As ações que pagam altos dividendos podem proporcionar conforto em tempos de turbulência no mercado. É muito mais fácil ser paciente se o dinheiro estiver entrando, e uma estratégia de reinvestir os dividendos pode ter um desempenho melhor quando o mercado mais amplo cai.
Mas a última coisa que um investidor quer ver é um corte de dividendos, e um corte surpresa de dividendos pode prejudicar o preço de uma ação.
Então, novamente, o alto rendimento de dividendos pode significar que o mercado já antecipou um corte de dividendos, empurrando as ações para baixo. Isso significa que, depois que um pagamento é reduzido, o preço de uma ação pode realmente aumentar. Intel Corp.
INTC,
-2.26%
forneceu um exemplo disso, com as ações subindo 2% no início de 22 de fevereiro, depois que a empresa cortar o seu rendimento de dividendos em 66%.
Por que os investidores aplaudiriam esse corte de dividendos? Porque a escrita já estava na parede. Em janeiro, esta tela das 30 empresas do ETF iShares Semiconductor
SOXX,
-0.48%
mostrou que a Intel era a única empresa esperada pelos analistas a gerar fluxos de caixa livres negativos para o calendário de 2023 e 2024. O fluxo de caixa livre de uma empresa é o fluxo de caixa restante após as despesas. É dinheiro que pode ser usado para pagar dividendos, recomprar ações, expandir organicamente ou por meio de aquisições ou para outros fins corporativos.
Numa época em que a Intel estava demitindo funcionários para cortar custos, pagar US$ 6 bilhões por ano em dividendos não parecia viável.
Uma tela de estoque de dividendos do UBS
Em um relatório de 22 de fevereiro, estrategistas de investimento do UBS liderados por Alastair Pinder escreveram que as ações de dividendos de alto rendimento apresentavam uma proposta atraente de risco/recompensa, em parte porque esperam que o crescimento dos dividendos ultrapasse o crescimento dos lucros das empresas neste ano.
Eles acrescentaram que as ações de dividendos de alto rendimento que selecionaram tinham avaliações atraentes e tendiam a pagar menos de seus ganhos do que o mercado amplo, “o que implica uma vantagem no crescimento dos dividendos”.
Alguns investidores antecipam uma recessão devido ao aumento das taxas de juros. De acordo com os estrategistas do UBS, “as ações de dividendos superaram o mercado em 4.5%, com ações de dividendos de alta qualidade subindo 7.5% em uma base relativa” durante as recessões de 2001, 2008 e 2020.
A equipe do UBS examinou o S&P Composite 1500 Index
SP1500,
-0.18%,
que é composto pelo S&P 500
SPX,
-0.16%,
o Índice S&P 400 Midcap
MEIO,
+ 0.11%
e o índice S&P Small Cap 600
SML,
+ 0.31%.
As ações que passavam na tela precisavam ter rendimentos de dividendos estimados em 2023 de pelo menos 2%, pontuações de “alta qualidade” entre os 25% superiores “e uma forte previsão de crescimento relativo de dividendos nos próximos 6 meses, de acordo com o modelo de aprendizado de máquina [do UBS], ” os estrategistas escreveram.
Quarenta ações passaram pela tela. Aqui estão os 20 com os maiores rendimentos de dividendos atuais, de acordo com dados fornecidos pelo FactSet:
| Empresa | Relógio | Rendimento de dividendos |
| Cal Maine Foods Inc. | CALMA,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Classe A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Armazenamento de espaço extra Inc. | EX,
-2.59% | 4.09% |
| Armazenamento público | PSA,
-2.20% | 4.01% |
| Embalagem Corp of America | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Classe B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. Classe A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Paychex Inc. | PAGAMENTO,
-0.75% | 2.83% |
| Tapeçaria Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | HD
+ 0.27% | 2.83% |
| Murphy Oil Corp. | MURO,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | VELOZES,
+ 0.27% | 2.72% |
| General Mills Inc. | SIG,
+ 0.14% | 2.69% |
| União Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap On Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Fontes: UBS, FactSet |
Clique no ticker para saber mais sobre cada empresa ou fundo negociado em bolsa.
Clique SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA para o guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações disponíveis gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.
Os rendimentos na lista são baseados nos dividendos trimestrais regulares anunciados mais recentemente pelas empresas. Pioneiro Recursos Naturais Co.
PXD,
-0.33%
foi excluído da lista porque paga um dividendo base mais um dividendo variável. O dividendo trimestral base para o terceiro trimestre foi de US$ 1.10 por ação, enquanto o dividendo variável foi de US$ 4.61. Com base no dividendo regular e no preço de fechamento de $ 205.94 em 21 de fevereiro, o rendimento do dividendo seria de 2.14%. Com base no dividendo fixo mais variável do terceiro trimestre, o dividend yield seria de 11.09%. A Pioneer está programada para anunciar seus resultados e dividendos do quarto trimestre após o fechamento em 22 de fevereiro.
Qualquer tela de estoque tem seus limites. Se você estiver interessado em qualquer ação, deve fazer mais pesquisas para formar sua própria opinião sobre a estratégia de negócios da empresa e sua probabilidade de permanecer competitiva na próxima década, pelo menos.
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O corte de dividendos da Intel mostra a necessidade de qualidade. Aqui estão 20 ações de dividendos selecionadas pelo UBS.
As ações que pagam altos dividendos podem proporcionar conforto em tempos de turbulência no mercado. É muito mais fácil ser paciente se o dinheiro estiver entrando, e uma estratégia de reinvestir os dividendos pode ter um desempenho melhor quando o mercado mais amplo cai.
Mas a última coisa que um investidor quer ver é um corte de dividendos, e um corte surpresa de dividendos pode prejudicar o preço de uma ação.
Então, novamente, o alto rendimento de dividendos pode significar que o mercado já antecipou um corte de dividendos, empurrando as ações para baixo. Isso significa que, depois que um pagamento é reduzido, o preço de uma ação pode realmente aumentar. Intel Corp.
-2.26%
INTC,
forneceu um exemplo disso, com as ações subindo 2% no início de 22 de fevereiro, depois que a empresa cortar o seu rendimento de dividendos em 66%.
Por que os investidores aplaudiriam esse corte de dividendos? Porque a escrita já estava na parede. Em janeiro, esta tela das 30 empresas do ETF iShares Semiconductor
-0.48%
SOXX,
mostrou que a Intel era a única empresa esperada pelos analistas a gerar fluxos de caixa livres negativos para o calendário de 2023 e 2024. O fluxo de caixa livre de uma empresa é o fluxo de caixa restante após as despesas. É dinheiro que pode ser usado para pagar dividendos, recomprar ações, expandir organicamente ou por meio de aquisições ou para outros fins corporativos.
Numa época em que a Intel estava demitindo funcionários para cortar custos, pagar US$ 6 bilhões por ano em dividendos não parecia viável.
Uma tela de estoque de dividendos do UBS
Em um relatório de 22 de fevereiro, estrategistas de investimento do UBS liderados por Alastair Pinder escreveram que as ações de dividendos de alto rendimento apresentavam uma proposta atraente de risco/recompensa, em parte porque esperam que o crescimento dos dividendos ultrapasse o crescimento dos lucros das empresas neste ano.
Eles acrescentaram que as ações de dividendos de alto rendimento que selecionaram tinham avaliações atraentes e tendiam a pagar menos de seus ganhos do que o mercado amplo, “o que implica uma vantagem no crescimento dos dividendos”.
Alguns investidores antecipam uma recessão devido ao aumento das taxas de juros. De acordo com os estrategistas do UBS, “as ações de dividendos superaram o mercado em 4.5%, com ações de dividendos de alta qualidade subindo 7.5% em uma base relativa” durante as recessões de 2001, 2008 e 2020.
A equipe do UBS examinou o S&P Composite 1500 Index
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
que é composto pelo S&P 500
SPX,
o Índice S&P 400 Midcap
MEIO,
e o índice S&P Small Cap 600
SML,
As ações que passavam na tela precisavam ter rendimentos de dividendos estimados em 2023 de pelo menos 2%, pontuações de “alta qualidade” entre os 25% superiores “e uma forte previsão de crescimento relativo de dividendos nos próximos 6 meses, de acordo com o modelo de aprendizado de máquina [do UBS], ” os estrategistas escreveram.
Quarenta ações passaram pela tela. Aqui estão os 20 com os maiores rendimentos de dividendos atuais, de acordo com dados fornecidos pelo FactSet:
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Os rendimentos na lista são baseados nos dividendos trimestrais regulares anunciados mais recentemente pelas empresas. Pioneiro Recursos Naturais Co.
-0.33%
PXD,
foi excluído da lista porque paga um dividendo base mais um dividendo variável. O dividendo trimestral base para o terceiro trimestre foi de US$ 1.10 por ação, enquanto o dividendo variável foi de US$ 4.61. Com base no dividendo regular e no preço de fechamento de $ 205.94 em 21 de fevereiro, o rendimento do dividendo seria de 2.14%. Com base no dividendo fixo mais variável do terceiro trimestre, o dividend yield seria de 11.09%. A Pioneer está programada para anunciar seus resultados e dividendos do quarto trimestre após o fechamento em 22 de fevereiro.
Qualquer tela de estoque tem seus limites. Se você estiver interessado em qualquer ação, deve fazer mais pesquisas para formar sua própria opinião sobre a estratégia de negócios da empresa e sua probabilidade de permanecer competitiva na próxima década, pelo menos.
Mais sobre ações de dividendos:
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo