Investidor pede mais recompras do Alibaba, PIB e vendas no varejo superam expectativas

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Os mercados acionários asiáticos caíram amplamente, com o Paquistão caindo quase -3.5% após um dia amplamente positivo na região na segunda-feira. Hong Kong foi misto na segunda-feira, com as ações da Internet tendo um desempenho inferior, enquanto a China Continental teve um dia forte.

À medida que nos aproximamos do Ano Novo Chinês e do feriado de uma semana na China, muitas vezes referido como a maior migração humana do mundo, as coisas estão desacelerando, como evidenciado pelos volumes do mercado de ações de Hong Kong e China Continental, volumes Southbound Connect e diminuição do metrô e do tráfego condições, conforme relatado por nosso Rastreador de mobilidade de cidades chinesas principais. Não devemos pensar demais no movimento do mercado esta semana, pois devemos esperar alguma volatilidade à medida que os volumes diminuem.

A divulgação dos dados econômicos de dezembro/quarto trimestre/4 da China ocorreu às 2022h, horário local, superando amplamente as expectativas abaixo, embora a divulgação não pareça ter impacto no mercado. O censo da China está recebendo muita atenção da imprensa estrangeira, embora o lançamento não tenha sido um grande fator no mercado ontem à noite. Países altamente urbanizados, incluindo a China, viram declínios populacionais, pois ter filhos em prédios de apartamentos é difícil e caro. Não vimos pistas de como o governo planeja reverter a tendência, embora ela esteja chegando!

O discurso do vice-primeiro-ministro Liu He em Davos foi muito positivo e abordou as preocupações de muitos investidores estrangeiros em relação à prosperidade comum, imóveis e se “o país está aberto à cooperação global após três anos de isolamento do COVID”, de acordo com o Wall Street Journal. O setor imobiliário foi desligado com a notícia de que a PWC renunciou ao cargo de auditor da Evergrande, embora, na China, a menção do vice-primeiro-ministro ao apoio imobiliário esteja atraindo muita atenção. O vice-primeiro-ministro está programado para se reunir com a secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, em Davos, enquanto ainda há boatos de que o secretário de Estado Blinken visitará a China em fevereiro.

O Alibaba ganhou +1.19% em Hong Kong na segunda-feira, após a notícia de que está adquirindo uma participação na loja de decoração/móveis Red Star Macalline (1528 HK), que ganhou +30% na segunda-feira. O Alibaba HK ganhou mais 1.36% na terça-feira com a notícia de que o fundador da Chewy, Ryan Cohen, assumiu uma participação no Alibaba e está defendendo mais recompras com base na avaliação barata da empresa. Em defesa do Alibaba, eles têm sido compradores agressivos de suas ações.

A Healthcare estava desligada com a notícia de que a Wuxi Biologics (2269 HK) caiu -6.09% depois de vender ações com desconto. A Tencent conseguiu um ganho de +0.97%, pois sua recompra está começando a chamar a atenção.

O mercado do Continente estava desligado, embora os semicondutores e o STAR Board tivessem tido um bom dia, pois os investidores estrangeiros compraram US $ 1.4 bilhão em ações do Continente por meio da Northbound Stock Connect. CNY caiu ligeiramente em valor em relação ao dólar americano durante a noite.

Os índices Hang Seng e Hang Seng Tech caíram -0.78% e -0.14%, respectivamente, em volume que caiu -9.98% em relação a ontem, que foi de 100% da média de 1 ano. 115 ações avançaram, enquanto 366 ações caíram. O volume de vendas a descoberto da Main Board diminuiu -2.68% em relação a ontem, o que representa 88% da média de 1 ano, já que 15% do volume de negócios foi vendido. Os fatores de valor superaram os fatores de crescimento, pois as grandes capitalizações “superaram” as pequenas capitalizações. A comunicação foi o único setor positivo, ganhando +0.37%, enquanto a saúde caiu -3.42%, os materiais caíram -1.98% e os bens de consumo caíram -1.91%. Os subsetores de melhor desempenho foram semicondutores, software e varejo, enquanto produtos farmacêuticos, seguros e alimentos estavam entre os de pior desempenho. Os fluxos da Southbound Stock Connect foram leves, pois os investidores da China continental compraram US$ 341 milhões em ações de Hong Kong, já que a Wuxi Biologics foi a ação mais negociada da noite para o dia, com uma pequena compra líquida junto com Kuaishou, Tencent e Meituan, ambas com vendas líquidas.

Xangai, Shenzhen e o STAR Board divergiram para fechar -0.1%, -0.03% e +1.11%, respectivamente, em volume que caiu -23.1% em relação a ontem, o que representa 77% da média de 1 ano. 1,819 ações avançaram, enquanto 2,751 ações caíram. Os fatores de crescimento superaram os fatores de valor, pois as pequenas capitalizações ultrapassaram as grandes capitalizações. Tecnologia foi o único setor positivo, ganhando +0.64%, enquanto comunicação caiu -2.21%, saúde caiu -1.6% e serviços públicos caiu -1.52%. Os subsetores de melhor desempenho foram educação, que ganhou +3%, semicondutores, que ganhou +1.77%, e motocicletas. Enquanto isso, a indústria florestal, metais preciosos e produtos farmacêuticos estavam entre os piores. Os volumes da Northbound Stock Connect foram leves, pois os investidores da China continental compraram US$ 1.4 bilhão em ações da China continental. O CNY caiu -0.55% em relação ao dólar americano para 6.77 CNY por USD, os títulos do Tesouro foram vendidos e o cobre caiu -0.06%.

Rastreador de mobilidade das principais cidades chinesas

Tanto o tráfego quanto o uso do metrô estão caindo à medida que as pessoas saem para o feriado do Ano Novo Chinês. Não pense demais nas quedas, pois elas continuarão caindo nas próximas duas semanas.

Desempenho da noite passada

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY por USD 6.78 contra 6.72 ontem
• CNY por EUR 7.35 contra 7.27 ontem
• Rendimento do título do governo a 10 anos: 2.90%, contra 2.90% ontem
• Rendimento dos títulos do Banco de Desenvolvimento da China a 10 anos 3.06% versus 3.03% ontem
• Preço do cobre -0.06% durante a noite