Investidores sacam US$ 8 bilhões dos principais ETFs de ações

(Bloomberg) -- Investidores de fundos negociados em bolsa aproveitaram a alta do mercado de ações na quarta-feira como uma oportunidade para se livrar de US$ 8 bilhões em participações em dois dos maiores fundos de ações.

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Os investidores retiraram US$ 5.8 bilhões do SPDR S&P 380 ETF Trust de US$ 500 bilhões (ticker SPY), marcando a maior retirada desde setembro. Enquanto isso, o Invesco QQQ Trust Series 162 (QQQ) de US$ 1 bilhões teve uma saída de US$ 2.1 bilhões, a maior desde julho.

As retiradas ocorreram no momento em que os benchmarks que os fundos seguem, o S&P 500 e o Nasdaq 100, subiram para máximas de 11 semanas com otimismo de que o Federal Reserve girará em torno das taxas de juros. Os vendedores aproveitaram a recente demonstração de força do mercado, já que uma série de aumentos enormes nas taxas estava pressionando o mercado de ações este ano.

“Os investidores aproveitaram a alta acentuada das ações dos EUA e obtiveram lucros de curto prazo em estratégias de grande capitalização”, disse Todd Rosenbluth, chefe de pesquisa do provedor de dados ETF e consultor de pesquisa VettaFi. “Embora 2022 tenha sido um ano difícil, os mercados se recuperaram no quarto trimestre com as expectativas de que o Fed giraria. Os investidores costumam vender quando há maior confirmação do consenso do mercado.”

As saídas combinadas dos dois megafundos totalizam mais de US$ 11 bilhões até agora nesta semana, o maior valor desde fevereiro de 2020.

Entre outros fundos de ações observados de perto, o Vanguard Value ETF (VTV), de US$ 102 bilhões, viu uma retirada de aproximadamente US$ 1.9 bilhão na quarta-feira, encerrando novembro como seu pior mês de sempre para saídas, com mais de US$ 6 bilhões arrancados.

O aumento das ações na quarta-feira seguiu o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizando que uma provável desaceleração no ritmo do aperto fiscal poderia ocorrer já em dezembro.

O banco central está tentando controlar a inflação galopante e tem falado sobre a necessidade de continuar a aumentar as taxas de juros para atingir seus objetivos. As autoridades sinalizaram que planejam aumentar sua taxa de referência em 50 pontos-base em sua última reunião do ano, de 13 a 14 de dezembro.

É possível que alguns investidores tenham se realocado dos grandes fundos de ações em outros lugares, diz Mohit Bajaj, diretor de ETFs da WallachBeth Capital. Os fluxos ainda podem aparecer em outros produtos, já que os investidores tendem a usar tanto o SPY quanto o QQQ como lugares para estacionar seu dinheiro temporariamente.

Mas também é possível que “algumas pessoas esperem até o próximo anúncio do Fed antes de tomar qualquer outra medida no final do ano”, disse ele.

–Com assistência de Isabelle Lee.