GoTo da Indonésia levanta US$ 1.1 bilhão e atrasa estreia no mercado

O GoTo Group levantará 15.8 trilhões de rúpias (US$ 1.1 bilhão) por meio de uma listagem que promete ser um dos maiores IPOs da Ásia este ano.

A empresa com sede em Jacarta estabeleceu seu preço de IPO em 338 rúpias por ação, um pouco acima do ponto médio de seu intervalo indicativo de 316 a 346 rúpias. O preço dá à GoTo, formada no ano passado pela fusão da Gojek e da Tokopedia, uma avaliação de US$ 27.8 bilhões.

A GoTo também disse na quinta-feira que atrasará o IPO em uma semana para 11 de abril. Anteriormente, o processo de bookbuilding da empresa havia sido estendido até 24 de março para dar aos comerciantes e consumidores do grupo mais tempo para comprar ações da empresa.

“Ser capaz de acessar os mercados públicos nas condições atuais é uma prova do potencial de longo prazo de nossos negócios e reforçará nosso balanço, preservando o valor para os acionistas”, disse Andre Soelistyo, CEO do GoTo Group, em comunicado.

A GoTo está avançando com seu IPO, apesar da recente volatilidade nos mercados financeiros. Os preços dos IPOs são mais conservadores em comparação com outros IPOs recentes, como o Bukalapak, que foi cotado no topo de sua faixa indicativa antes de sua estreia nas negociações, embora suas ações tenham perdido dois terços de seu valor desde então.

Stevanus Juanda, analista da UOB Kay Hian Sekuritas, acredita que o preço do GoTo é muito caro, mesmo no limite inferior de 316 rupias. “Descobrimos que a avaliação do preço de oferta da GoTo chegou a 9.8 vezes o preço/vendas brutas de 2023F. Isso parece ser um prêmio para BUKA (7.5x), SEAS (3.8x) e outras empresas digitais regionais e globais”, disse Juanda em seu último relatório publicado em 25 de março.

Apesar da avaliação premium, Michael Setjoadi, analista da RHB Sekuritas, projetou que o IPO da GoTo será bem-sucedido. “A avaliação é cara, mas justifica-se, pois há ações limitadas disponíveis”, disse Setjoadi. Com base no prospecto, o free float da empresa de 46.7 bilhões de ações é inferior a 4% do total de 1.48 trilhão de ações após sua listagem.