Se há uma certeza sobre o mercado de ações, é que ninguém tem uma bola de cristal para prever o futuro.
Mas existem alguns princípios de investimento que parecem manter a validade ao longo do tempo. Uma constante é que a capacidade de uma empresa de aumentar seus dividendos ao longo do tempo está correlacionada com seu histórico de aumento de receita e lucro por ação (EPS). Isso é especialmente verdadeiro para fundos de investimento imobiliário (REITs).
Quando os investidores procuram REITs de alta qualidade para comprar, uma das melhores medidas de desempenho futuro que eles consideram são os dividendos pagos ao longo do tempo. Eles são planos ou crescentes? Os dividendos foram cortados durante a pandemia e, em caso afirmativo, estão voltando aos níveis pré-pandêmicos? Os aumentos correspondem à receita e ao crescimento do EPS ou a taxa de pagamento foi estendida demais? Lembre-se, à medida que os dividendos crescem, também aumenta o rendimento do seu preço de compra original, portanto, o crescimento dos dividendos é extremamente importante.
Dê uma olhada em um REIT que tem crescido bem seus dividendos nos últimos cinco anos e quanto um investimento em 2017 estaria produzindo em dividendos hoje.
Propriedades de varejo nacionais Inc. (NYSE: NNN) é um REIT de locação líquida que possui um grupo diversificado de lojas de varejo independentes nos EUA. A National Retail Properties tem uma base estável de locatários com nomes como 7-Eleven, Sunoco LP, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club e Chuck E. Queijo.
O portfólio da National Retail Properties consiste em 3,349 propriedades em 48 estados. Em seus resultados operacionais do terceiro trimestre, a National Retail Properties declarou que suas propriedades estão 99.4% ocupadas com uma média ponderada de prazo restante de locação de 10.4 anos. Esses são números excelentes e devem ser um bom presságio para os investidores, mesmo que 2023 traga uma forte recessão.
Cinco anos atrás, o preço das ações da National Retail Properties era de US$ 42.34. Seu dividendo trimestral pago foi de $ 0.475, ou $ 1.90 anualmente, para um rendimento de 4.4%. Se você tivesse investido $ 10,000 na National Retail Properties, teria recebido 236.18 ações.
Ao longo desses cinco anos, a National Retail Properties aumentou seu dividendo cinco vezes e o dividendo está hoje em US$ 0.55, ou US$ 2.20 anualmente. Isso representa um aumento de 15.7%. Não houve cortes no dividendo, mesmo durante o pior da pandemia, quando o varejo estava sofrendo.
Os dividendos coletados durante esse período teriam sido de US$ 10.31 e, com o preço de fechamento mais recente de US$ 45.82, seu retorno total em cinco anos seria de 32.57%. Seu investimento original de $ 10,000 agora valeria $ 13,256.48, e o rendimento do seu preço de compra original teria aumentado de 4.4% para 5.1%.
Alguns investidores preferem reinvestir os dividendos para adquirir mais ações, em vez de coletar o lucro. Se você tivesse optado por reinvestir os dividendos da National Retail Properties, as 236.18 ações originais teriam aumentado para 298.32 ações e seu retorno total em cinco anos seria de 36.69%.
Durante esses cinco anos, a National Retail Properties justificou seus aumentos de dividendos expandindo sua receita trimestral de US$ 150.25 milhões para US$ 190.78 e aumentando seus fundos trimestrais de operações (FFO) de US$ 0.63 para US$ 0.79. O atual índice de pagamento de dividendo futuro para FFO é razoável de 70%.
No site da empresa, a National Retail Properties aponta que produziu 33 aumentos anuais consecutivos. O lema da empresa diz: “O poder da consistência é profundo”. E nos últimos cinco anos, a National Retail Properties certamente provou que isso é verdade.
Leia em seguida: Este fundo está procurando conceder retornos moderados se o mercado imobiliário não entrar em colapso - e espetacular se isso acontecer
Relatório REIT semanal: Os REITs são uma das opções de investimento mais incompreendidas, tornando difícil para os investidores identificar oportunidades incríveis até que seja tarde demais. A equipe interna de pesquisa imobiliária da Benzinga tem trabalhado arduamente para identificar as maiores oportunidades no mercado atual, às quais você pode ter acesso gratuitamente se cadastrando no Relatório semanal REIT de Benzinga.
Mais sobre Imóveis de Benzinga
Foto por Marten Björk on Unsplash
Não perca alertas em tempo real sobre suas ações - participe Benzinga Profissional de graça! Experimente a ferramenta que o ajudará a investir de forma mais inteligente, rápida e melhor.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga não fornece consultoria de investimento. Todos os direitos reservados.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-national-retail-properties-183204602.html