Os investidores precisam manter as emoções sob controle neste mercado volátil

Se você é novo em investimentos ou está no mercado há anos, pode se sentir um pouco perdido no mar procurando um porto seguro.

Os investidores estão enfrentando uma confluência de forças de mercado, como inflação, aumento das taxas de juros e o conflito Rússia/Ucrânia. Esta é uma combinação problemática de fatores macroeconômicos que se somam a um mundo que ainda lida com os efeitos da pandemia.

As mudanças no mercado levaram muitos investidores a buscar estratégias de portfólio sobre como navegar nesse mercado. Embora ninguém possa prever perfeitamente o que acontecerá a seguir, existem estratégias que os investidores podem considerar implementar para ajudar a gerenciar seus portfólios durante essa volatilidade.

O ponto de partida para todo investidor deve ser tirar a emoção de investir. A chave, é claro, é evitar tomar decisões irracionais de investimento.

A volatilidade do mercado, especialmente quando resulta na queda dos preços dos ativos, pode deixar os investidores muito emotivos. As recentes discussões sobre a possibilidade de uma recessão trazem à mente de muitos investidores sentimentos assombrosos de 2008 (a grande crise financeira) e 2020 (o início da pandemia de Covid-19).

O medo geralmente gera más decisões de investimento, portanto, os investidores devem tentar fazer uma pausa e adotar uma abordagem mais analítica ao avaliar suas decisões de investimento. Não há nada de errado em mudar uma estratégia de investimento ou alocação, desde que seja baseada em fatos e não em emoções.

Como parte de uma abordagem mais analítica do portfólio, os investidores devem avaliar suas posições atuais de caixa. Idealmente, um investidor deve ter ativos líquidos suficientes fora do mercado para atender os próximos 12 meses de despesas de subsistência. A segurança de saber que todas as despesas de vida atuais foram atendidas pode ajudar os investidores a não serem tão emocional e mentalmente afetados pelas flutuações do mercado.

Os investidores também devem se concentrar em uma estratégia de longo prazo e não devem perder o apetite por ações.

Não é incomum que os investidores desistam de investir em ações após um momento difícil no mercado. No entanto, os investidores não devem deixar que a volatilidade atual feche permanentemente a porta das ações como alocação de investimento.

Em vez disso, os investidores devem se lembrar de que, apesar do início ruim de 2022, as ações ainda continuam sendo a melhor fonte de valorização de ativos de longo prazo. O mercado atual oferece uma oportunidade de fazer investimentos hoje que proporcionarão renda e valorização no futuro.    

Uma carteira de investimentos também deve ser cuidadosamente revisada, dadas as mudanças no ambiente de mercado. Isso significa fazer algum reequilíbrio.

O mercado assumiu uma postura mais defensiva; empresas de qualidade com balanços sólidos e poder de precificação estão tendo desempenho superior agora e, potencialmente, no futuro. Com o aumento das taxas de juros, os investimentos em renda fixa e em dinheiro terão retornos reais ruins no longo prazo.

Investir um portfólio em empresas que pagam dividendos é uma excelente maneira de fornecer fluxo de caixa para ajudar a amortecer a volatilidade do mercado. Os dividendos também são encontrados com mais frequência em empresas fortes e duradouras que podem atuar como portos relativamente seguros em um mercado tempestuoso. Os investidores também devem repensar quais setores podem ser beneficiários do ambiente atual.

Por exemplo, pode-se argumentar que as finanças se beneficiarão do aumento das taxas de juros ou que as ações de assistência médica ficarão imunes à inflação e aos temores das taxas de juros, pois a demanda por seus produtos permanecerá estável.

Finalmente, os investidores não devem esquecer que há valor em colher prejuízos fiscais de empresas fracas. Essas perdas podem ser usadas para compensar ganhos em outros investimentos e fornecer o caixa necessário para realocações de carteiras oportunistas. 

Com certeza, os últimos meses foram desafiadores para todos os investidores.

O melhor a fazer é manter o foco em sua estratégia de portfólio e buscar oportunidades de longo prazo no mercado. Reorientar e revisar o portfólio é uma parte importante de um processo de investimento bem-sucedido.