Inflação registra maior queda em quase 3 anos

Principais lições

• A inflação caiu em dezembro, com o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) geral caindo 0.1% no mês.
• É a maior redução desde abril de 2020, e leva a taxa de inflação anual própria para 6.5%, ante 7.1% no mês passado.
• O maior impulsionador da redução foram os preços mais baixos de combustível e gasolina, que caíram dois dígitos. Mas nem tudo são boas notícias. Os ovos subiram 11.1%.

Todo mês, metade do país espera ansiosamente para ver qual será a última cifra da inflação. Ok, isso pode ser um pequeno exagero, mas ainda assim, que época para se estar vivo. Quem diria que a pessoa média estaria tão interessada no aumento do preço da soja e dos pisos.

Mas aqui estamos.

E embora estejamos acostumados a ver as palavras “alta máxima” repetidas vezes a cada anúncio de inflação, parece que os dominós estão finalmente começando a cair.

Porque este mês, os preços caíram. Sim, na verdade para baixo. Não é que eles subiram menos do que em dezembro do ano passado, ou seja, a taxa anual agora é menor. Os preços médios das coisas estão realmente mais baixos do que em novembro.

Antes de nos anteciparmos, estamos falando de uma queda de 0.1%. Portanto, provavelmente não é hora de abrir o champanhe e pedir a costela, mas, mesmo assim, seu progresso.

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Inflação cai 0.1% em dezembro

A taxa básica de inflação caiu 0.1% em dezembro, o que significa que a taxa anual caiu para 6.5%. Isso ainda é alto, mas estamos vendo algum movimento real no valor da manchete anual agora, que ainda estava em 7.1% no mês passado.

Um dos maiores impulsionadores da queda foi uma queda significativa no custo da gasolina (-9.4%) e outros óleos combustíveis (-11.9%). Significa uma diminuição significativa dos preços na bomba de gasolina para os motoristas, o que será um alívio que certamente ajudará as famílias.

Muitas outras áreas também tiveram grandes reduções consideráveis. Como sempre acontece com os números da inflação, os itens são bastante aleatórios. O preço do bacon caiu 2.9%, as frutas frescas ficaram 1.9% mais baratas que no mês anterior, as roupas íntimas e de banho masculinas caíram 1.4% e os vestidos femininos ficaram 2.4% mais baratos.

Os guarda-roupas foram os verdadeiros vencedores em dezembro, pois os sapatos masculinos também caíram 2.4%, os calçados femininos caíram 0.6%, assim como as roupas íntimas femininas (-0.7%) e os relógios (-0.1%).

Carros e caminhões usados ​​caíram ainda mais (-2.5%), o que é uma boa notícia para quem está no mercado de algumas rodas novas, mas não é uma boa notícia para as empresas como Carvana. As peças e equipamentos de veículos, exceto pneus, caíram 1.2%.

Os preços dos medicamentos sem receita caíram 0.4%, os equipamentos de áudio caíram 2.4%, os seguros de saúde caíram surpreendentes 3.4%, os aluguéis de carros e caminhões caíram 1.6% e as taxas de contabilidade caíram 3.5%.

Você entendeu, muitas coisas ficaram mais baratas. Mas nem tudo.

Embora os preços gerais tenham caído, muitos itens continuaram a ficar mais caros até dezembro. Alguns valores discrepantes notáveis ​​foram os ovos, que subiram 11.1%, o que significa que, no geral, o café da manhã com ovos e bacon ainda vai custar mais caro.

Pensando em uma opção doce para começar o dia? Pãezinhos doces, bolos de café e rosquinhas também subiram 2.6%. O tomate subiu 3.4%, a alface 4%, o feijão e a ervilha 3.2% mais caros e o butte subiu 3.3%.

Em suma, você não deve esperar ver nenhuma grande diferença em sua mercearia semanal ainda, mas é um progresso.

O Core CPI, que exclui os voláteis setores de alimentos e energia, subiu 0.3%, em linha com as expectativas. Ele coloca a taxa nominal anual em 5.7%, abaixo dos 6% registrados no mês passado.

Como os mercados reagiram?

Eles ignoraram, praticamente. Isso não é realmente uma surpresa, dado que os números deste mês foram basicamente em linha com as projeções dos analistas. O S&P 500 ficou praticamente estável no horário de abertura do comércio, e os rendimentos do Tesouro diminuíram ligeiramente.

As informações dos mercados de títulos agora sugerem que o Fed tentará implementar um aumento da taxa de juros de 0.25 pontos percentuais em sua próxima reunião em 1º de fevereiro. Isso marca uma rápida queda em relação ao aumento recorde, que viu as taxas subirem 0.75 pontos percentuais quatro vezes consecutivas no ano passado.

Na última reunião de dezembro, isso foi moderado com um aumento de 0.5 ponto percentual.

O Fed deixou claro que fará tudo o que for necessário para reduzir a inflação à taxa-alvo de 2-3%, mas o presidente Jerome Powell afirmou que espera poder fazer isso sem um duro desembarque para a economia.

Como os investidores podem lidar com a alta inflação contínua?

A tendência está na direção certa, mas a inflação não deve voltar ao intervalo da meta por um tempo. Existem várias classes de ativos diferentes que os investidores podem procurar para fornecer alguma proteção contra a inflação. Alguns exemplos incluem:

Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação

TIPS, ou Treasury Inflation-Protected Securities, são um tipo de título emitido pelo governo dos EUA. Eles são semelhantes a outros títulos, mas têm um recurso adicional para proteger seu investimento da inflação.

Quando você investe em TIPS, o valor do seu título aumentará com a inflação. Assim, mesmo que você tenha comprado o título por uma certa quantia de dinheiro, no vencimento ele valerá mais em termos de poder de compra.

Os pagamentos de juros sobre TIPS também são aumentados para acompanhar a inflação. Isso significa que o valor do seu investimento não diminuirá tanto quanto com títulos regulares.

Ouro e metais preciosos

Os metais preciosos foram considerados uma proteção contra a inflação e uma reserva de riqueza por literalmente milhares de anos. Ainda hoje, o ouro em particular é visto como um ativo de 'porto seguro' e geralmente tem um bom desempenho em tempos de crise econômica.

Atualmente, os investimentos em ouro são geralmente feitos por meio do uso de ETFs e fundos baseados em commodities, mas alguns especialistas em ouro ainda mantêm investimentos em ouro à moda antiga.

Imobiliária

A propriedade é outro ativo que tem sido tradicionalmente considerado uma proteção sólida contra a inflação. A receita dos pagamentos de aluguel geralmente aumenta de acordo com a taxa de inflação e pode subir acima da taxa de inflação durante determinados períodos de tempo.

Por extensão, o valor do capital de uma propriedade também pode subir acima da inflação a longo prazo. Como a propriedade é mais ilíquida do que outros ativos, como ações, vendas de pânico e grandes oscilações nos valores são menos comuns.

Isso não quer dizer que eles não aconteçam, como vimos em 2008.

Mercadorias

Commodities são bens como petróleo, trigo, lã, algodão e cobre. Estas são matérias-primas que usamos para criar os bens e produtos que consumimos e usamos todos os dias. Eles podem ser uma proteção muito boa contra a inflação, porque a mudança no preço das commodities geralmente é o que está impulsionando a inflação em primeiro lugar!

Você pode não querer manter um rebanho de ovelhas ou um campo de trigo à mão, mas hoje em dia há uma variedade de veículos de investimento que permitem a especulação nos ativos de commodities, sem ter que receber 4,000 barris de petróleo bruto.

Como investir em ativos protegidos contra a inflação

Se você não quiser sair e montar um portfólio protegido contra a inflação, nós o cobrimos. Na Q.ai, aproveitamos o poder da IA ​​para ajudar a manter seus ativos em alta com os preços com nosso Kit de Proteção contra Inflação.

Este Kit investe em um mix de TIPS, metais preciosos e uma cesta de commodities. A cada semana, nossa IA prevê o provável desempenho desses diferentes ativos com base no risco ajustado e, em seguida, reequilibra automaticamente o portfólio de acordo com as previsões.

Quer se concentrar apenas em metais preciosos? Nosso Kit de Metais Preciosos usa IA da mesma forma, mas direciona sua estratégia para ETFs baseados em metais que investem em uma variedade de coisas brilhantes diferentes, incluindo ouro, prata, platina e paládio.

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