A ação GLD é uma compra agora? Veja o que os gráficos mostram

O ouro ocupa um lugar valioso na alocação de ativos para os investidores, especialmente em tempos de alta inflação e incerteza econômica. Investir em ouro pode ser complicado, mas um dos melhores investimentos para ganhar exposição ao ouro é através do ETF S&P Gold Shares (GLD).

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E agora pode ser um momento oportuno para comprar GLD à medida que sobe do fundo de uma base plana. Em 10 de junho, subiu mais de 1% em volume pesado. GLD está negociando acima de seu Média móvel de 200 dias ea sua Média móvel exponencial de 21 dias, e está se aproximando de sua linha de 50 dias.

O ouro está subindo com medo de que possamos estar entrando em uma recessão global e em um longo período de alta inflação. O S&P caiu quase 3% em 10 de junho, depois que a taxa de inflação do IPC subiu 1% em maio para 8.6% em relação ao ano anterior. Foi a maior taxa de inflação desde dezembro de 1981.

“A inflação continua subindo e está se tornando mais arraigada. Os números do índice de preços ao consumidor (CPI) de hoje foram ainda piores do que o esperado”, disse Chris Zaccarelli, diretor de investimentos da Independent Advisor Alliance, em nota aos investidores em 10 de junho.

“A conclusão é que ainda esperamos que o ouro suba ao longo de 2022”, disse John LaForge, chefe de estratégia de ativos reais do Wells Fargo Investment Institute, em um relatório de 25 de abril. “Acreditamos que os fundamentos e os técnicos estão melhores do que pareciam em 2021. Além disso, parece que os investidores podem estar se aquecendo com a ideia de que as expectativas de inflação de longo prazo podem estar mudando estruturalmente para mais alto”.

As ações da GLD visam igualar o desempenho do preço do ouro, conforme cotado em Londres.

O ouro fornece uma proteção natural contra a inflação e é considerado um investimento seguro durante as desacelerações da economia. O preço do ouro tende a subir em épocas de inflação devido à sua denominação em dólar, que compensa a queda no valor do dólar causada pela inflação. Também pode ser um amortecedor contra um mercado em baixa ou no caso de uma crise internacional. A guerra Rússia-Ucrânia é um exemplo.

Ações GLD são ótimas maneiras de ganhar exposição ao ouro

Um ETF de ouro como o GLD é apenas uma maneira de ganhar exposição ao ouro. Entre os outros métodos estão a compra do próprio ouro, por meio de barras de ouro, moedas ou joias, ou comprando-o como uma mercadoria que pode ser negociada em bolsas de mercadorias. Outra maneira é investir em ações de mineração como Barrick Gold (OURO), Franco-Nevada (FNV), Freeport-McMoRan (FCX) ou Rio Tinto (RIO).

Outra alternativa é investir em outros ETFs que investem em barras de ouro. O iShares Gold Trust (IAU), o SPDR Gold MiniShares Trust de US$ 3.9 bilhões em ativos (GLDM) ou as Ações de Ouro Físico Padrão Aberdeen (LPG) são bons exemplos.

Também é possível investir em qualquer um dos outros ETFs que detêm o ouro como um dos muitos metais preciosos. Os exemplos incluem ouro global e metais preciosos dos EUA (GOAU) e Cesta de Metais Preciosos de Aberdeen (GLTR). Ou um ETF que investe em ações de mineração de ouro, como o iShares MSCI Global Gold Miners (RING).

Mas algumas dessas alternativas de ouro têm problemas do ponto de vista do investidor. Por um lado, ao segurar barras de ouro, moedas ou joias, os investidores precisam se preocupar com um local para armazená-los, com seguro e com a chance de serem roubados.

Com a negociação de ouro como mercadoria, existem vários custos envolvidos através das próprias bolsas ou através de corretores. Ao investir em ações de mineração, os investidores devem ter em mente que você está investindo em uma corporação, o que requer atenção aos fundamentos e análises técnicas e saber em quais outros produtos as ações de mineração são investidas.

Outros ETFs de ouro podem ajudar

Em termos de investimento em outros ETFs que investem em barras de ouro, os investidores devem levar em conta a liquidez. Com fundos pouco negociados, pode ser difícil realizar a análise do gráfico. Apenas a IAU, com US$ 27 bilhões, chega remotamente perto dos US$ 56 bilhões em capitalização de mercado que as ações da GLD possuem.

Se o seu objetivo é investir em ouro como hedge contra o resto do seu portfólio, ou como um investimento tático, então o GLD é uma escolha sábia.

O GLD foi o quinto maior ETF geral em termos de fluxos líquidos no ano até o momento, arrecadando mais de US$ 7 bilhões até 31 de março.

“No longo prazo, o ouro serve como um forte componente estratégico em muitos portfólios, não apenas por seus benefícios de diversificação, mas também por seus retornos”, escreveu o World Gold Council em um relatório de fevereiro sobre o uso do ouro como hedge estratégico de inflação. “A capacidade do ouro de proteger contra mais do que aumentos no nível geral de preços sugere que seus retornos reais de longo prazo devem ser positivos – algo que os atuais portfólios de longo prazo podem ter dificuldade em alcançar.”

Se, no entanto, seu interesse é seguir os sinais técnicos do gráfico da GLD, há de fato bons momentos para comprar e vender o ETF S&P Gold Shares.

Análise Técnica da Ação GLD: Aproximando-se do Ponto de Compra

A partir de um Análise de gráfico MarketSmith ponto de vista, a GLD está atualmente em um base plana que começou em 8 de março e tem um ponto de compra de 193.40. A ação caiu abaixo de 170, mas está voltando ao seu ponto de compra. Também tem um volume médio crescente de mais de 13,500,000 ações, o que é um sinal positivo.

As ações da GLD já estavam subindo e em 14 de fevereiro completaram uma base plana anterior com um ponto de compra de 174.77. Ele subiu para 193.30 durante o ataque russo à Ucrânia, enquanto os investidores buscavam refúgios.

“O ouro é eficaz como um hedge de inflação e para preservar a riqueza”, disse Kurt Nelson, da SummerHaven Index Management, em um podcast de 11 de abril. “Mas se estivermos em um ambiente de taxas crescentes, há um custo de oportunidade para manter o ouro. O ouro se sai bem em um ambiente de risco, mais do que como uma ferramenta de alocação tática.”

O estoque GLD é volátil?

O ETF é volátil, mas tem uma forte Avaliação de força relativa de 83. Como um ETF de commodities, não tem lucro e também não paga dividendos.

O estoque GLD também tem um IBD Classificação de Acumulação / Distribuição de B, que mede o grau relativo de compra e venda institucional das ações nas últimas 13 semanas. Como o GLD é um ETF, ele tende a não atrair um grande público de investidores institucionais. As ações da GLD são 2% de propriedade de grandes fundos de investimento e 1% de propriedade de bancos, de acordo com MercadoSmith. A MainStay Funds, uma divisão da New York Life, é a maior proprietária de fundos.

O ETF S&P Gold Shares também pode ser usado para comprar opções de compra e venda e para gerar renda. Isso pode ser alcançado com opções de chamadas cobertas ou um comércio longo sintético. O ouro pode ser pouco atraente para investidores de renda sem o pagamento de dividendos. Mas o uso de opções de GLD pode permitir que os investidores gerem renda.

E para o melhores ações para comprar ou assistir, confira as Listas de Ações do IBD e outros conteúdos do IBD, como como encontrar os melhores ETFs.

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