Investidores devem lucrar com mercados prontos para esfriar

Jim Cramer, da CNBC, disse que o mercado pode continuar paralisado após a queda de quarta-feira e pediu aos investidores que reduzam algumas de suas posições.

“As coisas ainda podem dar certo. Eu não quero te assustar. Eu só acho que as ações precisam de um período de resfriamento após essa corrida milagrosa, e estamos tendo um com certeza”, disse ele. “E você deveria tirar algo da mesa.”

O mercado se recuperou desde meados de junho, impulsionado por quedas em commodities e leituras de inflação animadoras em julho.

No entanto, o rali pareceu perder força na quarta-feira, com os principais índices caindo na esteira de relatórios de ganhos mistos de varejistas e notas da reunião de julho do Federal Reserve.

A "Mad Money” apresentador delineou três razões pelas quais ele acredita que a ação do mercado de quarta-feira pode ser apenas o começo.

O oscilador de curto alcance do S&P 500, um indicador confiável usado por Cramer e pelo Investing Club da CNBC, ajuda a prever quando o mercado se tornou muito sobrecomprado ou sobrevendido e posicionado para uma reversão. 

O Oscillator está sobrecomprado desde o final de julho, o que significa que o mercado pode sofrer uma retração, de acordo com Cramer.

Como resultado, ele aconselhou os investidores a fazer o registro das ações que subiram com o resto do mercado a partir de junho.

Cramer ecoou seu aviso na terça-feira que os investidores não devem presumir que o Fed será capaz de arquitetar um pouso suave, especialmente quando ainda está lutando contra a inflação.

Os líderes do banco central indicado em sua reunião de julho que eles planejam continuar aumentando as taxas agressivamente até que a inflação tenha uma queda significativa, embora possam diminuir a velocidade de seu aperto.

"O Fed vai ser menos agressivo do que esperávamos há dois meses, mas eles ainda estão em pé de guerra", disse ele.

Ele destacou que a queda nos preços do gás e o excesso de estoque nas lojas sugerem que a inflação está caindo, e os preços da habitação e dos aluguéis continuam altos.

Cramer acrescentou que fortes números de emprego também sugerem que o Fed ainda precisa reduzir a inflação – e levar o mercado com ela.

A indicação mais preocupante de que o mercado vai cair é que há muitas ações subindo mais alto do que deveriam devido a investidores superexcitados, de acordo com Cramer.

Ele apontou Bed Bath & Beyond, obsessão mais recente dos comerciantes de memes, por exemplo. Comerciantes do Reddit empilharam ações na terça-feira depois que o ativista Ryan Cohen fez uma grande aposta na ação, fazendo com que ela disparasse mais de 70% durante as negociações intradiárias na terça-feira, antes de encerrar a sessão em alta de 29%. 

Enquanto as ações fecharam em alta de 12% na quarta-feira, ações da varejista caíram 14% em horas estendidas depois que Cohen disse que planeja se livrar de toda a sua participação na empresa.

“Podemos ver outro grande recuo como vimos depois de quase todos os outros memes”, disse Cramer.