Inflação subiu 8.2% em setembro em 'cenário de pesadelo' para o Fed

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Com a ameaça de inflação prolongada ameaçando aumentos adicionais de juros que abalam setores do mercado, os preços ao consumidor subiram 8.2% nos 12 meses encerrados em setembro – desacelerando pelo terceiro mês consecutivo, mas ainda subindo mais do que o esperado em um sinal preocupante para o mercado mais amplo. economia.

principais fatos

Economistas esperavam que os preços subissem 8.1% ano a ano, depois de terem disparado 8.3% em agosto.

Os preços gerais subiram 0.4% em uma base mensal - superando as expectativas dos economistas de 0.3% e acima de 0.1% em agosto, de acordo com dados, divulgado pelo Ministério do Trabalho nesta quinta-feira.

Os aumentos nos preços de aluguel, alimentação e assistência médica foram os maiores contribuintes para o aumento geral, que foi compensado por uma queda de 4.9% nos preços do gás.

O núcleo da inflação, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, subiu 0.6% em base mensal em setembro – falhando em desacelerar em relação a agosto e ficando pior do que o aumento de 0.4% que os economistas estavam projetando; a medida subiu para uma alta de 40 anos de 6.6% ano a ano.

“Este é o cenário de pesadelo do Federal Reserve”, disse Jan Szilagyi, CEO da empresa de pesquisa de investimentos Toggle AI, em comentários por e-mail, observando que o aumento nos preços do núcleo sinaliza que a inflação geral pode permanecer entrincheirada porque a inflação é “muito mais difícil” de derrubar para serviços do que para a energia.

Fato Surpreendente

Em meio ao aumento histórico da inflação, a Administração da Previdência Social anunciou na quinta-feira que os benefícios aumentarão 8.7% em 2023 – o maior ajuste de custo de vida (COLA) desde 1981.

Contexto Chave

Com a inflação prolongada forçando os bancos centrais a aumentar agressivamente as taxas de juros este ano, bolsões da economia começaram a sofrer imensamente – particularmente os mercados imobiliário e de ações. As vendas de casas novas caíram para uma baixa de seis anos neste verão, e o S&P 500 perdeu cerca de 25% de seu valor este ano – revertendo quase dois anos de ganhos. Um número crescente de economistas preocupado aumentos adicionais das taxas podem afundar ainda mais a economia, mas as autoridades do Fed permaneceram firmes em seu compromisso de reduzir a inflação – mesmo que isso signifique correr o risco de uma recessão. Na quarta-feira, o Fed dito aumentos adicionais ajudariam a evitar a “dor econômica muito maior” associada à alta inflação e acrescentou que o custo de tomar pouca ação “provavelmente” supera o custo de tomar muito.

O que prestar atenção

Autoridades do Fed devem anunciar quão grande será o próximo aumento da taxa de juros na conclusão de sua próxima reunião de política de dois dias em 2 de novembro. O Comerica Bank prevê que o Fed autorizará outro aumento de 75 pontos-base em novembro, seguido por um meio ponto em dezembro e um quarto de ponto em fevereiro – colocando a meta dos fundos do Fed em uma faixa “muito restritiva” de 4.5% a 4.75%.

Leitura

Benefícios da Previdência Social aumentarão 8.7% em 2023, com os principais impostos atingindo US$ 19,865 (Forbes)

S&P 500 e Nasdaq registram novas mínimas de 2 anos após o Fed sinalizar que o desemprego mais alto pode ser necessário para domar a inflação (Forbes)

Fed reconhece que aumentos nas taxas vão alimentar o desemprego, mas alerta que a inflação pode causar 'dor econômica muito maior' (Forbes)