Lucros da Intel: usando um straddle para apostar em movimentos maiores do que o esperado

Chip gigante Intel (INTC) divulgará seus ganhos do quarto trimestre em 26 de janeiro. O mercado de opções está atualmente implicando um movimento de 7% nos lucros da Intel, menos do que a média de 7.6% que a Intel moveu em comunicados de lucros anteriores.

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Analistas estimam LPA de 20 centavos sobre receita de US$ 14.53 bilhões. Se a Intel tiver um movimento maior do que o esperado no relatório, os investidores podem usar um straddle para lucrar.

Um straddle é uma estratégia de opções em que um investidor não considera a direção para cima ou para baixo das ações no início. Em vez disso, o trader acredita que as ações se moverão mais de qualquer maneira do que o mercado está antecipando.

Colocando Straddle nas ações da Intel

Com a Intel sendo negociada a 30.25 no fechamento de quinta-feira, os investidores podem considerar colocar um straddle comprando 30 opções de compra e 30 opções de venda no vencimento em 27 de janeiro. Essa negociação pode ser feita com um débito de $ 2.60 por ação, o que também coincide com a perda máxima de $ 260 se as ações forem negociadas exatamente a 30 no vencimento.

Esta negociação terá lucro se a Intel negociar abaixo de 27.40 ou acima de 32.60 no vencimento. No caso de estouro de ganhos, o ganho máximo nesta negociação é ilimitado.

Contanto que o movimento implícito permaneça moderado, os investidores podem estar melhor colocando este comércio na próxima semana ou até mesmo no dia anterior ao evento de ganhos da Intel. Isso resultará em um débito menor e em um intervalo mais próximo, embora tenha um custo de menos tempo na negociação.

Analisando os movimentos de ganhos anteriores da Intel

O movimento implícito de 7% no evento de ganhos da Intel parece mais barato em comparação com os 7.6% que a Intel realizou em média. Além disso, eventos recentes de ganhos têm sido cada vez mais voláteis, com movimentos de 8.5% no segundo trimestre e 2% no terceiro trimestre, respectivamente.

À medida que as condições macroeconômicas mudam, também pode ajudar a observar os concorrentes para ver onde estão seus movimentos de ganhos implícitos em relação às médias históricas. Advanced Micro Devices (AMD) divulgará seus ganhos do quarto trimestre em 31 de janeiro com um movimento implícito de 7.1% - bem acima de um movimento médio realizado de 5.7%.

Isso pode inferir que o movimento de ganhos implícitos da Intel pode estar subestimado em relação à AMD e também pode apresentar uma oportunidade para os investidores venderem um straddle na AMD e comprarem um straddle na Intel.

No entanto, é importante ressaltar que os ganhos são naturalmente imprevisíveis e esse tipo de negociação pode facilmente resultar em duas negociações perdidas.

As ações da Intel têm tendência de queda desde abril de 2021 e têm um IBD escasso Classificação composta de 19 e Avaliação de força relativa de 22. Embora as ações ainda permaneçam bem abaixo de seu Média de 200 dias eles tiveram um leve aumento recentemente e agora estão acima da linha de 50 dias.

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