Aplicativo de investimento Acorns atinge mercados privados 'agitados' em avaliação de US $ 1.9 bilhão após descartar SPAC

A Acorns, a startup de tecnologia financeira que descartou os planos de abrir o capital em janeiro, levantou US$ 300 milhões de investidores privados, apurou a CNBC.

O aplicativo de economia e investimento agora está avaliado em US$ 1.9 bilhão após a transação, mais que o dobro de sua última avaliação privada, de acordo com o CEO da Acorns, Noah Kerner. A rodada da Série F foi liderada pela empresa de private equity TPG e incluiu BlackRock, Bain Capital Ventures, Galaxy Digital e a empresa de investimentos cofundada pelo astro do Brooklyn Nets, Kevin Durant.

A medida mostra que ainda há amplo financiamento disponível para start-ups em estágio avançado com boas perspectivas. Os investidores privados tornaram-se mais exigentes depois que uma queda no mercado de ações por nomes de alto crescimento como PayPal e Block começou no final do ano passado. As empresas de capital de risco poderiam apontar para ações recém-deprimidas de empresas públicas de sucesso e exigir um corte de cabelo nas avaliações ou até mesmo fechar negócios.

"Os mercados ficaram muito voláteis", disse Kerner esta semana em entrevista. “As preocupações que tínhamos sobre o mercado [SPAC] eram que seríamos agrupados em um grupo de empresas que talvez estivessem se valorizando de maneira inflada”.

Essa dinâmica invadiu o mercado de empresas de tecnologia recém-listadas, levando a uma onda de transações perdidas. Embora a avaliação privada de US$ 1.9 bilhão da Acorns esteja abaixo da meta de US$ 2.2 bilhões quando anunciou planos de fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico de capital aberto, ou SPAC, é porque a empresa teria levantado mais capital através do SPAC, disse Kerner.

A start-up foi avaliada em US$ 1.5 bilhão em uma base pré-dinheiro - um termo da indústria que se refere à avaliação de uma empresa antes de receber financiamento externo - no SPAC afundado. Esse número subiu para US$ 1.6 bilhão na rodada privada, disse ele.

“Uma das razões pelas quais estamos orgulhosos da avaliação e da quantidade de capital que levantamos é porque os mercados privados estão agitados agora”, disse Kerner. “Os investidores privados estão analisando com atenção as empresas em que investem. Eles estão analisando com atenção as avaliações. Tive conversas em que investidores do mercado privado estavam cortando as avaliações pela metade.”

Os investidores privados agora estão examinando as empresas mais do que durante o boom, e as startups mais fracas com altos custos de aquisição de clientes são as mais afetadas, disse Kerner.

“Acho que o apetite dos investidores mudou para apoiar empresas em crescimento, mas não empresas que cresçam a todo custo”, disse ele. “Ou seja, você não gasta apenas qualquer quantia de dinheiro para adquirir um cliente.”

A Acorns, fundada em 2012, é um serviço de investimento automatizado que permite que os clientes invistam troco extra de transações com cartão em um portfólio gerenciado de ETFs por uma taxa mensal de US$ 3 a US$ 5. A empresa diz que tem 4.6 milhões de clientes.

A empresa usará seu financiamento para desenvolver ainda mais suas ofertas, produtos e conteúdo específicos para famílias que aumentam a personalização do portfólio e novas ofertas de criptomoedas.

“Acreditamos que a convergência de produto e educação em dinheiro é a maneira de envolver as pessoas em melhores comportamentos”, disse Kerner. “É difícil fazer com que as pessoas leiam sobre dinheiro em primeiro lugar, é ainda mais difícil fazer com que as pessoas retenham a informação. E achamos que o aprendizado ativo é a solução para isso.”

Quando os mercados voltarem a ser mais receptivos às listagens de fintech, a Acorns se tornará pública – mas por meio de um IPO tradicional, disse Kerner.

Divulgação: NBCUniversal e Comcast Ventures são investidores em Bolotas, e a CNBC tem uma parceria de conteúdo com ela.