Como investir no lítio que está impulsionando o mercado de veículos elétricos

Foto de um carregador elétrico conectado à porta de um veículo elétrico com sobreposição de texto que diz "Como investir em lítio" — *O lítio é um metal chave usado em veículos elétricos, e a demanda pode aumentar junto com as vendas de carros elétricos.*
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Por que o lítio é importante?

O lítio é uma importante matéria-prima usada para alimentar dispositivos que se tornaram comuns em nosso dia a dia, desde dispositivos eletrônicos móveis, como telefones e tablets, até dispositivos de armazenamento, como bancos de energia e unidades de energia de backup. Talvez o mais importante, o lítio se tornou um material dominante na fabricação de veículos elétricos e, como se espera que milhões de unidades sejam vendidas a cada ano, a demanda pelo metal pode aumentar significativamente.

Embora não seja tão valioso quanto metais preciosos como ouro e prata, o lítio é um metal procurado para usos industriais. É um dos poucos elementos da tabela periódica que é um metal alcalino, que é um metal macio que é altamente reativo à água.

Muito poucos países no mundo produzem grandes quantidades de lítio. Chile e Austrália são conhecidos por terem reservas muito grandes, enquanto os EUA têm uma fração do total mundial. O maior consumidor mundial de lítio é a China, onde as empresas usam o metal para criar baterias que alimentam dispositivos como telefones celulares e scooters.

Como o lítio é produzido?

O lítio não é um tipo de metal que pode ser facilmente extraído. Ele pode ser extraído de depósitos de minério mineral ou depósitos de salmoura abaixo do solo (normalmente encontrados em áreas onde existem salinas) antes de ser processado para separar o material residual. O lítio está mais prontamente disponível em depósitos de salmoura do que em depósitos de minério, mas pode levar meses ou até anos para ser processado por evaporação solar em lagoas. O carbonato de lítio resultante é o material que é usado posteriormente ao longo do processo para fabricar produtos como baterias de íons de lítio.

Por que é difícil obter os preços de mercado do lítio?

A produção de lítio não é tão volumosa quanto é para commodities de metais, como níquel ou cobre e, consequentemente, o metal não tem preços disponíveis em futuros por meio de uma bolsa de mercado.

Embora países como Chile e Austrália tenham as maiores reservas do mundo, muito de seu lítio permanece inexplorado e leva tempo para ser processado, e o material acabado, o carbonato de lítio, não é amplamente comercializado. Grande parte do carbonato de lítio comercializado está normalmente em mãos privadas e os preços não estão amplamente disponíveis ao público. As empresas na China, por outro lado, compram e usam grandes quantidades de carbonato de lítio, e desenvolveu-se um mercado no qual há uma cotação de preço à vista publicamente disponível.

Como negociar e investir em lítio

Rastrear os preços do lítio pode ser um desafio porque não há um preço centralizado no mercado. A negociação de lítio geralmente é feita de forma privada, mas há pelo menos uma cotação de preço acessível ao público. Investidores e analistas podem utilizar ferramentas como o coeficiente de correlação para rastrear se o estoque de um produtor de lítio está se movendo na mesma direção que o carbonato de lítio durante um período, ou se um câmbio de fundo comercialo movimento de preços de é o mesmo que um índice de ações.

Assim como com o ouro, o monitoramento dos preços pode indicar se as ações das mineradoras de ouro estão se movendo na mesma direção. Investir em ações de mineração de lítio pode servir como proxy para investir no próprio lítio. O relatório trimestral ou anual de uma empresa de capital aberto arquivado no Securities and Exchange Commission revelaria o quão lucrativo é com base na quantidade de lítio que a empresa está produzindo e a que preço está sendo vendido. Informações adicionais, como notas nas demonstrações financeiras, revelariam se a empresa está explorando novas minas ou adquirindo mineradoras.

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Termos do TheStreet Dictionary

Preços

Na China, os preços do carbonato de lítio são cotados em yuan e por tonelada. Embora não haja detalhes, como volume de negociação, ele serve como uma proxy útil no preço da matéria-prima.

Abaixo está um gráfico do preço do carbonato de lítio por tonelada em yuan chinês. O preço ganhou cerca de 10 vezes do início de 2021 a meados de 2022.

A forte demanda por carbonato de lítio aumentou drasticamente seu preço do início de 2021 a meados de 2022.

Captura de tela via Trading Economics

Índices

Um índice amplamente seguido sobre o lítio é o Solactive Global Lithium Index, que inclui produtores e usuários globais de lítio, incluindo Pilbara Minerals Ltd. e Panasonic Holdings Corp. Um índice pode servir como uma referência útil para o lítio quando nenhuma medida de preço reconhecida está disponível .

ETFs

O Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE Arca: LIT) é um dos ETFs mais populares de rastreamento de lítio. O ETF diz que “investe no ciclo completo do lítio, desde a mineração e refino do metal, até a produção de baterias” e é comparado com o Solactive Global Lithium Index. Muitas das ações do ETF também compõem o índice Solactive, e cerca de metade das empresas detidas pelo ETF estão sediadas na China, em julho de 2022.

Abaixo está um gráfico de 5 anos do Global X Lithium & Battery Tech ETF, mostrando seu rápido aumento do início de 2020 ao final de 2021.

O ETF Global X Lithium & Battery Tech mais do que quadruplicou do início de 2020 ao final de 2021.

Captura de tela via TheStreet.com

Ações

Investidores e analistas que rastreiam ETFs e índices podem pesquisar ações constituintes. Algumas das ações mais seguidas incluem as produtoras de lítio Albemarle Corp. e Piedmont Lithium Ltd., bem como a Tesla Corp., que, além de usar baterias de íons de lítio para seus veículos elétricos, também produz baterias à base de lítio para armazenamento de energia.

O que o futuro reserva para o investimento em lítio?

Os preços do carbonato de lítio estavam em alta do início de 2020 a meados de 2022, ajudados em parte por uma recuperação nas compras de veículos elétricos. À medida que a demanda por lítio continua a aumentar e a produção não está acompanhando o ritmo, é provável que os preços subam.

É provável que a demanda continue superando a oferta até pelo menos 2030, já que muitos países promovem uma agenda pedindo mais produção de veículos elétricos e menos veículos a gás nas estradas. Mesmo que mais países intensifiquem a mineração e a exploração, levará tempo para produzir carbonato de lítio, o principal material usado em muitos dos dispositivos de consumo populares de hoje.

Fonte: https://www.thestreet.com/investing/etfs/how-to-invest-in-the-lithium-thats-driving-the-ev-market?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo