Como o capital de risco está ajudando a elevar a próxima geração de latinos

Embora os latinos sejam os segundo maior grupo étnico nos EUA, eles estão sub-representados em muitos setores, incluindo o financeiro, o que pode ter efeitos de longo prazo na capacidade de aumentar a riqueza.

Um grupo de empresas de capital de risco focadas e lideradas por latinos está procurando mudar isso.

Existem mais de 62 milhões de hispânicos ou latinos nos EUA, de acordo com o Censo 2020. Isso é quase 19% da população total, perdendo apenas para os brancos não hispânicos. Eles também representam um dos setores maiores e de mais rápido crescimento: em 2019, o produção econômica total do grupo foi de US$ 2.7 trilhões, acima dos US$ 1.7 trilhão em 2010, de acordo com um relatório da Latino Donor Collaborative.

Mas em 2021, os latinos representavam apenas 4% dos executivos mais seniores das grandes empresas dos EUA, de acordo com uma pesquisa da Associação Hispânica sobre Responsabilidade Corporativa. E um estudo separado em 2019 pelo CFA Institute descobriu que apenas 8% dos trabalhadores em empresas de gestão de investimentos eram latinos, em comparação com 9% asiáticos, 5% negros e 84% brancos.

Da mesma forma, apenas 2% dos profissionais de capital de risco e profissionais de nível de parceiro em empresas institucionais são latinos, descobriu um estudo da LatinxVC.

“Estamos tentando aumentar os capitalistas de risco [latinos] dentro das organizações de risco estabelecidas”, disse Mariela Salas, diretora executiva da LatinxVC. “Também estamos tentando reter os latinos que estão em empresas institucionais e menores.”

Os latinos também são menos propensos a ter acesso a investimentos. A riqueza das famílias latinas é inferior à das famílias brancas, e apenas 26% das famílias hispânicas têm acesso a um plano 401(k) patrocinado pelo empregador, em comparação com 37% das famílias negras e metade das brancas, segundo o Economic Policy Institute.  

A falta de acesso aos mercados de capitais torna mais difícil para os latinos construir riqueza significativa. Isso também significa que eles estão sub-representados como acionistas de empresas se não tiverem ações e não estiverem dando voz proporcional às decisões de investimento.

“Devemos estar atentos à conexão das finanças e dos mercados de capitais com a economia em geral”, disse Rodrigo Garcia, diretor financeiro global da Talipot Holdings, um grupo de gestão de investimentos. “Sempre foi uma peça fundamental que tenhamos representação na gestão de ativos, nas pessoas que estão tomando decisões sobre as compras de ações, títulos, capital de risco privado e muito mais.”

Existem várias empresas de capital de risco focadas em latinos que estão trabalhando em pelo menos uma peça do quebra-cabeça: investir em suas comunidades.

Uma dessas empresas é a Boston Impact Initiative, que acaba de lançar um fundo de US$ 20 milhões focado em investir em empreendedores negros.

“Assumimos o risco mais cedo, estamos financiando as pequenas startups que esperamos que um dia se transformem em empresas que se tornem negociadas publicamente e se tornem disponíveis no setor financeiro de varejo”, disse Betty Francisco, CEO da Boston Impact Initiative. Esses negócios incluem a Synergy Contracting, uma empresa de construção de propriedade de mulheres, e a Roundhead Brewing, a primeira cervejaria artesanal de propriedade de latinos em Massachusetts.

Outro grupo, o Mendoza Ventures, foi iniciado em 2016 para atender à falta de mulheres e latinos preenchendo cheques para financiar novas empresas. A empresa com sede em Boston, administrada por Adrian Mendoza, levantou US$ 10 milhões em dois fundos.

“Damos a oportunidade a investidores credenciados pela primeira vez, pessoas de cor e mulheres para obter acesso ao capital de risco”, disse Mendoza. Investidores credenciados são indivíduos ou entidades que atendem a limites específicos de renda, patrimônio líquido ou ativos para investir em títulos sofisticados ou complexos.

“A maior parte da riqueza nos Estados Unidos vem de [fusões e aquisições] e isso vem de capital de risco e private equity, então por que não diversificar do outro lado?” acrescentou Mendoza.

Certamente, houve algum progresso no setor financeiro. Em 2021, o número de planejadores financeiros certificados latinos aumentou 15% em relação ao ano anterior. Ainda assim, da classe geral de profissionais que passaram no exame naquele ano, apenas 2.7% se identificaram como latinos.

Aqueles na indústria vêem que há um benefício em ter mais pessoas com experiências diversas em todas as áreas de finanças.

“Você não pode replicar a experiência de vida de ninguém”, disse Marcela Pinilla, diretora de investimentos sustentáveis ​​da Zevin Asset Management. Ela acrescentou que, como latina em finanças, quer trazer mais pessoas de cor para a indústria.

Do ponto de vista dos próprios investidores de varejo, uma das coisas mais poderosas que eles podem fazer é olhar para o que eles estão investindo e perguntar quantos desses dólares vão para gestores de fundos latinos, fundos liderados por latinos ou mesmo empresas com hispânicos. Liderança.

“Acho que a simples pergunta 'quem está administrando meu dinheiro?'” é importante, disse Mendoza.