Se a inflação é tão assustadora, por que os consumidores ainda estão gastando?

Assim como a pandemia parecia estar recuando como uma ameaça iminente para todos nós, surge um novo bicho-papão – a inflação. Essa foi a manchete encontrada em um Pew Research pesquisa realizada no final do mês passado: 93% dos entrevistados classificaram a inflação como um problema “muito grande” ou “moderadamente grande”. E está mudando o comportamento deles.

De 1,000 adultos americanos entrevistados em um pesquisa recente da First Insight, 97% relataram que a inflação alta já é um fator em seu planejamento financeiro. Três em cada quatro disseram que seus gastos agora estão mais focados em bens essenciais e saúde.

De longe, a inflação é o que mais preocupa os americanos e o que mantém os varejistas acordados à noite.

Sim, os preços subiram para combustível, comida, habitação e automóveis, mas a mídia também tem batido implacavelmente os tambores da desgraça. Pior inflação em gerações! Só vai piorar!

Talvez. Mas, por enquanto, tenho me perguntado por que os consumidores ainda estão comprando, lotando estacionamentos e reservando férias.

Todos nós podemos estar nervosos, mas Bank of America informou que os gastos com cartão de débito e crédito em abril em todas as faixas de renda foram 13% maiores do que um ano atrás. Mais significativamente, o banco disse que os gastos com cartão por família foram 24% maiores do que três anos antes, no pré-pandemia de 2019.

Outro indicador observado pelo setor é a contagem de visitas em shoppings e shopping centers. Placer.ai, que analisa dados sobre o tráfego de pedestres, relata que shoppings fechados, centros de estilo de vida ao ar livre e shoppings estão se recuperando. A empresa registrou o maior aumento nos outlets, onde as visitas de abril aumentaram 31.6% em relação a março. Placer disse que as visitas a shoppings fechados aumentaram 17.4% em relação a março e quase igual a 2019.

Oque esta acontecendo aqui?

As estatísticas nos dizem que o custo da habitação aumentou muito, cerca de um terço em dois anos, de acordo com estatísticas do Census Bureau sobre vendas. Mas em cinco dos últimos 10 anos, os preços das casas estavam se recuperando de uma deflação maciça após o colapso financeiro de 2008. Alguns especialistas afirmam que o custo real da habitação não mudou muito em 40 anos.

Em um artigo, ele postou recentemente no Supermoney.com, uma plataforma de compras de serviços financeiros, o editor-chefe Andrew Latham argumenta que os preços das moradias podem estar em território de bolha na Califórnia e no Nordeste, mas “No nível nacional, 53% dos americanos têm a renda necessária para se qualificar para uma casa com preço médio em seu estado”.

A gasolina é cara, atingindo recentemente uma média recorde de cerca de US$ 4.50 o galão. Mas as pessoas que acreditam que os preços da gasolina nunca estiveram tão altos “estão sofrendo do que os economistas chamam de 'ilusão do dinheiro'”, escreve Rex Nutting, colunista da Marketwatch. com.

“Nossos cérebros estão nos enganando ao pensar que nunca estivemos tão mal.” Quando você ajusta para carros mais econômicos, inflação e outros fatores, “o custo de dirigir uma milha em seu veículo movido a gasolina agora é menor do que era na maior parte do século passado”.

Enquanto isso, renda familiar média real nos EUA vinha aumentando há cinco anos até o fechamento do Covid-19 em 2020. De 2015 a 2019, a renda familiar média real cresceu 20%, um aumento de US$ 4,400 somente em 2019.

O que está acontecendo com a inflação parece ser mais um caso de reflação.

Desfrutamos de um longo período de produtos cada vez mais baratos, tecnologia cada vez mais barata, maior eficiência energética e taxas de juros baixíssimas. Agora estamos nos acertando. Infelizmente, a maioria dos gerentes e diretores da empresa está fora de contato com os desejos dos consumidores e, mais importante, com o que eles estão dispostos a pagar. Em um passado Primeiro estudo de insight, os dados mostraram que havia uma enorme desconexão entre os executivos do varejo e seus clientes em relação aos preços. Incrível que com tecnologia barata e uma maneira fácil de obter os dados dos clientes, muitos executivos optam por não se envolver para entender.

No entanto, apesar de seus medos, acontece que os consumidores ainda estão comprando, embora com cautela, porque podem.