Finance Magnates apresenta análises orientadas para o país na mais nova série de análises da indústria de câmbio (FX). Queremos analisar economias, marcas comerciais mais populares, legislação, volumes, números de clientes ativos e todos os outros aspectos de jurisdições específicas que possam ser importantes para sua empresa ao decidir entrar (ou ignorar) um local específico. Na primeira parte, olhamos mais de perto para a Polônia, um dos maiores países da União Europeia (UE), mas ainda com um mercado relativamente insaturado.
Polônia 101. As Informações Básicas sobre o País
A República da Polônia está localizada na Europa Central, cobrindo uma área de 312,696 metros quadrados. Com uma população de quase 38.5 milhões de pessoas, é um dos maiores estados da União Europeia por área e população. Varsóvia é a capital do país e a maior metrópole, atraindo a maioria das empresas. Outros locais e cidades importantes que merecem destaque são: Cracóvia, Wrocław, Gdańsk, Poznań e Łódź.
Atualmente, a Polônia é a sexta maior economia da União Europeia por produto interno bruto nominal (PIB) e a quinta por PIB com base na paridade do poder de compra (PPC). No entanto, uma economia moderna de livre mercado vem se desenvolvendo no país apenas desde o início da década de 1990. Anteriormente, era controlado centralmente pelos comunistas desde o final da Segunda Guerra Mundial.
Embora a Polônia seja um dos países em desenvolvimento mais dinâmicos da Europa Central e Oriental (CEE) e ex-estados satélites da União Soviética, a consciência econômica e financeira dos cidadãos ainda carrega o estigma do antigo sistema.
Isso pode ser visto no número ainda relativamente pequeno de poloneses que possuem ações ou quaisquer outros instrumentos financeiros de negociação mais complexos. De acordo com os dados mais recentes fornecidos pelo KDPW (National Depository for Securities), no final de 2021, as corretoras polonesas movimentavam 1.37 milhão de contas de investimento individuais (a taxa de participação da população é de 4%). Em comparação, a Alemanha (83 milhões de cidadãos) relata cerca de 12.5 milhões de cidadãos envolvidos no mercado de ações (taxa de participação de 15%).
No caso do mercado cambial e dos contratos por diferença (CFDs), os números são substancialmente menores. O supervisor local não fornece dados oficiais, mas, segundo estimativas, parece que 60 a 80 mil pessoas estão especulando ativamente sobre derivativos.
“O mercado polonês vem se desenvolvendo de forma impressionante nos últimos anos. De fato, a Polônia experimentou o crescimento em linha com a tendência global geral nesta indústria em expansão dinâmica ”, diz Marcin Niewiadomski, Chefe da Europa da OANDA e CEO da TMS Brokers (que é de propriedade integral da OANDA Global Corporation)
A pandemia de Covid-19 abalou as regras habituais do jogo. Uma política adicional sem precedentes de taxas de juros recordes de baixa adotada pelo Banco Nacional da Polônia (NBP) de alguma forma forçou as pessoas a buscar outras formas de poupança além de depósitos bancários e colchões de suas próprias camas. Como resultado, eles estão cada vez mais avidamente chegando aos mercados financeiros, e a indústria local ainda parece insaturada.
“(…) devido às baixas taxas de juros e à alta inflação, é preciso mencionar que muitos investidores em todo o mundo estão procurando maneiras mais seguras e inteligentes de economizar dinheiro. Quanto à atividade de negociação, o volume de clientes é gerado onde a volatilidade é encontrada. Observamos nos últimos anos que os investidores têm uma tendência menor de se ater ao seu mercado favorito em favor da busca de oportunidades de investimento interessantes”, disse Omar Arnaout, CEO da X-Trade Brokers (XTB), em comunicado. comentando a situação atual do mercado.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) e Regulamentos da Indústria FX/CFD
Se você deseja iniciar uma empresa comercial regulamentada na Polônia, Komisja Nadzoru Finansowego ou a Autoridade de Supervisão Financeira Polonesa (PFSA) é o primeiro lugar que você deve procurar. A entidade é responsável por emitir licenças e controlar as atividades do mercado de CFDs de varejo.
Na última década, a Polônia foi considerada pioneira em termos de regulamentação do setor de comércio. A Polónia decidiu em primeiro lugar limitar o máximo
influências em FX para 100:1 (em 2015) para proteger os clientes locais. Então, em 2018, a Polônia desafiou novamente as restrições europeias à indústria de CFD (que quase todos os países europeus adotaram) e introduziu sua própria versão das novas leis.
À primeira vista, os regulamentos FX/CFD polacos imitam os introduzidos pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (
ESMA ) alguns anos atrás. Assim, os comerciantes de varejo sem conhecimento e experiência confirmados podem usar alavancagem máxima não superior a 30:1 nos principais Forex. No entanto, a KNF complementa as categorias de trader privado e profissional com uma terceira: trader experiente.
Mediante verificação por seu corretor ou trading, qualquer trader de varejo que tenha histórico de negócios executados durante um período de dois anos e/ou pelo menos um ano de experiência profissional no setor financeiro poderá desfrutar de maior alavancagem, até 100:1, ao negociar FX majores, minoritários, índices e CFDs de ouro.
Corretores que operam no mercado polonês
Os corretores que operam na Polónia e reportam à Autoridade de Supervisão Financeira polaca devem fornecer informações trimestrais sobre a percentagem de rentabilidade dos seus clientes. De acordo com registros regulatórios, existem atualmente sete marcas líderes de negociação de FX/CFD no varejo na Polônia (em ordem alfabética): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, de propriedade da OANDA) e X-Trade Corretores (XTB). Obviamente, muitos corretores estrangeiros também oferecem seus serviços a clientes poloneses, aproveitando a possibilidade de obter licenças de passaporte obtidas em outras jurisdições sob a lei da UE.
Alior Bank, BossaFX e mForex são de propriedade de bancos de varejo e corretoras; outras marcas são corretores típicos de FX/CFD. O primeiro lugar entre eles é ocupado pela XTB, uma empresa cotada na bolsa polaca (de acordo com os últimos dados trimestrais do terceiro trimestre de 3, tem 2021 mil clientes em todo o mundo). O segundo lugar pertence à TMS Brokers.
“Percebemos muito forte e crucial para as tendências de negócios. Em primeiro lugar, há uma enorme tendência multi-ativos perceptível tanto na demanda dos clientes atuais quanto principalmente dos recém-chegados. Os clientes procuram oportunidades mais amplas analisando ações, CFDs de criptografia, CFDs de ETF e assim por diante. Mais de 50% de todos os clientes, que inicialmente negociam CFDs de criptomoedas, também negociam outros produtos de alavancagem ou ações. As pessoas estão dispostas a experimentar mais ferramentas. Em segundo lugar, investir com o aplicativo móvel se tornou a primeira escolha de nossos clientes”, acrescentou Niewiadomski.
2021 trouxe muitas mudanças significativas no ambiente competitivo local: a OANDA Global Corporation concluiu a aquisição da Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) e a Conotoxia Holdings, operadora de Cinkciarz.pl e algumas outras marcas Conotoxia, lançou sua filial oficial em o país.
Duas outras marcas de negociação FX decidiram ingressar no mercado polonês um ano antes. Em junho de 2020, a AvaTrade revelou que havia aberto um novo escritório em Varsóvia como parte de seus planos de expansão internacional. Dois meses depois, a ATFX informou que iniciou suas operações em Cracóvia, abrindo um escritório de desenvolvimento de TI e marketing/otimização de mecanismos de busca (SEO).
Indústria polonesa de FX/CFD por números
Durante o terceiro trimestre de 3, a XTB confirmou sua posição como o player mais significativo no mercado local de FX/CFD. De acordo com a Finance Magnates Intelligence, gerou um faturamento médio mensal de US$ 2021 bilhões globalmente (alcançando o TOP167 na lista de maiores corretoras por volume). De acordo com as estimativas atuais, a corretora atende pelo menos 10 mil clientes de varejo ativos na Polônia (30 poloneses estavam negociando ativamente em FX em 80,000).
“A forma de investir mudou nos últimos anos. Não só a consciência financeira aumentou, mas também na XTB vimos a idade média dos nossos clientes diminuir. Atualmente, vivemos em um mundo em que investir deixou de ser o passatempo dos profissionais e se tornou algo pelo qual todos ao nosso redor se interessam.” acrescentou o Sr. Arnaout.
Passando para números mais gerais para toda a indústria de CFD na Polônia, vamos dar uma olhada mais de perto no valor da média (AVG) e dos depósitos iniciais (FTDs) feitos por traders locais. Como mostram os dados coletados pela cPattern, os traders poloneses depositaram em média US$ 2,867 mensalmente em 2021 (os dados referem-se aos primeiros dez meses do ano). No entanto, a mediana é mais baixa em US $ 1,833. As estatísticas do FTD são mais modestas: a média para 2021 é de US$ 268 e a mediana de US$ 228. Os depósitos/saques são colocados abaixo dos valores calculados pela Finance Magnates Intelligence em comparação com os padrões da indústria.
De acordo com dados da PFSA, em 2020, os clientes poloneses obtiveram um lucro recorde de Forex de 227 milhões de zlotys (US$ 57.3 milhões). O valor das perdas também acabou sendo o mais alto da história, chegando a 1.9 bilhão de zlotys (US$ 300 milhões). A perda foi realizada por mais de 62 mil clientes ativos, o dobro do ano anterior. Como resultado, 77.7% dos investidores de varejo sofreram prejuízo, e seu valor médio ao longo do ano foi de 11 mil zlotys (US$ 2.8 mil) por pessoa.
Finance Magnates apresenta análises orientadas para o país na mais nova série de análises da indústria de câmbio (FX). Queremos analisar economias, marcas comerciais mais populares, legislação, volumes, números de clientes ativos e todos os outros aspectos de jurisdições específicas que possam ser importantes para sua empresa ao decidir entrar (ou ignorar) um local específico. Na primeira parte, olhamos mais de perto para a Polônia, um dos maiores países da União Europeia (UE), mas ainda com um mercado relativamente insaturado.
Polônia 101. As Informações Básicas sobre o País
A República da Polônia está localizada na Europa Central, cobrindo uma área de 312,696 metros quadrados. Com uma população de quase 38.5 milhões de pessoas, é um dos maiores estados da União Europeia por área e população. Varsóvia é a capital do país e a maior metrópole, atraindo a maioria das empresas. Outros locais e cidades importantes que merecem destaque são: Cracóvia, Wrocław, Gdańsk, Poznań e Łódź.
Atualmente, a Polônia é a sexta maior economia da União Europeia por produto interno bruto nominal (PIB) e a quinta por PIB com base na paridade do poder de compra (PPC). No entanto, uma economia moderna de livre mercado vem se desenvolvendo no país apenas desde o início da década de 1990. Anteriormente, era controlado centralmente pelos comunistas desde o final da Segunda Guerra Mundial.
Embora a Polônia seja um dos países em desenvolvimento mais dinâmicos da Europa Central e Oriental (CEE) e ex-estados satélites da União Soviética, a consciência econômica e financeira dos cidadãos ainda carrega o estigma do antigo sistema.
Isso pode ser visto no número ainda relativamente pequeno de poloneses que possuem ações ou quaisquer outros instrumentos financeiros de negociação mais complexos. De acordo com os dados mais recentes fornecidos pelo KDPW (National Depository for Securities), no final de 2021, as corretoras polonesas movimentavam 1.37 milhão de contas de investimento individuais (a taxa de participação da população é de 4%). Em comparação, a Alemanha (83 milhões de cidadãos) relata cerca de 12.5 milhões de cidadãos envolvidos no mercado de ações (taxa de participação de 15%).
No caso do mercado cambial e dos contratos por diferença (CFDs), os números são substancialmente menores. O supervisor local não fornece dados oficiais, mas, segundo estimativas, parece que 60 a 80 mil pessoas estão especulando ativamente sobre derivativos.
“O mercado polonês vem se desenvolvendo de forma impressionante nos últimos anos. De fato, a Polônia experimentou o crescimento em linha com a tendência global geral nesta indústria em expansão dinâmica ”, diz Marcin Niewiadomski, Chefe da Europa da OANDA e CEO da TMS Brokers (que é de propriedade integral da OANDA Global Corporation)
A pandemia de Covid-19 abalou as regras habituais do jogo. Uma política adicional sem precedentes de taxas de juros recordes de baixa adotada pelo Banco Nacional da Polônia (NBP) de alguma forma forçou as pessoas a buscar outras formas de poupança além de depósitos bancários e colchões de suas próprias camas. Como resultado, eles estão cada vez mais avidamente chegando aos mercados financeiros, e a indústria local ainda parece insaturada.
“(…) devido às baixas taxas de juros e à alta inflação, é preciso mencionar que muitos investidores em todo o mundo estão procurando maneiras mais seguras e inteligentes de economizar dinheiro. Quanto à atividade de negociação, o volume de clientes é gerado onde a volatilidade é encontrada. Observamos nos últimos anos que os investidores têm uma tendência menor de se ater ao seu mercado favorito em favor da busca de oportunidades de investimento interessantes”, disse Omar Arnaout, CEO da X-Trade Brokers (XTB), em comunicado. comentando a situação atual do mercado.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) e Regulamentos da Indústria FX/CFD
Se você deseja iniciar uma empresa comercial regulamentada na Polônia, Komisja Nadzoru Finansowego ou a Autoridade de Supervisão Financeira Polonesa (PFSA) é o primeiro lugar que você deve procurar. A entidade é responsável por emitir licenças e controlar as atividades do mercado de CFDs de varejo.
Na última década, a Polônia foi considerada pioneira em termos de regulamentação do setor de comércio. A Polónia decidiu em primeiro lugar limitar o máximo
influências em FX para 100:1 (em 2015) para proteger os clientes locais. Então, em 2018, a Polônia desafiou novamente as restrições europeias à indústria de CFD (que quase todos os países europeus adotaram) e introduziu sua própria versão das novas leis.
À primeira vista, os regulamentos FX/CFD polacos imitam os introduzidos pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados (
ESMA ) alguns anos atrás. Assim, os comerciantes de varejo sem conhecimento e experiência confirmados podem usar alavancagem máxima não superior a 30:1 nos principais Forex. No entanto, a KNF complementa as categorias de trader privado e profissional com uma terceira: trader experiente.
Mediante verificação por seu corretor ou trading, qualquer trader de varejo que tenha histórico de negócios executados durante um período de dois anos e/ou pelo menos um ano de experiência profissional no setor financeiro poderá desfrutar de maior alavancagem, até 100:1, ao negociar FX majores, minoritários, índices e CFDs de ouro.
Corretores que operam no mercado polonês
Os corretores que operam na Polónia e reportam à Autoridade de Supervisão Financeira polaca devem fornecer informações trimestrais sobre a percentagem de rentabilidade dos seus clientes. De acordo com registros regulatórios, existem atualmente sete marcas líderes de negociação de FX/CFD no varejo na Polônia (em ordem alfabética): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, de propriedade da OANDA) e X-Trade Corretores (XTB). Obviamente, muitos corretores estrangeiros também oferecem seus serviços a clientes poloneses, aproveitando a possibilidade de obter licenças de passaporte obtidas em outras jurisdições sob a lei da UE.
Alior Bank, BossaFX e mForex são de propriedade de bancos de varejo e corretoras; outras marcas são corretores típicos de FX/CFD. O primeiro lugar entre eles é ocupado pela XTB, uma empresa cotada na bolsa polaca (de acordo com os últimos dados trimestrais do terceiro trimestre de 3, tem 2021 mil clientes em todo o mundo). O segundo lugar pertence à TMS Brokers.
“Percebemos muito forte e crucial para as tendências de negócios. Em primeiro lugar, há uma enorme tendência multi-ativos perceptível tanto na demanda dos clientes atuais quanto principalmente dos recém-chegados. Os clientes procuram oportunidades mais amplas analisando ações, CFDs de criptografia, CFDs de ETF e assim por diante. Mais de 50% de todos os clientes, que inicialmente negociam CFDs de criptomoedas, também negociam outros produtos de alavancagem ou ações. As pessoas estão dispostas a experimentar mais ferramentas. Em segundo lugar, investir com o aplicativo móvel se tornou a primeira escolha de nossos clientes”, acrescentou Niewiadomski.
2021 trouxe muitas mudanças significativas no ambiente competitivo local: a OANDA Global Corporation concluiu a aquisição da Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) e a Conotoxia Holdings, operadora de Cinkciarz.pl e algumas outras marcas Conotoxia, lançou sua filial oficial em o país.
Duas outras marcas de negociação FX decidiram ingressar no mercado polonês um ano antes. Em junho de 2020, a AvaTrade revelou que havia aberto um novo escritório em Varsóvia como parte de seus planos de expansão internacional. Dois meses depois, a ATFX informou que iniciou suas operações em Cracóvia, abrindo um escritório de desenvolvimento de TI e marketing/otimização de mecanismos de busca (SEO).
Indústria polonesa de FX/CFD por números
Durante o terceiro trimestre de 3, a XTB confirmou sua posição como o player mais significativo no mercado local de FX/CFD. De acordo com a Finance Magnates Intelligence, gerou um faturamento médio mensal de US$ 2021 bilhões globalmente (alcançando o TOP167 na lista de maiores corretoras por volume). De acordo com as estimativas atuais, a corretora atende pelo menos 10 mil clientes de varejo ativos na Polônia (30 poloneses estavam negociando ativamente em FX em 80,000).
“A forma de investir mudou nos últimos anos. Não só a consciência financeira aumentou, mas também na XTB vimos a idade média dos nossos clientes diminuir. Atualmente, vivemos em um mundo em que investir deixou de ser o passatempo dos profissionais e se tornou algo pelo qual todos ao nosso redor se interessam.” acrescentou o Sr. Arnaout.
Passando para números mais gerais para toda a indústria de CFD na Polônia, vamos dar uma olhada mais de perto no valor da média (AVG) e dos depósitos iniciais (FTDs) feitos por traders locais. Como mostram os dados coletados pela cPattern, os traders poloneses depositaram em média US$ 2,867 mensalmente em 2021 (os dados referem-se aos primeiros dez meses do ano). No entanto, a mediana é mais baixa em US $ 1,833. As estatísticas do FTD são mais modestas: a média para 2021 é de US$ 268 e a mediana de US$ 228. Os depósitos/saques são colocados abaixo dos valores calculados pela Finance Magnates Intelligence em comparação com os padrões da indústria.
De acordo com dados da PFSA, em 2020, os clientes poloneses obtiveram um lucro recorde de Forex de 227 milhões de zlotys (US$ 57.3 milhões). O valor das perdas também acabou sendo o mais alto da história, chegando a 1.9 bilhão de zlotys (US$ 300 milhões). A perda foi realizada por mais de 62 mil clientes ativos, o dobro do ano anterior. Como resultado, 77.7% dos investidores de varejo sofreram prejuízo, e seu valor médio ao longo do ano foi de 11 mil zlotys (US$ 2.8 mil) por pessoa.
Fonte: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/