A demanda por hipotecas está caindo à medida que os compradores respondem às altas taxas de juros e à baixa oferta?

Principais takeaways

• Os pedidos de hipotecas caíram 1.9% em relação à semana anterior para a semana encerrada em 2 de dezembro, com muitos potenciais compradores de imóveis provavelmente esperando para ver como serão os anúncios de aumento de taxas nesta semana.
• As taxas de hipoteca caíram pela quarta semana consecutiva com os dados positivos da inflação, mas os potenciais compradores de casas ainda estão cautelosos devido às taxas de hipoteca voláteis impulsionadas pelos aumentos agressivos das taxas do Fed.
• As vendas de casas pendentes em unidades existentes caíram 4.6% em outubro, tornando-se o quinto mês consecutivo com quedas.

Vimos os preços das casas dispararem durante a pandemia, quando as pessoas aproveitaram as baixas taxas de juros, fugiram das cidades e se viram espremidas em escritórios domésticos. Com aumentos agressivos de taxas e temores de recessão, o mercado imobiliário mudou em 2022.

O mercado imobiliário espera uma queda há algum tempo; historicamente, os preços das casas caem quando as taxas de juros sobem. No entanto, esse não foi o caso em 2022 devido a um conjunto único de circunstâncias. Vejamos a demanda por hipotecas para ver se ela está realmente caindo (ou subindo).

O mercado imobiliário atual

Quando a pandemia começou em 2020, havia muita incerteza sobre o que aconteceria com o mercado imobiliário, pois ninguém sabia o que esperar. Com a economia paralisada abruptamente, o governo se envolveu com cheques de estímulo e taxas de juros mais baixas.

As taxas de hipoteca caíram para uma baixa recorde de 2.65% em janeiro de 2021. Com taxas de juros baixas e uma quantidade sem precedentes de funcionários trabalhando em casa, houve um boom imobiliário.

Mas esse boom começou a se retrair rapidamente. Em junho de 2022, inflação atingida uma alta de 40 em 9.1 anos devido à combinação de restrições pandêmicas diminuindo, interrupções na cadeia de suprimentos, um mercado de trabalho forte e preços astronômicos de imóveis, então os bancos centrais se envolveram. O Fed iniciou uma campanha agressiva de aumento de juros para desacelerar a economia em geral.

Muita coisa mudou desde 2021, quando as pessoas estavam aproveitando os juros baixos para entrar no mercado imobiliário. As taxas de hipoteca aumentaram para uma média de 6.43%, já que a taxa de juros de referência do Fed é de quase 4%.

Muitos potenciais compradores à margem estão esperando que as taxas de juros caiam ou que os preços das casas diminuam. Muitos especialistas sentiram que os preços inflacionados da habitação, juntamente com o aumento das taxas de hipoteca, seriam suficientes para desacelerar o mercado imobiliário. Os números da inflação e dos preços da habitação têm se mantido em alta, mas dão sinais de lenta queda.

O que está acontecendo com a demanda por hipotecas?

O volume de pedidos de hipoteca caiu 1.9% na semana passada em comparação com a semana anterior, com base em dados da Mortgage Bankers Association. Os pedidos de hipoteca para comprar uma casa caíram 3% na semana, com uma queda geral de 40% ano a ano.

Por outro lado, os pedidos de refinanciamento caíram 86% ano a ano, apesar de terem aumentado 5% em relação à semana anterior. As taxas de hipoteca caíram ligeiramente nas últimas semanas, mas permanecem altas em comparação com os anos pré-pandêmicos (mais sobre isso na próxima seção).

Parece que essas taxas de hipoteca ligeiramente mais baixas atraíram os proprietários atuais para refinanciar, mas não foram suficientes para atrair mais novos compradores de casas. Há especulações de que muitas pessoas estão se concentrando em economizar devido à incerteza em relação à economia e a uma possível recessão.

TentarqSobre o Kit de Inflação da Q.ai | Q.ai – uma empresa da Forbes

O tamanho médio do empréstimo para um pedido de hipoteca caiu para $ 387,300 - o menor número desde janeiro de 2021. Há Dados do IPC de novembror será divulgado nos próximos dias, e esses dados desempenharão um papel vital nas taxas de hipoteca e como o Fed avança com os aumentos das taxas.

Como notícia positiva, a taxa de inflação caiu para uma taxa anual de 7.7% em outubro. Embora esses números não sejam exatamente dignos de comemoração, muitos analistas sentiram que isso significava que os preços finalmente estariam caindo.

As taxas de hipoteca estão caindo

De acordo com Freddie Mac, a hipoteca de taxa fixa de 30 anos atingiu uma média de 6.33% na semana encerrada em 8 de dezembro. o pico deles.

Sam Khater, economista-chefe da Freddie Mac, observou que, apesar de um declínio significativo nas taxas de hipoteca, o sentimento do comprador de imóveis permaneceu baixo e não houve um aumento na demanda de compra com as taxas mais baixas.

Também não podemos ignorar o papel da inflação na poupança. Como as pessoas estão gastando mais dinheiro em itens do dia a dia, talvez não consigam economizar para pagar a entrada tão rapidamente quanto no passado.

Problemas de abastecimento de habitação

No ano passado, a Associação Nacional de Corretores de Imóveis previu que o mercado imobiliário precisava de cerca de 5.8 a 6.9 milhões de novas moradias para atender às questões de abastecimento. O economista-chefe do NAR, Lawrence Yun, comentou: “Há um forte desejo de possuir uma casa própria em todo o país, mas a falta de oferta está impedindo que muitos americanos alcancem esse sonho”.

Acredita-se que a escassez de oferta impediu que os preços caíssem mais drasticamente, pois as pessoas ainda precisam de um lugar para morar. Esses números não podem ser ignorados porque os aumentos persistentes das taxas podem estar prejudicando apenas aqueles com hipotecas variáveis ​​que agora estão gastando mais em seus pagamentos mensais.

O que está acontecendo com as vendas de imóveis?

A Associação Nacional de Corretores de Imóveis (NAR) divulgou recentemente dados para vendas de casas. Em outubro, as vendas de casas usadas caíram 5.9% em relação ao mês anterior. As vendas caíram 28.4% ano a ano, caindo de 6.19 milhões em outubro de 2021. As propriedades permaneceram no mercado por cerca de 21 dias em outubro, alguns dias acima dos 19 dias em setembro. Também vale a pena mencionar que os compradores de primeira casa representaram 28% das vendas em outubro.

A parcela anual de compradores de casas pela primeira vez atingiu 26%, o valor mais baixo desde que o NAR começou a rastrear os dados. Há muita especulação de que muitos compradores em potencial simplesmente optaram por investir em outros ativos.

De acordo com outros dados divulgados pelo NAR, as vendas de casas pendentes em outubro caíram 4.6% em relação ao mês anterior, marcando o quinto mês consecutivo de quedas. Os dados de vendas de casas pendentes são críticos porque uma venda é listada como pendente quando o negócio foi assinado, mas a transação não foi concluída. Houve problemas com pessoas que se qualificam para hipotecas devido às taxas mais altas.

O início de novas residências também caiu 8.8% em outubro na comparação anual. Essa queda resultou do aumento dos preços da construção, do aumento geral dos preços na economia e da volatilidade das taxas de hipoteca. O primeiro vice-economista-chefe americano, Odeta Kushi, revelou que os preços de materiais de construção como madeira compensada, aço e concreto eram muito mais altos do que na era pré-pandêmica. Kushi também falou sobre como o salário médio por hora na construção aumentou 6.6% em outubro na comparação ano a ano. O aumento dos preços da construção e os pedidos de hipotecas mais baixos levaram os construtores a recuar. O aumento das taxas de juros também está afetando a acessibilidade da habitação.

Além disso, o sentimento do construtor residencial no mercado imobiliário unifamiliar caiu para seu nível mais baixo desde junho de 2012. Com os construtores enfrentando problemas com o aumento dos custos de mão de obra e material que estão levando a uma demanda menor, o índice da Associação Nacional de Construtores Residenciais foi para 33 em Outubro. Esta é a 11ª queda mensal consecutiva do índice.

O que podemos esperar em 2023?

Muitos especialistas concordaram com previsões sobre o que poderíamos esperar do mercado imobiliário em 2023. O Morgan Stanley espera que os preços das residências caiam 10% de junho de 2022 a 2024. Portanto, embora não esperem um colapso imobiliário, eles prevêem uma correção de mercado.

A Redfin lançou recentemente seu previsões imobiliárias para 2023 onde eles compartilharam que esperavam que as taxas de hipoteca de 30 anos caíssem lentamente até atingirem 5.8% perto do final do ano.

Como você deve investir?

A julgar pela queda nos pedidos de hipoteca, há menos demanda, o que pode levar a reduções de preços no mercado imobiliário. Se você deseja comprar imóveis em um futuro próximo, pode não ter certeza de como investir seu dinheiro enquanto espera que os preços caiam.

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A linha inferior

À medida que os aumentos das taxas de juros continuam, há temores de que a economia possa entrar em recessão. Tudo o que sabemos com certeza é que os mercados estarão prestando atenção aos dados do Índice de Preços ao Consumidor desta semana para ver se os aumentos das taxas fizeram o suficiente para esfriar a economia em geral.

Se os aumentos das taxas continuarem como o Fed indicou, as taxas de hipoteca continuarão voláteis no futuro próximo, o que definitivamente afetará a demanda por hipotecas.

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