Como dito acima, pode haver até 4,097 ações ou mais para um ETF.

A Figura 1 mostra o ETF com melhor classificação para cada estilo.

Figura 1: O melhor ETF em cada estilo

* Os melhores ETFs excluem ETFs com TNAs inferiores a US$ 100 milhões por liquidez inadequada

Entre os ETFs na Figura 1, VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF VSMV
ocupa o primeiro lugar geral, Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
ocupa o segundo lugar e o First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETFSDVY
ocupa o terceiro lugar. iShares Russell Top 200 ETF de crescimento IWY
classifica em último lugar.

Como evitar “o perigo interior”

Por que você precisa conhecer as participações dos ETFs antes de comprar?

Você precisa ter certeza de não comprar um ETF que possa explodir. Comprar um ETF sem analisar suas participações é como comprar uma ação sem analisar seus negócios e finanças. Não importa o quão barato, se ele tiver ações ruins, o desempenho do ETF será ruim. Não acredite apenas na minha palavra, veja o que Barron's diz sobre este assunto.

DESEMPENHO DAS PARTICIPAÇÕES DO FUNDO = DESEMPENHO DO FUNDO

Se apenas os investidores pudessem encontrar fundos classificados por suas participações

VictoryShares US Multi-Factor Minimum Volatility ETF (VSMV) não é apenas o ETF All Cap Blend mais bem avaliado, mas também o ETF de estilo mais bem classificado (excluindo ETFs abaixo de US$ 100 milhões em ativos) dos 701 ETFs de estilo que minha empresa cobre.

O pior ETF na Figura 1 é o iShares Russell Top 200 Growth ETF (IWY), que ainda recebe uma classificação Attractive.

Divulgação: David Trainer, Kyle Guske II e Matt Shuler não recebem remuneração para escrever sobre ações, estilos ou temas específicos.