'Perdi mais de 21% em 2022.' Tenho 72 anos, estou aposentado e trabalho com meu consultor financeiro há seis anos. Eu sei que os mercados estão em baixa, mas essa perda maciça é preocupante. Meu conselheiro não deveria ter um plano para gerenciar riscos na minha idade?

Questão: Eu estive com um consultor financeiro por 5-6 anos. Meu retorno médio anual é de apenas 4.7%. Estou abaixo de 21% em 2022 até 21 de outubro. Tenho 72 anos e estou aposentado há 5 anos, mas não precisei acessar contas de aposentadoria. Minha reclamação é que parecia não haver planejamento ou diminuição gradual da tolerância ao risco da carteira, então perdi mais de 21% em 2022. O que devo fazer?

Responda: Se você está aposentado há cinco anos e não teve que fazer uma distribuição, então você deve estar em um estado bastante sólido, então gostaríamos de parabenizá-lo por isso. E você está certo em levantar a bandeira vermelha sobre o que está acontecendo com seu conselheiro. (Procurando um novo consultor financeiro também? Esta ferramenta pode ajudá-lo a encontrar um consultor que possa atender às suas necessidades.)

O que imediatamente se destaca aqui parece ser a falta de comunicação clara entre você e seu conselheiro. Além do mais, você não deve ter medo de responsabilizar seu consultor. “A maior pergunta que tenho é por que isso não fazia parte do plano de aposentadoria ou por que nunca apareceu nas revisões anuais?”, diz o planejador financeiro certificado Ryan Townsley da Town Capital. 

Em geral, uma perda de 20% para alguém aposentado pode sugerir que você investiu muito agressivamente. Mas também é verdade que este ano foi especialmente difícil para os investidores – algo que seu consultor deveria ter explicado a você. (Procurando um novo consultor financeiro? Esta ferramenta pode ajudá-lo a encontrar um consultor que possa atender às suas necessidades.)

“Se uma revisão de investimentos tivesse ocorrido este ano, seu consultor teria explicado que 2022 foi um dos piores anos para títulos desde a década de 1970. Aumentos agressivos nas taxas de juros estão pressionando os preços dos títulos, que [geralmente] se movem inversamente às mudanças nas taxas, portanto, mesmo que seu consultor tenha reduzido gradualmente o risco da carteira ao longo do tempo, isso não foi comunicado a você e o índice de títulos caiu mais de 15% até o final de outubro de 2022”, diz o planejador financeiro certificado Eric Presogna, da One Up Financial. 

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Em outras palavras, seu consultor pode ter errado em relação à redução de seu risco - e eles podem não ter um plano - embora também possam ter um plano que foi derrubado pelo clima econômico difícil. “Os títulos às vezes podem fornecer estabilidade quando os mercados de ações caem, mas em 2022, os preços dos títulos caíram ao mesmo tempo que as ações, o que é uma ocorrência incomum”, diz Pritchard. 

“Tanto os números de cinco anos (4.7%) quanto o número acumulado no ano (-21%) são razoavelmente consistentes com um portfólio equilibrado amplamente diversificado. Isso é particularmente verdadeiro se o portfólio do investidor incluir um componente internacional significativo devido à recente força do dólar americano”, diz o planejador financeiro certificado James Hemphill da TGS Financial.

Outra coisa a considerar para perspectiva é que o ticker do fundo Vanguard Target Retirement 2020 (VTWNX) retornou 3.14% nos últimos cinco anos e caiu 16.25% no acumulado do ano, até a redação deste artigo. “Este fundo foi projetado para pessoas que estavam se aposentando na mesma época que você e atualmente tem 42% de exposição a ações. Parece que seu portfólio provavelmente estaria mais próximo de uma exposição de 60% a ações, o que é bastante típico para alguém em sua posição ”, diz o planejador financeiro certificado Terrance Hutchins do Logos Financial Group.

Mas como seu conselheiro não pareceu ter discutido qual era o plano dele, se é que havia algum, para você, você não sabe, e isso é um problema. Discuta suas preocupações com seu conselheiro e, se você sentir que o relacionamento está rompido e seu conselheiro não faz as coisas certas para você, siga em frente. “Não há necessidade de discutir as coisas com alguém em quem você perdeu a fé”, diz o planejador financeiro certificado Justin Pritchard da Approach Financial. (Procurando um novo consultor financeiro? Esta ferramenta pode ajudá-lo a encontrar um consultor que possa atender às suas necessidades.)

Os especialistas concordam que bons conselheiros vêm checando com seus clientes e educando-os sobre o que está acontecendo ao longo do ano. “O caos do mercado deste ano não deve ser uma surpresa que você descubra em sua declaração trimestral”, diz Pritchard.

Além de abordar suas preocupações diretamente com seu consultor, você deve se perguntar qual é sua expectativa de retorno. “Você pediu ao seu consultor uma expectativa razoável para a variabilidade de ganhos e perdas para o portfólio específico que o consultor está usando? O retorno que você experimentou está dentro do âmbito dos resultados previstos ou esperados?” diz Matthew Kelley, planejador financeiro certificado da Gold Medal Waters.

Além de um plano de investimento, esperamos que você possa trabalhar com um consultor para entender e articular claramente os resultados que deseja na vida para determinar a quantidade de dinheiro necessária. “Isso irá ajudá-lo a construir uma estrutura melhor para um portfólio de investimentos apropriado e, então, você pode se concentrar em coisas que você pode controlar, como tomar corretamente seus RMDs, planejamento adequado e estratégias fiscais”, diz Kelley. (Procurando um novo consultor financeiro? Esta ferramenta pode ajudá-lo a encontrar um consultor que possa atender às suas necessidades.)

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