Vamos falar sobre biotecnologia. Essas ações apresentam um conjunto único de atrativos para investidores, especialmente investidores dispostos a assumir algum risco extra. Para começar, as empresas de biotecnologia têm despesas gerais notoriamente altas e prazos de entrega igualmente longos para o desenvolvimento de produtos. Mas isso é contrabalançado pela oportunidade de grandes ganhos – lucros de vendas e valorização das ações – quando um novo medicamento mostra resultados de ensaios clínicos altamente positivos ou recebe aprovação regulatória para comercialização.
Para dar um exemplo, na semana passada, a Ambrx Biopharma viu suas ações dispararem 1007% em um dia. Esse ganho tremendo veio de resultados solidamente positivos de um estudo clínico de Fase 2 no tratamento de câncer de mama metastático. O candidato a medicamento da empresa teve um impulso - mas os acionistas foram os vencedores imediatos, pois suas participações dispararam em valor.
Nem todas as ações de biotecnologia aumentarão 1000%, mas não é incomum que essas ações dobrem com notícias positivas. O risco, é claro, é que esses estoques possam cair da mesma forma caso um teste clínico falhe ou um regulador do governo negue a aprovação. Felizmente para os investidores em biotecnologia, as fileiras dos analistas de ações de Wall Street incluem especialistas no campo da biotecnologia – que sabem como diferenciar.
E isso nos leva ao analista da Needham, Ami Fadia, que está analisando duas ações de biotecnologia em estágio clínico que mostram potencial para dobrar, caso seus próximos catalisadores mostrem resultados positivos. Usando Banco de dados do TipRanks, descobrimos que o resto da rua também está a bordo, pois cada um possui uma classificação de consenso de "Compra forte".
Teseu Farmacêutico, Inc. (THRX)
Começaremos nossa pesquisa com a Theseus Pharmaceuticals, uma empresa de estágio clínico focada na pesquisa do câncer. Especificamente, Theseus está trabalhando no desenvolvimento de inibidores de tirosina quinase (TKIs), como uma nova terapia com potencial para 'enganar' cânceres resistentes ao tratamento.
O pipeline de desenvolvimento do Theseus tem atualmente três faixas, duas em fase de descoberta e pré-clínica, e uma, a THE-630, está passando por testes clínicos em humanos.
O THE-630 é um tratamento potencial para tumores estromais gastrointestinais (GIST) que se mostraram resistentes aos tratamentos existentes. O candidato a medicamento está atualmente passando por um teste de escalonamento e expansão de dose de Fase 1/2, com a ativação do local de Fase 1 concluída durante o 3T22 e a inscrição de pacientes em andamento. A empresa espera divulgar dados iniciais de segurança e farmacocinética durante o 2T23, com dados adicionais da Fase 1 a serem divulgados no 4T23.
Na fase pré-clínica, o THE-349 está cumprindo seus marcos de desenvolvimento e a Theseus espera enviar o IND para aprovação do FDA durante o 2S23.
Com base no potencial dos candidatos a medicamentos da empresa, a pesquisa de Needham Ami Fádia acredita que agora é a hora de entrar em ação.
“Embora o 2L GIST tenha sido um espaço difícil de desenvolvimento de medicamentos, acreditamos que o THE-630 tem potencial para vencer o Sutent [da Pfizer] em um teste de H2H em 2L GIST e tem um caminho para a aprovação em 5L, pois inibe todos os ativadores e resistências conhecidos mutações pré-clínicas. Estimamos cerca de US$ 1.2 bilhão em vendas em 2035… O THE-349, também desenvolvido usando o PRA, atinge todos os mutantes simples, duplos e triplos desejados para um inibidor de EGFR+ NSCLC de 4ª geração pré-clinicamente. Estimamos vendas de >$ 2 bilhões em 2035”, opinou Fadia.
Essas são estimativas de vendas sólidas e Fadia as usa para respaldar sua classificação de compra. Seu preço-alvo de $ 22 sugere que Teseu tem uma alta robusta de 275% à frente. (Para ver o histórico de Fadia, clique aqui)
Embora existam apenas 3 análises recentes de analistas registradas para THRX, todos concordam que é uma compra - tornando unânime a classificação de consenso de compra forte. As ações estão sendo negociadas por $ 5.87 e seu preço-alvo médio de $ 20.67 indica um impressionante potencial de alta de 252% no horizonte de um ano. (Veja a previsão de ações da THRX no TipRanks)
Cogente Biociências, Inc. (COGT)
A segunda ação de biotecnologia que veremos, a Cogent Biosciences, está trabalhando em terapias de precisão para doenças de origem genética, incluindo vários tipos de câncer. A empresa tem um candidato a medicamento, o bezuclastinibe, em vários ensaios clínicos simultâneos no tratamento de mastocitose sistêmica avançada e não avançada, bem como de tumores estromais gastrointestinais.
A Cogent iniciou recentemente um grande ensaio clínico; o PEAK, um estudo de Fase 3 de bezuclastinibe em combinação com sunitinibe e comparado ao sunitinibe como monoterapia, está em andamento contra GIST. Os primeiros conjuntos de dados do teste PEAK estarão disponíveis durante o 1S23.
Bezuclastinib também está passando por ensaios no tratamento de mastocitose sistêmica avançada (AdvSM). O estudo APEX Fase 2 está em andamento e os dados iniciais desse estudo foram usados para apoiar o protocolo do estudo SUMMIT, randomizado, duplo-cego, controlado por placebo, global, multicêntrico, ensaio clínico de Fase 2 de bezuclastinibe em pacientes com doença sistêmica não avançada mastocitose (Não AdvSM). Espera-se que os dados do SUMMIT estejam prontos para apresentação no 2S23.
Fadia, de Needham, analisa o potencial de vendas da empresa e gosta do que vê. Observando que os ensaios clínicos estão em andamento e são promissores, ela escreve: “No AdvSM, o bezuclastinibe pode ter eficácia semelhante com melhor segurança do que o Ayvakit da BPMC, particularmente no ICH, conforme confirmado pelos dados do APEX. Em não-AdvSM, o bezuclastinibe pode ter melhor eficácia do que o Ayvakit com segurança semelhante. Modelamos vendas de >$ 2030 bilhão em 1.2.”
“No 2L GIST, a cobertura mutacional do bezuclastinibe é complementar ao atual SoC Sutent, de modo que sua combinação deve melhorar os resultados em relação ao Sutent, desde que a segurança seja aceitável. Modelamos vendas de ~$ 2030 milhões em 300”, acrescentou o analista.
Com vendas potenciais até o final da década atingindo US$ 1.5 bilhão ou mais, Fadia avalia as ações da COGT como Compra. Ela define seu preço-alvo em $ 24, o que implica espaço para uma valorização de aproximadamente 100% das ações nos próximos 12 meses.
Ao todo, as 3 análises de analistas mais recentes da Cogent são todas de compra, para um consenso unânime de compra forte, e o preço-alvo de $ 24 corresponde ao de Fadia. (Veja a previsão de estoque COGT em TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/investing-2-biotech-stocks-could-012416401.html