O wireless fixo está pronto para receber o cabo? É cedo, mas os dados iniciais parecem promissores

Economistas têm sido debatendo a questão da “substituição sem fio” há anos – se as tecnologias sem fio podem servir como um substituto para as tecnologias com fio. Tenho dúvidas de que a rede sem fio possa oferecer uma experiência comparável à rede fixa (modems a cabo e fibra para casa), principalmente para tarefas que exigem uma conexão estável e rápida, como preencher um formulário de emprego ou participar de uma chamada Zoom. Claro, sem fio pode substituir uma conexão de linha fixa para muitos se a maioria dos aplicativos, como navegar na Internet, e até mesmo fornecer mobilidade para inicializar. Mas poderia uma família de banda larga realmente sobreviver com uma dieta exclusivamente sem fio?

Entre no acesso sem fio fixo, uma nova solução de acesso de banda larga que depende do espectro para fornecer conexões de banda larga para residências ou empresas (ou qualquer local fixo). Em maio, Wells FargoWFC
emitido uma nota de pesquisa de patrimônio afirmando que o wireless fixo é uma “ameaça competitiva viável, particularmente em áreas rurais” e “o maior disruptor” no mercado de banda larga no curto prazo, capturando 60% das “adições líquidas” de banda larga ou novos assinantes até 2024. Coincidentemente, os analistas de pesquisa também esperam que a participação do modem a cabo nas adições líquidas caia 60 pontos percentuais, de 94% nos últimos três anos para 30% a 35%. Juntamente com as conexões de fibra para casa, a Wells Fargo prevê que a rede sem fio fixa “permanentemente diminui as adições brutas e diminui as avaliações” das operadoras de cabo. Coisas bem ousadas. E se essas previsões estiverem corretas, o que isso significa para a política de espectro, dado que o espectro é a parte “sem fio” da rede sem fio fixa?

Antes de explorar as evidências sobre o impacto competitivo do wireless fixo, vale a pena explicar rapidamente como o wireless fixo funciona. Usando o espectro como canal, a Internet é enviada do ponto de acesso principal, normalmente fornecido com linhas de fibra óptica de alta velocidade, para receptores individuais instalados em empresas e residências; não são necessárias linhas de telefone ou cabo. Esses receptores usam antenas de alto ganho que são montadas fora da residência ou empresa do usuário para evitar a atenuação de primeira parede, proporcionando melhor cobertura e velocidade. O usuário instala um porta de entrada dentro de casa, que contém o modem 5G, antenas, roteador e Wi-Fi. Receber qualidade serviço, o usuário normalmente deve ter uma conexão de linha de visão com o ponto de acesso principal e residir em um raio de 100 km do ponto de acesso. As velocidades de dados entregues em redes sem fio fixas são geralmente entre 300 e 1,000 Mbps, em comparação com XNUMX Mbps (um “gigabit” por segundo) oferecidos pela fibra para o serviço doméstico e modem a cabo.

Quais operadoras estão liderando a implantação de acesso sem fio fixo?

De acordo com a Wells Fargo, as principais operadoras de telefonia fixa até hoje são a Verizon (comercializado sob o nome "5G Home") e T-Mobile (comercializado sob o nome “5G Home Internet”). As duas operadoras de telefonia móvel estão prevendo dez a doze milhão assinante net adiciona via wireless fixo até 2025. T-Mobile anunciou atingiu um milhão de assinantes sem fio fixo em abril. O banco espera que a tecnologia se consolide como espectro de banda média, ideal para 5G porque pode transportar muitos dados enquanto também percorre distâncias significativas, é implementado em mais mercados. A Wells Fargo espera que em 2023, a telefonia fixa adicionará US$ 1.5 bilhão e US$ 1.0 bilhão às receitas da T-Mobile e da Verizon, respectivamente.

Espera-se que o wireless fixo alcance sua maior penetração em áreas rurais e áreas de baixa renda que estão fora do alcance dos provedores de cabo e telecomunicações. Mas mesmo dentro dessas áreas de rede fixa, a rede sem fio fixa oferecerá aos clientes sensíveis ao preço uma opção alternativa e de baixo custo. A Wells Fargo espera que a rede sem fio fixa seja “disruptiva” mesmo em áreas urbanas “devido aos seus preços baixos e descontos de pacote com assinantes móveis existentes”. O banco estima que já existam 7.7 milhões de assinantes de telefonia fixa em todo o país, que devem subir para 17.5 milhões até 2027.

Então, o wireless fixo é um substituto econômico para o modem a cabo?

Indo além da substituibilidade funcional, o wireless fixo é um “substituto econômico” para o modem a cabo na medida em que o wireless fixo disciplina o preço do serviço do modem a cabo. (Um ônibus é um substituto funcional para um carro, mas os ônibus não disciplinam o preço dos carros e, portanto, não são substitutos econômicos.) Os planos sem fio fixos são normalmente oferecidos a um preço muito mais baixo do que o modem a cabo ou o serviço de fibra de telecomunicações. Wells Fargo descobriu que a rede sem fio fixa pode ser até 50% mais barata do que um plano de cabo de nível inferior ao longo de vários anos. Para assinantes móveis existentes (pós-pagos, premium, ilimitados) da Verizon e da T-Mobile, o custo incremental da adição do serviço fixo de Internet sem fio residencial fica entre US$ 25 e US$ 30 por mês. A Wells Fargo estima que existem quase 50 milhões de clientes inscritos em planos pós-pagos, premium e ilimitados que podem aproveitar esses descontos em pacotes.

Embora o experimento seja bastante recente, há algumas evidências de que as operadoras de cabo estão respondendo ao wireless fixo reduzindo o preço do serviço de modem a cabo, indicando o que os economistas chamam de “elasticidade de preço cruzado” entre as duas ofertas. Parte da resposta do cabo ao wireless fixo envolve a agregação de planos móveis com seus produtos de banda larga (com fio). Por exemplo, ComcastCMCSA
recentemente desistiu o preço de seu plano de Internet de 300 Mbps em US$ 20 por mês (para um novo ponto de preço de US$ 30 por mês) para um contrato de dois anos para clientes móveis da Comcast (Xfinity). Esta oferta sugere que a Comcast sente a pressão do pacote comparável da Verizon e da T-Mobile que inclui wireless fixo para Internet doméstica.

Para complicar a resposta do cabo à rede sem fio fixa é o fato de que o cabo também está evitando as incursões das ofertas de fibra para casa. De acordo com a Wells Fargo, as empresas de fibra normalmente reduzem o preço do cabo em cerca de 20%. Em resposta à entrada de fibra (e apenas nesses mercados), a Comcast e a Charter reduziram seus preços para velocidades gigabit para US$ 80 por mês - US$ 29 abaixo da Comcast e US$ 35 abaixo dos preços padrão da Charter - e estenderam a promoção de um para dois anos.

Esses episódios são consistentes com a tendência de queda dos preços de acesso à Internet fixa, conforme registrado pelo Bureau of Labor Statistics (BLS). O Índice de Preços ao Produtor (PPI) do BLS medidas “a variação média ao longo do tempo nos preços de venda recebidos pelos produtores domésticos por sua produção. Os preços incluídos no PPI são desde a primeira transação comercial para muitos produtos e alguns serviços.” Notavelmente, a categoria PPI intitulada “Serviços de acesso à Internet por operadoras de telecomunicações com fio” geralmente diminuiu desde janeiro de 2020, um desvio acentuado dos padrões inflacionários experimentados no resto da economia. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) para “Serviços de Internet e provedores de informações eletrônicas”, que inclui serviços sem fio, aumentou ligeiramente desde janeiro de 2020 (cerca de dois por cento), ainda bem abaixo do ritmo da inflação geral.

Os reguladores devem tomar nota destes desenvolvimentos. As agências encarregadas de supervisionar a concorrência nessas áreas, particularmente a Comissão Federal de Comunicações e a Associação Nacional de Telecomunicações e Informação, devem se empenhar e descobrir o pipeline de espectro que pode expandir a capacidade e o alcance das redes de banda larga móvel para que as redes sem fio fixas possam proliferam e trazem ainda mais concorrência ao cabo. É raro ver os preços caindo hoje em dia, e os consumidores podem aproveitar todas as boas notícias que podem receber.

Hal Singer é diretor administrativo da Econ One e professor adjunto da McDonough School of Business de Georgetown. Ele consultou provedores sem fio, incluindo AT&T e Verizon. Junto com vários economistas, ele assinou um amicus brief em oposição à aquisição da Sprint pela T-Mobile
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