Como lidar com um mercado em baixa nas ações de acordo com investidores profissionais

Foram meses difíceis para os investidores. Depois de mais do que dobrar da baixa do COVID em 2020, o S&P 500 caiu 14%. Tem sido pior para os investidores em crescimento. O NASDAQ, pesado em tecnologia, perdeu 23% de seu valor em 2022. O governante tradicional de um mercado em baixa é um declínio de 20%, então o NASDAQ está claramente em um, enquanto o S&P 500 está flertando com ele.

Navegar nos mercados de baixa pode ser complicado. É difícil manter a cabeça fria quando tudo o que você vê é vermelho toda vez que abre seu portfólio. Felizmente, TheStreet é o lar de muitos investidores experientes com décadas de experiência no gerenciamento da volatilidade do mercado. Então, perguntamos a eles como eles gerenciam seus portfólios em um mercado em baixa.

Suas respostas variam, mas se há uma linha comum, é que o controle de risco é importante. Continue lendo para saber como eles estão protegendo seus portfólios.

Todd Campbell, The Street Smarts

Aumentei minhas contribuições mensais para um fundo de índice S&P 500 em minha conta de aposentadoria. Como acumular mais ações a preços mais baixos pode encurtar o tempo de recuperação para altas anteriores, a média do custo do dólar em um mercado em baixa pode compensar.

Lembre-se, todos os ursos precederam uma grande alta no S&P 500 e, eventualmente, as máximas de todos os tempos. Portanto, se seu horizonte de tempo for longo, considere chamar recursos humanos para aumentar sua taxa de contribuição.

Se o seu horizonte é de curto prazo, você não pode fazer a média do custo do dólar em um índice, ou você investe em ações individuais, é diferente.

Você não briga com um urso pardo! Na Grande Recessão, todos os principais setores do mercado caíram em porcentagens de dois dígitos, então nada é seguro em uma recessão além de dinheiro ou títulos do Tesouro.

Portanto, é importante jogar na defesa se você precisar do dinheiro em breve. Por exemplo, evitar a margem o impede de liquidação forçada. E manter uma quantia de dinheiro acima do normal para pagar as despesas impedirá que você venda grandes empresas em baixa para pagar suas contas. Stop loss, shorting e ações de baixo valor beta também podem ajudar.

No geral, é essencial entender o que você possui (pedir a convicção de outras pessoas é um assassino) e criar planos de compra e venda proativamente. Se você reagir aos caprichos e sussurros do mercado, você despedaçará sua conta.

Procurando mais do TheStreet? The Street Smarts organiza as informações de investimento mais importantes todos os dias. Saiba mais hoje.

Stephen Guilfoyle, Dinheiro real

Depende de que tipo de mercado em baixa estamos falando. Se a liquidez secar junto com a descoberta de preços, os traders/investidores desejarão permanecer “cash-y” ou esconder o dinheiro em títulos de dívida de médio prazo, como US Two Year Notes, se renderem 2.5% a mais.

Além disso, provavelmente é melhor negociar mais do que investir.

Acho mais fácil, embora nem sempre faça com a precisão que deveria... separar os fundos destinados à negociação e os fundos destinados ao investimento. Se precisar, use duas contas.

A conta de negociação vai para casa principalmente em dinheiro, se não todas as noites, pelo menos todos os fins de semana. A conta de investimento concentra-se em verdadeiros grampos com alguma exposição a áreas de alta convicção pessoal. Para mim, esse é o estoque de semicondutores. Por exemplo, meus semis estão lá na minha conta ao lado da pasta de dente, xampu e refrigerante diet.

Ah, e fazer um monte de flexões. Não vai ajudar o seu livro, mas vai melhorar o seu foco. Confie em mim.

Role para continuar

(Leia a coluna Market Recon de Stephen “Sarge” Guilfoyle e troque ideias todos os dias no Dinheiro real, o site premium do TheStreet.)

James 'Rev Shark' DePorre, Dinheiro real

Meu melhor conselho para um mercado em baixa é:

1. Levantar dinheiro. Nunca é tarde para vender. Você sempre pode recomprar. Se você recomprar por um preço mais alto, considere um prêmio de seguro.

2. Não se deixe levar pela tentativa de prever o máximo. Concentre-se em comprar ações à medida que o gráfico melhora. É melhor chegar atrasado do que adiantado. Apenas amadores tentam prever pontos de virada exatos.

3. Desenvolva uma lista de compras de ações que você gosta fundamentalmente, mas espere alguns sinais de que o mercado concorda com sua avaliação.

4. Mantenha uma mentalidade positiva. Os mercados em baixa criarão excelentes oportunidades para traders e investidores pacientes.

(James “Rev Shark” De Porre fornece comentários de mercado e ideias de negociação durante todo o dia no Real Money, o site premium do TheStreet. Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA aprender mais.)

Bob Byrne, Profissional de dinheiro real

Minha abordagem para negociar um mercado em baixa é direta. Como é impossível saber quando ou onde as ações vão subir, confio em algumas médias móveis para orientar minhas negociações.

Se o preço das ações estiver abaixo da média móvel exponencial de 10 e 21 dias (EMA), presumo que os vendedores estejam no controle e fico à margem. Claro, oportunidades de day-trading podem surgir para os cambistas, mas os swing traders economizarão muito estresse (e dinheiro) se evitarem comprar todas as ações e ETFs quando estiverem negociando abaixo de uma EMA de 21 dias.

Uma vez que uma ação é negociada acima de sua EMA de 21 dias, dou aos compradores o benefício da dúvida e procuro configurações para negociar longas. Meu alvo principal geralmente é a média móvel simples de 50 dias.

Embora os padrões gráficos e as áreas básicas de suporte e resistência desempenhem um papel nisso, apenas negociar no lado direito da EMA de 21 dias pode impedir que você fique preso em uma tendência de baixa desagradável.

(Bob Byrne é um colaborador regular do Real Money Pro, o site premium do TheStreet para traders ativos, onde escreve sobre o mercado e a estratégia de negociação. Clique em SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA aprender mais.)

Chris Versace, Alertas de ação MAIS

Um mercado em baixa se revela somente depois que as ações sofreram uma queda prolongada, geralmente trazendo consigo ampla incerteza e uma mentalidade de “atirar primeiro, perguntar depois”. Normalmente, más notícias são más notícias, mas os mercados em baixa tendem a resultar em boas notícias não sendo boas o suficiente, punindo as empresas em quase todos os setores. Como resultado, as emoções aumentam à medida que a frustração se instala, o que raramente é uma coisa boa para investir.

Embora possa ser difícil, temos que checar nossas emoções na porta, revisitar nossa tese de investimento e perguntar o que está impulsionando a ação do mercado de baixa. Este ano, muitos fatores estão em jogo, incluindo a prolongada guerra Rússia-Ucrânia, o risco de problemas prolongados na cadeia de suprimentos de bloqueio da China COVID (inibindo a fabricação e os fluxos de receita) e um Fed empenhado em combater a inflação, mesmo que isso signifique derrubar a economia dos EUA em recessão.

Em momentos como esses, Alertas de ação MAIS não apenas seleciona uma variedade de dados econômicos, mas também pergunta onde os negócios de uma empresa provavelmente estarão no futuro em comparação com os atuais. Algumas empresas serão mais impactadas pelos ventos contrários que estamos enfrentando. Por exemplo, nós saiu recentemente das ações da Union Pacific (UM P) - Obter relatório da Union Pacific Corporation. E porque os varejistas estão prestes a passar por um momento difícil por causa dos estoques inchados, também estamos revisando as participações do portfólio em ações de varejo. Alternativamente, os fatores que impulsionam a demanda por chips, os preços elevados das principais culturas agrícolas e os gastos com segurança cibernética permanecem. Da mesma forma, os próximos gastos associados à Lei de Infraestrutura de Biden devem acelerar a atividade de construção não residencial e as estações de carregamento de VEs.

Ao mesmo tempo, reconhecemos que muitas atividades continuarão independentemente do ambiente, desde o básico, como comer e cuidar de nós mesmos, até pesquisar na Internet, transmitir conteúdo e se comunicar com colegas de trabalho, familiares e amigos. Em suma, queremos estar onde os gastos ainda estão ocorrendo e sair de empresas que provavelmente sofrerão a destruição da demanda.

No geral, existem muitas ferramentas que podem ser usadas para preservar o capital. Um dos mais fáceis é manter níveis de caixa mais altos, mas outro para investidores tolerantes ao risco é o hedge de mercado, inclusive por meio de ETFs inversos. Estamos usando essas duas táticas no Alertas de ação MAIS portfolio.

Em um mercado em baixa, vários ditados de Wall Street podem ajudar a guiá-lo, mas este de Victor Sperandeo se destaca para mim: “A chave para construir riqueza é preservar o capital e esperar pacientemente pela oportunidade certa para obter os ganhos extraordinários”.

(Chris Versace é Co-Portfolio Manager da TheStreet's Alertas de ação MAIS. Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA para saber como se inscrever.)

Fonte: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo