Gestores de Fundos de Investimento de Impacto transformam o investimento agroalimentar em uma prática “consciente”

O monge zen-budista vietnamita Thích Nhất Hạnh (1926-2022), um defensor e professor da alimentação consciente disse certa vez que “Quando praticada ao máximo, a alimentação consciente transforma uma simples refeição em uma experiência espiritual, dando-nos uma profunda apreciação de tudo o que aconteceu. na criação da refeição, bem como uma profunda compreensão da relação entre a comida em nossa mesa, nossa própria saúde e a saúde do nosso planeta.”

Com práticas industriais modernas no setor de alimentos contribuindo para uma variedade de doenças sociais, econômicas e políticas, bem como a degradação ambiental através do uso insustentável da água e poluição da água, emissões de gases de efeito estufa, contaminantes ambientais, poluentes e através do esgotamento dos recursos naturais – com alimentos só os resíduos produzem 3.3 bilhões de toneladas de dióxido de carbono a cada ano – consumidores e investidores estão começando a reconhecer que os dólares gastos em alimentos e agricultura podem ajudar a resolver ou perpetuar muitos problemas no mundo de hoje.

O Kirchner Group, de 40 anos, um banco mercantil tradicional e uma empresa de consultoria boutique, e a Kirchner Asset Management, sua divisão de ativos privados e otimização de fundos especializada na gestão de fundos de capital de risco e capital privado com baixo desempenho e fim da vida útil com forte foco no espaço de negócios agroalimentares, está usando o conceito de Mindful Food para orientar o suporte da empresa de seu portfólio, de acordo com o ethos de investimento consciente de Kirchner, conhecido como “Modelo de Impacto Kirchner”.

De acordo com Blair Kirchner, Diretor Administrativo e Co-Chefe de Atividades de Impacto do Grupo Kirchner, o Modelo de Impacto Kirchner refere-se à abordagem de “ganho e retorno” de Kirchner “que reflete os valores de Kirchner e uma cultura compassiva de integração entre a criação de valor e a promoção de valores em todo o todas as suas atividades: comercial, filantrópica e de impacto.”

“Ao olharmos para isso, todos os negócios podem ser melhorados e todos os negócios devem melhorar o mundo”, diz Kirchner.

Tim Lee, presidente da Kirchner Asset Management que desenvolveu a estratégia Mindful Food, explica que, embora o Kirchner Impact Model tenha os mesmos objetivos em todos os grupos industriais em que o Kirchner Group opera, a implementação do Mindful Food é adaptada aos setores de alimentos e agricultura indústria, em que Kirchner tem uma experiência de domínio especialmente forte e histórico (Saúde e Ciências da Vida sendo o outro).

“O objetivo da Mindful Food é melhorar proativamente as chances de sucesso comercial para empresas de alimentos e agricultura com potencial de impacto social positivo”, explica Lee. “Usando essa abordagem, usamos uma metodologia estruturada pela qual apoiamos e agregamos valor às empresas de alimentos e agricultura (e seus stakeholders) em todas as etapas, desde o início até a saída.”

Kirchner aplicou seu conceito de Mindful Food em suas parcerias com o agronegócio, incluindo a Dehy Alfalfa Mills, de Arlington Nebraska, fornecedora líder de ingredientes de alfafa, sua colaboração com a Red Sea Farms no Oriente Médio, que se concentra na comercialização de pesquisa em cultivo de água salgada em regiões com escassez de água e em sua Kirchner Food Fellowship, um programa de investimento de impacto liderado por estudantes universitários que encontra, financia e auxilia empresas agrícolas promissoras socialmente responsáveis ​​por meio de treinamento de alocação de capital, ao mesmo tempo em que oferece aos alunos poder discricionário sobre um conjunto de capital de investimento.

A Kirchner Food Fellowship atualmente opera no México, América Central e Estados Unidos e lançou recentemente sua coorte inaugural para Faculdades e Universidades Historicamente Negras (HBCUs) em colaboração com a Foundation for Food & Agriculture Research (FFAR), The Rockefeller Foundation e Burroughs- Wellcome Fund, para apoiar o desenvolvimento de futuros financiadores agrícolas e contribuir para a diversidade e inclusão na indústria, e está atualmente trabalhando com bolsistas da Florida A&M University, Morgan State University e Xavier University.

Recentemente, conversei com Tim Lee e Blair Kirchner para saber mais sobre Mindful Food.

Daphne Ewing-Chow: Tim, você pode me dizer como a abordagem do Mindful Food é mais especializada do que o Modelo de Impacto Kirchner?

Tim Lee: O primeiro passo no Mindful Food é resistir à tentação de pensar que “se você construir, eles virão”, ou que qualquer boa solução se traduzirá em um negócio de sucesso. Embora isso se aplique a todos os empreendimentos comerciais, descobrimos que a tentação é especialmente forte em alimentos e agricultura, provavelmente porque existem bilhões de bocas para alimentar com apenas mais por vir.

Ironicamente, é o tamanho e a natureza global dos alimentos e da agricultura que tornam o planejamento de negócios adequado mais complicado do que a maioria dos outros setores da indústria. As fontes de complexidade vão da escala (nenhuma delas é virtual, tudo envolve física), à cadeia de suprimentos (na qual a posição de ninguém é fixa), à concorrência (antes local, agora cada vez mais global), à distribuição (nenhuma outra setor industrial produziu mais intermediários), ao governo (muitas regulamentações, além das políticas comerciais e tributárias), aos gostos dos consumidores (mudanças na dieta e preferências geracionais), à ciência, à natureza e à sustentabilidade (produzimos e consumimos alimentos de maneira muito diferente dos nossos ancestrais; será necessariamente o mesmo em relação aos nossos descendentes), para citar apenas alguns.

A próxima e mais duradoura fase do Mindful Food lida com reavaliações frequentes do plano e níveis extremamente altos de vigilância na medição e correção de resultados financeiros. 

Dito de outra forma, as empresas de alimentos e agricultura quase sempre têm mais a fazer e mais a superar do que a maioria dos outros negócios – com menos dinheiro! Portanto, a eficiência de capital figura com destaque no desdobramento Mindful Food do Kirchner Impact Model.   

Quando implementado com sucesso, o Mindful Food permite que negócios impactantes não apenas evitem morrer na videira, mas também otimizem seu alcance na solução de importantes problemas globais.

Daphne Ewing-Chow: Blair, como a Kirchner Food Fellowship se relaciona com a ideia de Mindful Food?

Blair Kirchner: A Kirchner Food Fellowship aproveita os princípios centrais do nosso grupo e o conceito Mindful Food.

O programa acredita que, embora a quantidade de capital de investimento de impacto continue a crescer, o acesso a esse capital para empreendedores em estágio inicial em regiões e comunidades carentes não é. Para que isso melhore, são necessários recursos de investimento específicos do ecossistema e equipes de alocadores de capital de impacto indígena para direcionar dinheiro e recursos de negócios para as áreas onde são mais necessários, pode-se até dizer uma 'abordagem consciente'. Montar, treinar e capacitar diversas equipes de investimento estudantil para essa finalidade é a missão central da Kirchner Fellowship.

O programa sempre teve um tema de segurança alimentar, pois os alunos procuram empresas sustentáveis ​​e com fins lucrativos que estão trabalhando para enfrentar os desafios de segurança alimentar de alguma forma e executar sua discrição nas decisões de investimento.

Quando lançamos o programa em 2014, vimos a necessidade de melhorar a forma como o capital de capital inicial estava sendo alocado em mercados mal atendidos, principalmente no setor agrícola e alimentar. Também vimos a necessidade de mais equipes de investidores de impacto anjo 'locais' bem equipados e bem conectados. Para isso, concentramos nossos esforços no desenvolvimento de equipes de estudantes universitários motivados por propósitos, ansiosos por repensar o papel das empresas com fins lucrativos no desenvolvimento econômico. Eles não decepcionaram. Graças à sua engenhosidade e esforço, mudanças positivas estão acontecendo e o reconhecimento das contribuições únicas do programa para o movimento de impacto global continua a crescer.

O programa investiu em empresas que abordam questões como produção local de alimentos, saúde, nutrição, acesso a alimentos e saúde do solo e nossa fundação de impacto, que detém os investimentos da bolsa, atua como um investidor ativo proativo, fornecendo suporte às empresas de seu portfólio para ajudá-los a crescer e melhorar as operações para ajudar a facilitar mais investimentos e impacto.

Daphne Ewing-Chow: Tim e Blair, vocês podem me falar de uma inovação ou empreendimento relacionado a alimentos que foi particularmente notável para vocês?

Blair Kirchner: Um ótimo exemplo do nosso programa de Fellowship é o Kuli Kuli, administrado por uma CEO incrível, Lisa Curtis. Kuli Kuli cria lanches de superalimentos sustentáveis ​​e pós de moringa naturalmente energizantes que melhoram a saúde e a nutrição das mulheres e do planeta.

Como uma Empresa B certificada, a Kuli Kuli atende aos altos padrões de desempenho ambiental e transparência pública e faz parcerias diretamente com pequenos agricultores familiares e cooperativas de mulheres para ajudá-los a expandir seus negócios e acessar o mercado dos EUA. A moringa é muitas vezes cultivada e processada por mulheres, tornando-se uma excelente cultura para mulheres pequenas agricultoras que procuram complementar sua renda familiar. Ao fornecer assistência técnica contínua e termos de pagamento flexíveis, eles liberam o poder do mercado dos EUA para nossos parceiros fornecedores.

A tenacidade e a abordagem consciente de Lisa aos negócios criaram um crescimento incrível para sua empresa desde nosso investimento inicial em 2015 e também resultou em um impacto significativo, gerando US$ 5.2 milhões em receitas para Moringa Farmers. A empresa apoiou mais de 3200 mulheres e agricultores familiares e mais de 24 milhões de árvores de Moringa foram plantadas ou preservadas.

A empresa também garantiu investimentos de empresas estratégicas como Kellogg e Griffith Foods e investidores agrícolas líderes como S2G Ventures.

Tim Lee: Um exemplo da Kirchner Asset Management é um investimento de portfólio na Sol Cuisine, uma pioneira canadense em alternativas de proteína à base de plantas. Seu fundador, Dror Balshine, viu os benefícios de viver sem carne muito antes da maioria, iniciando o negócio em 1997, mais de uma década antes da Beyond Meat and Impossible Foods.

^{(O vídeo acima é de Dror Balshine cantando sua canção de amor baseada em plantas, Cauli (You're My Favorite Flower)}

Do ponto de vista do impacto, empresas como a Sol Cuisine são de vital importância. Inovações em carnes vegetais podem desempenhar um papel importante na abordagem de grandes questões ambientais (mudanças climáticas, biodiversidade, habitats perdidos, bem-estar animal) e na promoção de alternativas alimentares mais saudáveis ​​em todo o mundo.

A Sol Cuisine demonstrou um potencial particularmente forte para nossa equipe, devido à insistência obstinada da Dror em produzir os produtos mais saudáveis ​​dentro da categoria sem sacrificar o sabor, a variedade e a experiência. Ao longo de muitos anos e investimento considerável em pesquisa e desenvolvimento e inovação de processos, a Sol Cuisine desenvolveu uma ampla gama de itens de menu que se estenderam muito além dos hambúrgueres que foram classificados acima da concorrência em testes cegos de sabor para perfil nutricional, qualidade e sabor.

Mas apesar de todas as suas promessas e potencialidades, a Sol Cuisine não ficou imune às realidades financeiras da indústria alimentícia. Margens apertadas e falta de financiamento criaram um ciclo vicioso em que a capacidade da Sol Cuisine de competir contra novos e maiores players estava diminuindo.

A Kirchner Asset Management se envolveu em 2019, assumindo o papel de principal investidor e diretor do conselho. Com uma abordagem Mindful Food, trabalhamos com Dror e sua equipe para aprimorar e reorientar os principais aspectos do plano de negócios, aproveitando ao máximo o capital limitado disponível. Em 2 anos, as receitas passaram de zero para um CAGR de mais de 60%, as margens melhoraram substancialmente e o acesso ao capital tornou-se mais fácil. 

Uma parte importante da jornada foi aumentar a diversidade e a inclusão dentro da equipe de gestão e do conselho de administração. Estrategicamente, o conselho evoluiu para um conselho majoritariamente representado por mulheres excepcionalmente talentosas e capazes da indústria. 

Com todas as peças de uma empresa de classe mundial finalmente se reunindo de maneira consciente, era quase lógico que a Sol Cuisine fosse abordada para aquisição. De fato, foi o que ocorreu, com a PlantPlus Foods, JV multinacional criada pelas gigantes de processamento de alimentos ADM e Marfrig, comprando o negócio por US$ 100 milhões em janeiro de 2022.

A beleza da abordagem Mindful Food é que ela também termina com um resultado financeiro gratificante para os investidores.