A semana teve um começo difícil, com os mercados digerindo o colapso do Silicon Valley Bank na semana passada e o fechamento do Signature Bank pelos reguladores federais no fim de semana.
Despertando temores de contágio, na segunda-feira, as ações do setor bancário viram as ações caírem drasticamente, à medida que os investidores se esforçavam para descobrir os novos padrões de risco e recompensa. O efeito foi mais pronunciado entre as empresas bancárias de médio porte e regionais. Nesse nicho, quedas repentinas no valor das ações provocaram interrupções nas negociações de várias ações.
Para o investidor de varejo, a situação ainda é nebulosa – mas um forte indicador de onde as coisas estão indo pode vir de insiders dos bancos, os executivos da empresa com responsabilidade fiduciária pela solvência de suas instituições. Esses insiders não negociam as ações de seus próprios bancos levianamente e, quando o fazem, é um sinal de que os investidores devem prestar atenção.
Podemos usar a ferramenta Hot Stocks dos Insiders no TipRanks para acompanhar algumas dessas negociações – e isso nos mostra que os insiders estão chamando um fundo em duas ações de bancos regionais. De acordo com os dados do TipRanks, embora ambos tenham mostrado perdas maciças no início das negociações na segunda-feira, ambos mantiveram suas classificações de 'Compra' e apresentam alta de três dígitos para o próximo ano, de acordo com os analistas de Wall Street.
Clientes Bancorp (CUBI)
Começaremos com o Customer's Bancorp, um banco regional com sede em West Reading, Pensilvânia. Por valor de mercado, US$ 550 milhões, a empresa se encaixa perfeitamente na categoria de pequena capitalização; pelo total de ativos detidos, aproximadamente US$ 20.8 bilhões, é uma instituição bancária modesta. O Customers Bancorp é a empresa controladora do Customers Bank, um banco de serviço completo que oferece uma variedade de produtos bancários pessoais, comerciais e para pequenas empresas.
Nos últimos pregões, as ações da CUBI caíram 39%, com grande parte desse golpe vindo na manhã de segunda-feira, quando as ações despencaram 70%. A ação se estabilizou e, no final do dia, recuperou parte dessa perda.
Clientes A exposição do Bancorp aos problemas desta semana ocorreu depois que o banco teve um trimestre misto para encerrar 2022. No 4T22, CUBI relatou uma receita total de juros de $ 269.6 milhões, um sólido aumento de 17% ano a ano. Do lado negativo, no entanto, o lucro líquido da empresa disponível para os acionistas foi de US$ 25.6 milhões, uma queda de 74% em relação ao ano anterior. Em uma base por ação, o EPS diluído de 77 centavos não apenas perdeu a previsão de $ 1.59, mas também caiu drasticamente em relação aos $ 2.87 por ação diluída relatados no 4T21.
Com as ações em segundo plano, na frente privilegiada, descobrimos que o presidente e CEO da empresa, Jay Sidhu, interveio para tirar vantagem. Ele comprou 45,450 ações da CUBI ontem mesmo, apesar da potencial crise desencadeada pela quebra do SVB. Sidhu pagou mais de $ 499 pelas ações e atualmente detém um total de 1.68 milhão de ações.
Essa ação chamou a atenção do analista da Wedbush, David Chiaverini. Após a impressão do quarto trimestre, ele viu motivos para otimismo em CUBI e escreveu: “No lado positivo, os depósitos médios tiveram um aumento sequencial de 4%, impulsionados por um forte aumento em déspotas não remunerados, bem como o aumento da receita de taxas principais US$ 14 milhões, bem acima de nossa previsão de redução de US$ 8 milhão. A qualidade do crédito enfraqueceu modestamente, pois os NCOs aumentaram US$ 1 milhões para US$ 9 milhões ou 27 pb do total de empréstimos no 70T de US$ 4 milhões ou 18 pb do total de empréstimos no 47T… acreditamos que o desconto atual é muito extremo em relação aos fundamentos.”
Alinhado com essa perspectiva sobre as ações e com base em seu “alto potencial de crescimento à medida que se transforma em um banco digital avançado orientado para fintech”, Chiaverini classifica o CUBI como Outperform (ou seja, Compra), com um preço-alvo de $ 37 para sugerir um robusta alta de 112% nos próximos 12 meses. (Para ver a trajetória de Chiaverini, clique aqui)
Clientes O Bancorp obteve 3 análises recentes de analistas, e estas são unanimemente positivas para uma classificação de consenso de Compra Forte. A ação está sendo vendida atualmente por US$ 17.42 e o preço-alvo médio de US$ 48.33 implica uma alta de 177% em um ano em relação a esse nível. (Consulte a previsão de estoque da CUBI em TipRanks)
Banco Metropolitano Holding (MCB)
A próxima ação que veremos é a Metropolitan Bank Holding, cuja principal subsidiária é o Metropolitan Commercial Bank. A MCB concentra seus serviços em empresas, empreendedores e clientes pessoa física, no segmento bancário de médio porte. O banco, com sede na cidade de Nova York, mantém seis centros bancários de serviço completo na cidade e em Long Island, e os apóia com acesso gratuito a mais de 1 milhão de caixas eletrônicos em todo o mundo, além de aplicativos bancários on-line e bancários móveis. .
Este é outro banco comunitário de pequena capitalização, mas uma olhada no recente relatório do 4T22 da empresa mostra que o Metropolitan Bank está sobre uma base sólida. O banco tinha US$ 6.3 bilhões em ativos totais em 31 de dezembro de 2022; embora tenha caído ano a ano, o banco registrou um aumento no total de empréstimos. O Metropolitan Bank viu seu negócio de empréstimos aumentar quase 4% no quarto trimestre, ou US$ 5 milhões, atingindo US$ 223 bilhões. O banco também tinha US$ 4.8 bilhões em depósitos totais e, durante o quarto trimestre, conseguiu terminar de se desfazer do negócio de criptomoedas.
No final das contas, o Metropolitan Bank teve um EPS diluído de $ 2.43 no 4T22, para um ganho de 43% a/a.
Com tudo isso, as negociações recentes foram difíceis para a MCB – a ação caiu 44% na sessão de segunda-feira.
Os insiders não hesitaram em comprar ações da MCB com desconto. Nada menos que 5 o fizeram – mas o maior insider trade, do presidente e CEO Mark DeFazio, merece atenção especial. DeFazio gastou pouco menos de meio milhão de dólares para adquirir 20,517 ações. No total, DeFazio agora detém 131120 ações.
O analista do JPM, Alex Lau, está satisfeito com o que vê no MCB e traça um caminho a seguir para o banco no próximo ano: “No quarto trimestre, o negócio fintech BaaS aumentou os depósitos (+6% q/t ou +51% y/y ), mostrando impulso positivo apesar de um ambiente de depósito desafiador. Olhando para 2023, o foco principal do MCB está em sua capacidade de gerar depósitos de baixo custo para financiar seu mecanismo de crescimento de empréstimos, gerenciando a margem líquida de juros…”
Dando alguma quantificação à sua perspectiva, Lau classifica esta ação como Overweight (ou seja, Compra) e dá a ela um preço-alvo de $ 63 para uma impressionante alta de 156% no horizonte de um ano. (Para ver o histórico de Lau, clique aqui)
Lau's é atualmente a única análise de analista registrada para o Metropolitan Bank Holding, que está sendo negociado por US$ 24.60. (Consulte a previsão de ações da MCB no TipRanks)
Para encontrar boas ideias para negociação de ações com avaliações atraentes, visite TipRanks 'Best Stocks to Buy, uma ferramenta que reúne todos os insights de ações do TipRanks.
Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html