Como melhorar o rendimento do seu dinheiro 10 vezes

Se a taxa de fundos do Fed for de 4%, não se contente com 0.4% do seu dinheiro não investido.

Um dos piores negócios no mercado monetário: os 0.4% de baixa qualidade que a Schwab paga em saldos de caixa não atendidos.

Uma das melhores ofertas: os 4% a mais que você pode esperar de um fundo do Tesouro de curto prazo oferecido pelo mesmo Charles Schwab & Co.

Você tem dinheiro não investido? Acordar. Com o Fed elevando a taxa de juros overnight esta semana, para uma faixa de 3.75% a 4%, seu dinheiro pode render um bom rendimento. Mas só se você fizer um esforço para obtê-lo. Bancos e corretoras enriquecem com clientes que não se esforçam.

A Schwab pode ser condenada por seu péssimo tratamento aos clientes com dinheiro sobrando, mas tem muita companhia. Os corretores costumam pagar taxas escassas sobre dinheiro ocioso. A maioria dos bancos oferece um rendimento igualmente terrível em suas contas de poupança e corrente.

Durante anos, os baixos rendimentos para os clientes não criaram nenhuma bonança para os financiadores. A supressão da taxa de juros pelo governo federal significava que as instituições financeiras não podiam fazer muito com o dinheiro que os clientes deixavam em depósito. As taxas que eles podiam ganhar no mercado institucional não eram muito melhores do que os 0% que estavam pagando aos pequenos.

Essa curiosa condição do mercado monetário chegou a um fim abrupto este ano, à medida que o Federal Reserve se move para combater a inflação. Resultado: uma curva de juros do Tesouro acima de 4% em quase todos os vencimentos, com exceção dos títulos do Tesouro com vencimento entre agora e o final de dezembro.

Existem várias maneiras de aumentar seu rendimento em dinheiro. Você pode entrar e sair de fundos do mercado monetário, por exemplo, ou pode usar sua conta de corretagem para comprar certificados de depósito bancários.

Aqui vou me concentrar em um terceiro método: investir em ETFs. Os fundos negociados em bolsa que possuem carteiras de títulos de curto prazo são uma excelente maneira de capturar rendimentos decentes. Eles pagam melhor do que os fundos do mercado monetário e são fáceis de comprar e vender.

Abaixo está uma lista selecionada da Best Buy de fundos de títulos de curto prazo. Classifique a lista clicando no cabeçalho de uma coluna. Concentre-se no índice de despesas se quiser os melhores negócios, em uma duração baixa se quiser o menor risco de um aumento adicional nas taxas de juros, em ativos se quiser os fundos mais líquidos.

Todos esses ETFs têm duração inferior a dois anos, o que significa um risco de taxa de juros não pior do que você teria em um título de cupom zero com vencimento em novembro de 2024. Todos são boas compras: 0.15% ou menos reduzido anualmente para despesas gerais . Se minimizar o risco de crédito é importante para você, procure fundos com “Tesouraria” no nome.

Há alguns inconvenientes em usar um fundo de títulos para gerenciamento de caixa, mas vale a pena o esforço. Primeiro, certifique-se de que seu corretor oferece negociação sem comissões; muitos fazem. Em seguida, vincule a conta da corretora à sua conta bancária.

Digamos que você tenha US$ 10,000 reservados agora para pagar seu imposto estimado de 15 de janeiro. Mova o dinheiro para o corretor, compre US$ 10,000 de um fundo de títulos de curto prazo e venda o fundo pelo menos dois dias antes de passar o cheque. É provável que você ganhe US $ 60 ou mais em juros pelos dois meses.

Leva dois dias para uma venda de ETF se transformar em dinheiro. Colocar esse dinheiro na conta corrente pode ser instantâneo (se a corretora de desconto for operada pelo banco) ou pode levar um dia ou dois.

O retorno que você pode esperar é um pouco melhor do que os rendimentos da Securities & Exchange Commission mostrados na tabela; esses números ditados pela SEC não acompanharam totalmente a recente subida das taxas.

Considere, por exemplo, o ETF de títulos do tesouro curtos iShares, ticker SHV. Possui papel do governo com vencimento em média de três meses. Esse ponto da curva agora mostra um rendimento de 4.22%, por Relatório de rendimento do próprio Tesouro. Subtraia a taxa de 0.15% que a BlackRock cobra pelo fundo e você obterá um retorno esperado de pouco mais de 4%.

Existe algum risco de taxa de juros em um fundo de títulos, mas é tolerável para todos esses ETFs e é mínimo para os fundos com durações muito baixas. Neste ano de aumento das taxas e queda dos preços dos títulos, a SHV obteve um retorno positivo.

Você encontrará o Fundo do Tesouro dos EUA de Curto Prazo Schwab (SCHO) na outra extremidade do nosso espectro de duração de 0 a 2 anos. Seu retorno esperado, dado o rendimento de 4.61% observado em títulos do Tesouro de dois anos e a taxa de barganha de 0.03% cobrada pela Schwab, é de 4.58%.

Há um risco palpável aqui, já que este fundo perderá dinheiro no curto prazo se as taxas continuarem a disparar. Mas esta é uma aposta justa. É igualmente provável que as taxas diminuam, proporcionando a você um pequeno ganho inesperado, um ganho de preço acima do retorno dos juros.

Para se qualificar para a lista, um fundo de títulos deve ter pelo menos US$ 50 milhões em ativos e pelo menos US$ 1 milhão por dia em volume médio de negociação.

Supondo que você use um corretor sem comissão, seu custo de negociação de ida e volta é igual ao spread de compra/venda. Para o mais líquido desses fundos, isso é apenas um centavo em uma cota de US$ 100. Portanto, sua negociação de US $ 10,000 custa US $ 1. Definitivamente vale a pena pegar $ 60 de juros.

Mais um conselho: se você fizer vários investimentos, coloque cada um em um fundo diferente. Dessa forma, você pode ser exigente ao sacar. Você pode selecionar uma posição perdedora para venda e reivindicar uma perda de capital sem encalhar na regra de venda de lavagem. Alternativamente, se você não precisar de todo o dinheiro de volta imediatamente, poderá deixar quaisquer posições apreciadas até que se qualifiquem para as taxas de ganho de capital de longo prazo.