Com o lançamento do Índice de Preços ao Consumidor de março, sabemos agora que um investimento sem risco com rendimento de 9.6% estará disponível a partir de 2 de maio. Estou falando, é claro, da Série I títulos de capitalização do Tesouro dos EUA, que ultimamente estão na moda. Para aproveitar, basta abrir uma conta no Tesouro Direto.gov. No ano passado, levei 10 minutos para abrir minha conta.
eu primeiro escreveu sobre os títulos I em outubro de 2021. Desde novembro do ano passado, esses títulos renderam pouco mais de 7.1%, o que é ótimo para um investimento sem risco. Ao contrário dos títulos tradicionais, que foram absolutamente esmurrado este ano, os títulos de capitalização da Série I são muito mais seguros - porque você tem a garantia de acompanhar a inflação e não há risco de taxa de juros, o que significa que eles não perdem valor à medida que as taxas de juros aumentam.
Uma janela de oportunidade única existe este mês. Ao comprar I-bonds em abril, você pode trancar a atual taxa de juros de 7.1% para os próximos seis meses. Depois disso, você receberá a nova taxa de 9.6% para os seis meses seguintes. Como os juros ganhos nos títulos I são compostos a cada seis meses, seu retorno total nos próximos 12 meses será de 8.5%.
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Graças a esses rendimentos de dar água na boca, existem algumas oportunidades intrigantes de arbitragem disponíveis para os investidores. As estratégias exploram a grande diferença de taxa de juros entre títulos de dívida e outros investimentos. A oportunidade mais óbvia: compre um I-bond com dinheiro que você tem em contas bancárias e fundos mútuos do mercado monetário, supondo que você não precise acessar esse dinheiro por pelo menos um ano. Mas aqui estão cinco outras estratégias a serem consideradas:
1. Colha prejuízos fiscais entre seus fundos de títulos.
Dadas as horríveis derrotas que os títulos sofreram este ano - e o salsicha pode ainda estar por vir - as chances são boas de que você tenha perdas consideráveis em muitos de seus fundos de títulos. Se esses fundos de títulos forem mantidos em uma conta tributável, você poderá aproveitar a colheita de perdas fiscais. Ao vender até US$ 10,000 desses fundos de títulos e usar os recursos para comprar um I-bond, você pode usar a perda de capital para reduzir sua conta de impostos de 2022 e, ao mesmo tempo, obter um retorno garantido de 8.5% nos próximos 12 meses - supondo que você compre em abril.
2. Saque de CDs existentes e invista os recursos em títulos de dívida.
Vender certificados de depósito para comprar um I-bond faz muito sentido, mesmo que isso signifique pagar uma multa por sacar seu CD antecipadamente. Por exemplo, se você tiver $ 5,000 em um CD de 12 meses com uma taxa de juros de 1%, você ganhará apenas $ 50 de juros. O mesmo dinheiro investido hoje em um I-bond com um rendimento potencial de 8.5% renderia US$ 425 em juros, ou US$ 375 a mais. Mesmo depois de pagar qualquer penalidade de retirada antecipada do CD, você sairá muito à frente. Apenas tenha em mente que os I-bonds não podem ser vendidos até um ano após a data de compra.
3. Compre I-bonds em vez de pagar antecipadamente sua hipoteca.
Se você tem uma hipoteca, as chances são extremamente boas de que sua taxa de juros esteja bem abaixo de 8%. A última vez interesse as taxas de hipotecas de taxa fixa de 30 anos estavam acima de 8% em 2000. Isso representa uma oportunidade de arbitragem para os proprietários. Se você pode comprar I-bonds com rendimento de 8% ou 9%, não há razão para pagar sua hipoteca antecipadamente fazendo pagamentos extras de principal - pelo menos não até que você tenha investido o máximo anual em I-bonds, que é de US$ 10,000 por indivíduo , $ 20,000 para um casal e $ 30,000 para um casal com um trust. Os juros que você ganha nesse I-bond excederão em muito os juros que você economiza por pagando antecipadamente sua hipoteca.
A mesma lógica se aplica a um casa própria linha de crédito (HELOC). Geralmente sou contra o uso de alavancagem, mas pode fazer sentido pedir dinheiro emprestado ao seu HELOC e depois investir o dinheiro em um I-bond. De acordo com Bankrate.com, muitos HELOC taxas ainda estão abaixo de 4%. Se a taxa de juros do seu HELOC subir acima da do seu I-bond, basta vender o I-bond e usar o produto para pagar seu empréstimo à habitação.
Embora essa estratégia exija algum esforço – incluindo atenção às taxas de juros – o retorno não é insignificante. Se o seu HELOC tiver uma taxa de juros de 3% e você ganhar 8.5% em I-bonds nos próximos 12 meses, você ganharia $1,650 em um investimento de $30,000 em I-bonds, e isso é apenas por um ano.
4. Faça as contas dos empréstimos estudantis.
A taxa média de juros de empréstimos estudantis, tanto federal quanto privada, é de 5.8%. A média é de 4.12% para empréstimos estudantis federais. A matemática que se aplica a hipotecas e HELOCs também se aplica a empréstimos estudantis. Dado os rendimentos suculentos dos I-bonds, pode valer a pena fazer o pagamento mínimo de seus empréstimos estudantis e investir o restante em I-bonds. Mais uma vez, essa estratégia pode ser revertida caso as taxas de juros do I-bond caiam abaixo das taxas de seus empréstimos estudantis.
5. Considere construir um 'baú de guerra' de I-bond para aposentadoria.
Se estamos entrando em uma nova era de inflação mais alta – digamos 4% a 5% ao ano – pode valer a pena levantar um cofre de guerra de títulos de dívida. A menos que o limite de compra de I-bonds seja angariado, a construção de uma carteira substancial de I-bonds levará tempo. Mas tal carteira pode trazer muitos benefícios, principalmente para aposentados.
A inflação é um dos grandes riscos para os aposentados, e quanto mais longa a aposentadoria, maior o risco. Uma taxa de inflação anual de 5% ao longo de 13 anos, por exemplo, reduziria o poder de compra do dólar quase pela metade. As ações fornecem algum grau de proteção contra a inflação, mas ao custo do risco de sequência de retorno. I-bonds protegem contra ambos inflação e seqüência risco. Uma carteira considerável de títulos de dívida poderia gerar renda durante os anos cruciais imediatamente antes e após a aposentadoria, quando o risco de sequência é mais alto. Além disso, uma alocação substancial de I-bonds pode permitir que os aposentados mantenham mais ações no restante de sua carteira sem perder muito sono. Além disso, um I-bond poderia servir como uma fonte pronta de liquidez para choques de gastos durante a aposentadoria.
Como construir um baú de guerra I-bond? Digamos que você é casado e 10 anos da aposentadoria. Se você criar um fundo, poderá comprar US$ 30,000 por ano em títulos de dívida nos próximos 10 anos. Com algum planejamento tributário, você pode aumentar esse limite para US$ 35,000 por ano, porque um adicional de US$ 5,000 em títulos de dívida em papel pode ser comprado a cada ano com sua restituição de impostos.
Isso significa que, ao todo, você e seu cônjuge podem comprar até US$ 350,000 em títulos de dívida ao longo de 10 anos, confiantes de que esses dólares manterão seu valor ajustado à inflação. Se você se aposentar com ações em máximas históricas, poderá manter seus títulos de dívida e vender ações para gerar renda. Mas se as ações estiverem em baixa, você pode começar a liquidar seus I-bonds, dando à sua carteira de ações tempo para se recuperar.
Este artigo apareceu pela primeira vez em Dólar humilde e foi republicado com permissão.
John Lim é médico e autor de “How to Raise Your Child's Financial IQ”, que está disponível como um PDF grátis e de um Kindle edição. Siga João no Twitter @JohnTLim e confira seu anterior artigos.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/5-ways-to-use-i-bonds-11651156814?siteid=yhoof2&yptr=yahoo