Mergulhe no metaverso com essas três ações

O metaverso e o que é pode ser difícil de compreender, pois realmente não há um bem ou serviço que englobe totalmente seu significado. Em suma, o metaverso é uma maneira pela qual os usuários poderão interagir com algo utilizando recursos de realidade virtual ou aumentada.

Esse “algo” é o motivo pelo qual essas três ações foram escolhidas em particular: Autodesk (ADSK) fornece aos engenheiros e arquitetos a capacidade de projetar e renderizar modelos virtuais, Meta Plataformas (FB), anteriormente conhecido como Facebook, está buscando levar a experiência de mídia social a um nível nunca visto e Software Unity (U) está construindo os mecanismos de videogame com os quais os jogadores irão interagir em seus jogos. Essas empresas atendem a mercados muito diferentes que utilizam e planejam expandir para o metaverso.

Um relatório recente da Reports and Data destacou que a indústria do metaverso deve crescer a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 44.1% entre 2021 e 2028, para cerca de US$ 872 bilhões no final do período de previsão. Outro relatório da Brandessence Market Research delineou um CAGR semelhante de 44.8% para o valor projetado de US$ 596 bilhões até o final de 2027.

No geral, essa indústria está pronta para crescer com mais empresas planejando se envolver. As tecnologias envolvidas com o metaverso podem incluir realidade virtual (VR), caracterizada por mundos virtuais persistentes que continuam existindo mesmo quando você não está jogando, bem como realidade aumentada (AR) que combina aspectos dos mundos digital e físico.

De acordo com a empresa de pesquisa de mercado International Data, a demanda total por produtos de realidade virtual e aumentada, incluindo headsets de realidade virtual, deve atingir US$ 36 milhões até 2025. O headset Oculus Quest 2 da Meta Platforms está no topo da lista. Bill Gates diz acreditar que nos próximos “dois ou três anos”, a maioria das reuniões virtuais passará de interfaces bidimensionais no estilo Zoom para o metaverso. Gates acrescentou que a Microsoft está trabalhando em suas próprias ferramentas de VR “interinas” em conjunto com seu espaço de trabalho virtual planejado, Mesh for Microsoft Teams.

Para aqueles que desejam obter uma exposição diversificada ao metaverso por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs), o ETF Roundhill Ball Metaverse (METV) tem 45 participações em 3 de fevereiro, com a capitalização de mercado mediana dessas participações em US$ 68 bilhões. Sua taxa de administração de 0.59% é a mais baixa entre os ETFs que rastreiam o metaverso. Embora essas ações tenham laços claros com o metaverso, há uma boa chance de que essas empresas também tenham negócios principais lucrativos que financiarão a pesquisa e o desenvolvimento do metaverso.

Classificando ações do Metaverse com notas de ações A+ da AAII

Ao analisar uma empresa, é útil ter uma estrutura objetiva que permite comparar empresas da mesma forma. Esse é um dos motivos pelos quais AAII criou os A + Stock Grades, que avaliam as empresas em cinco fatores que comprovadamente identificam ações que superam o mercado no longo prazo: valor, crescimento, momentum, revisões de estimativa de lucros (e surpresas) e qualidade.

Usando as notas de ações A+ da AAII, a tabela a seguir resume a atratividade de três ações do metaverso — Autodesk, Meta Platforms e Unity Software — com base em seus fundamentos.

Resumo da classificação de ações A+ da AAII para três ações do Metaverse

O que as notas de ações A + revelam

Autodesk é uma empresa de software aplicativo que atende indústrias de arquitetura, engenharia e construção; projeto e fabricação de produtos; e mídia e entretenimento. O software Autodesk atende às necessidades de projeto, modelagem e renderização dessas indústrias. As ofertas de produtos da empresa incluem AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil tridimensional (3D), soluções de fabricação assistida por computador (CAM), Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault e Shotgun. A empresa tem mais de quatro milhões de assinantes pagos em 180 países.

Engenheiros e arquitetos usam o programa de modelagem de informações de construção Revit da empresa para criar modelos virtuais de estruturas, e o Autodesk Rendering pode transformar esses modelos em um cenário de realidade virtual. Cerca de 70% dos negócios da Autodesk vêm de software de design para arquitetura, engenharia e construção (AEC). A Autodesk possui um conjunto de produtos projetados especificamente para a construção de animações e edifícios VR e AR 3D, um ajuste perfeito para a construção de metaversos.

A Autodesk tem um grau de crescimento A+ de B. O grau de crescimento considera o crescimento histórico de curto e longo prazo em receita, lucro por ação e fluxo de caixa operacional. A empresa registrou receita no terceiro trimestre de 2021 de US$ 1.1 bilhão, um aumento de 18% em relação aos US$ 952 milhões do mesmo trimestre do ano passado. A empresa reportou lucro diluído trimestral por ação de US$ 1.33, crescendo 28% de US$ 1.04 por ação ano a ano. A empresa reportou fluxo de caixa de atividades operacionais de US$ 361 milhões, um aumento de US$ 85 milhões em comparação com o trimestre do ano anterior.

A empresa tem um Grau de Momentum médio de D e um Grau de Qualidade de B, com base nas respectivas pontuações de 36 e 62. O baixo Momentum Score é impulsionado pela baixa força de preço relativo no primeiro e quarto trimestres de -23.8% e -16.6% , respectivamente, compensados ​​pela força relativa dos preços de 13.5% no terceiro trimestre. O Grau de qualidade foi impulsionado por uma pontuação de retorno sobre ativos (ROA) de 93 e receita bruta para pontuação de ativos de 83. Atualmente, a Autodesk não paga dividendos.

Meta Plataformas é a maior rede social online do mundo, com 2.5 bilhões de usuários ativos mensais. Os usuários interagem entre si de diferentes maneiras, trocando mensagens e compartilhando notícias, fotos e vídeos. O ecossistema da empresa consiste principalmente no aplicativo do Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp e muitos recursos que envolvem esses produtos. Os usuários podem acessar o Facebook em dispositivos móveis e desktops. Seus segmentos incluem Family of Apps (FoA) e Facebook Reality Labs (FRL). O segmento FoA inclui Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp e outros serviços. O segmento FRL inclui hardware, software e conteúdo de consumo relacionados a AR e VR. No lado do vídeo, a empresa está construindo uma biblioteca de conteúdo premium e monetizando-a por meio de anúncios ou receita de assinaturas. O Facebook se refere a isso como Facebook Watch.

O CEO da Meta Platforms, Mark Zuckerberg, está tão comprometido em mudar a prioridade da empresa para o metaverso que mudou o nome da empresa. Zuckerberg anunciou um investimento inicial de US$ 10 bilhões no desenvolvimento do metaverso, e a Meta Platforms recebeu recentemente muitas patentes relacionadas à tecnologia que usa dados biométricos dos usuários do metaverso para ajudar a gerar o que eles veem e percebem no mundo virtual. Suas subsidiárias Oculus e Horizon VR provavelmente também desempenharão um grande papel em seu impulso no metaverso. A empresa planeja monetizar o metaverso por meio de comércio virtual e fluxos de receita de publicidade.

A Meta Platforms tem um Value Grade de C, com base em seu Value Score de 58, que é considerado médio. A classificação do Value Score da empresa é baseada em várias métricas de avaliação tradicionais. A empresa tem uma pontuação de 45 para a relação preço-fluxo de caixa livre (P/FCF), 17 para o rendimento do acionista e 49 para a relação preço-lucro (P/L) (lembre-se, quanto menor a pontuação, melhor pelo valor). A Meta Platforms tem uma relação preço/fluxo de caixa livre de 16.4, uma relação preço-lucro de 16.3 e um rendimento para os acionistas de 3.2%. O investimento bem-sucedido em ações envolve comprar na baixa e vender na alta, portanto, a avaliação das ações é uma consideração importante para a seleção de ações.

O Value Grade é a classificação percentual da média das classificações percentuais das métricas de avaliação mencionadas acima, juntamente com os índices preço/vendas, valor da empresa/Ebitda e preço/conta.

Um estoque de qualidade superior possui características associadas a potencial de alta e risco de queda reduzido. O backtesting do grau de qualidade mostra que os estoques com graus de qualidade mais altos, em média, superaram os estoques com graus mais baixos no período de 1998 a 2019.

A Meta Platforms tem um Grau de Qualidade A com uma pontuação de 99. O Grau de Qualidade A+ é a classificação percentual da média das classificações percentuais de retorno sobre ativos, retorno sobre capital investido (ROIC), lucro bruto para ativos, rendimento de recompra, mudança no total de passivos para ativos, acréscimos para ativos, pontuação Z double prime de risco de falência (Z) e F-Score. O escore é variável, ou seja, pode considerar todas as oito medidas ou, caso alguma das oito medidas não seja válida, as demais medidas válidas. Para receber uma pontuação de qualidade, no entanto, as ações devem ter uma medida válida (não nula) e classificação correspondente para pelo menos quatro das oito medidas de qualidade.

A empresa se classifica fortemente em termos de seu F-Score e retorno sobre ativos, classificando-se nos percentis 94 e 96 de todas as ações listadas nos EUA, respectivamente. No entanto, classifica-se mal em termos de provisões para ativos, no percentil 77.

A empresa tem um grau de crescimento forte de B, um grau de impulso de D e atualmente não paga dividendos.

Software Unity fornece uma plataforma de software para criar e operar conteúdo 3D interativo em tempo real. A plataforma pode ser usada para criar, executar e monetizar conteúdo 2D e 3D interativo e em tempo real para telefones celulares, tablets, computadores pessoais (PCs), consoles e dispositivos AR e VR. O Unity Software cria conteúdo em tempo real, permitindo que ele se adapte ao comportamento e feedback dos usuários. Suas soluções Create são usadas por criadores de conteúdo, desenvolvedores, designers, engenheiros e arquitetos para criar conteúdo interativo 2D e 3D. Seus produtos, Unity Ads e Unity IAP (compras no aplicativo), ajudam os desenvolvedores a aumentar o potencial de receita de seu conteúdo. Oferece soluções para entrega de conteúdo e gerenciamento de back-end, como Multiplay para hospedagem multijogador em jogos, ou Vivox para permitir comunicações jogador a jogador em jogos. O negócio está espalhado pelos EUA, Grande China, Oriente Médio e África e Ásia-Pacífico. Os produtos são utilizados na indústria de jogos, no setor de arquitetura e construção, na indústria de animação e no setor de design.

A Unity Software tem um Momentum Grade de C, com base em seu Momentum Score de 45. Isso significa que ele está no nível intermediário de todas as ações em termos de força relativa ponderada nos últimos quatro trimestres. Essa pontuação é derivada de forças de preços relativos baixos de -32.4% e -39.6% no primeiro e quarto trimestres, respectivamente, compensadas por altas forças de preços relativos de 43.8% e 20.5% no segundo e terceiro trimestres. As pontuações são 24, 96, 89 e 18 sequencialmente a partir do primeiro trimestre. A classificação de força relativa ponderada do quarto trimestre é a mudança de preço relativo para cada um dos últimos quatro trimestres.

As revisões das estimativas de lucros oferecem uma indicação de como os analistas estão vendo as perspectivas de curto prazo de uma empresa. A empresa possui um Grau de Revisão da Estimativa de Lucros de D, que é considerado negativo. A nota é baseada na significância estatística de suas duas últimas surpresas de lucros trimestrais e na mudança percentual em sua estimativa de consenso para o ano fiscal atual no último mês e nos últimos três meses.

A empresa reportou uma surpresa de lucro positivo para o quarto trimestre de 2021 de 27.5%, e no trimestre anterior reportou uma surpresa de lucro positivo de 11.8%. No mês passado, a estimativa de ganhos de consenso para o primeiro trimestre de 2022 caiu de uma perda de US$ 0.065 para uma perda de US$ 0.086 por ação com base em duas revisões para cima e seis para baixo.

A Unity Software tem um forte grau de crescimento B com uma pontuação de 71, impulsionada pelo crescimento de vendas trimestral ano a ano de 42.6% (pontuação de 76) e crescimento trimestral de caixa operacional ano a ano de 112.1% (pontuação de 85). Atualmente, a empresa não paga dividendos.

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As ações que atendem aos critérios da abordagem não representam uma lista "recomendada" ou "comprada". É importante realizar a devida diligência.

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