Este gigante de automóveis cada vez mais elétrico é uma compra ou venda?

Principais lições

• A GM conseguiu superar as estimativas de ganhos para o terceiro trimestre.
• A GM continua se concentrando em veículos elétricos e armazenamento de energia, pois a empresa procura competir diretamente com a Tesla.
• A GM divulgou um lucro líquido de US$ 3.3 bilhões para o trimestre e prevê um lucro anual entre US$ 9.6 bilhões e US$ 11.2 bilhões, o que seria uma notícia surpreendentemente positiva em um clima de incerteza econômica generalizada.

A General Motors divulgou recentemente seus resultados financeiros do terceiro trimestre, e os analistas ficaram surpresos que a empresa superou as estimativas de lucros. Os investidores ficaram empolgados ao ver que a montadora com sede em Detroit foi capaz de relatar fortes vendas de veículos, mesmo quando muitos de nós estavam preocupados com a desaceleração econômica devido à inflação crescente e aos aumentos das taxas que ameaçavam nos derrubar. em uma recessão.

O otimismo da GM contrastava com as advertências da Ford há um mês de que a inflação estava impactando os custos dos fornecedores. Vamos analisar os ganhos da GM para ver se essa ação da gigante automotiva é uma compra ou venda agora…

resultados de ganhos da GM

A General Motors divulgou seus ganhos para o terceiro trimestre de 2022 em 25 de outubro. Aqui estão alguns dos destaques do recente relatório de ganhos da GM:

• A receita foi de US$ 41.89 bilhões, acima dos US$ 26.78 bilhões do mesmo trimestre do ano passado.
• O lucro líquido do trimestre foi de US$ 3.3 bilhões, acima dos US$ 2.4 bilhões ano a ano.
• O lucro por ação (EPS) foi de US$ 2.25, acima dos US$ 1.62 por ação do ano anterior.
• A empresa ainda espera um lucro líquido anual entre US$ 9.6 bilhões e US$ 11.2 bilhões.
• O aumento na receita deveu-se principalmente a um aumento de 24% nas vendas nos EUA, à medida que os problemas da cadeia de suprimentos começam a se estabilizar.
• A GM expandiu sua participação de mercado ao ponto de 7.7% de todos os carros, caminhões e crossovers vendidos globalmente serem fabricados pela GM.
• Devido às vendas recordes, a GM decidiu aumentar a produção do Chevrolet Bolt EV e Bolt EUV para 70,000 unidades em 2023.
• A GM planeja expandir as vendas de veículos elétricos. O objetivo é construir um total de 400,000 EVs na América do Norte até o início de 2024.

A CEO Mary Barra falou na teleconferência sobre como o ambiente operacional atual era desafiador e a empresa estava vendo uma melhora gradual nas cadeias de suprimentos. A perspectiva positiva da GM contrasta com as advertências que a Ford fez em meados de setembro, quando reconheceu os desafios da cadeia de suprimentos levando a custos extras.

O que vem a seguir para as ações da GM?

Antes de tomar uma decisão sobre investir na GM, é importante considerar todos os fatores relevantes relacionados à GM e à indústria automobilística como um todo.

A expansão das vendas de veículos elétricos.

A GM está competindo com a Tesla mais diretamente ao expandir as vendas de veículos elétricos. A participação de mercado da GM nos EUA para EVs subiu para mais de 8% no terceiro trimestre, acima dos 4%. À medida que os governos continuam a investir dinheiro em fontes de energia mais verdes, valerá a pena prestar mais atenção a esse setor.

A GM planeja aumentar a produção de seu Chevrolet Bolt EV e Bolt EUV para 70,000 veículos no próximo ano, o que aumentaria de 44,000 este ano. A GM fará mais anúncios sobre o dimensionamento de seus veículos elétricos durante o Dia do Investidor em 17 de novembro. .

A GM deixou registrado que seu plano é parar de vender veículos movidos a gás até 2035. Então, teremos que observar atentamente para ver o que acontece com a adoção de veículos elétricos na sociedade.

A transição para as energias renováveis

À medida que o mundo faz a transição para fontes de energia renováveis, veremos como isso impacta a GM e com que rapidez eles respondem à oportunidade. A empresa anunciou recentemente que todas as suas instalações seriam alimentadas por fontes de energia renovável até 2025. Como empresas e governos em todo o mundo se concentram na implementação de fontes de energia mais verdes, esse espaço não pode ser ignorado.

GM Energy Division será lançada em breve

A GM anunciou em 11 de outubro que lançaria uma nova divisão conhecida como GM Energy. Esta divisão se concentrará em oferecer serviços de “gestão de energia coesa” para consumidores comerciais e residenciais. As ofertas de produtos e serviços conectados incluem baterias de armazenamento estacionárias, painéis solares e células de combustível de hidrogênio. A GM também oferecerá o atual serviço de carregamento público Ultium Charge 360 ​​com duas adições, Ultium Home e Ultium Commercial, projetados para ajudar os usuários a gerenciar sua energia e aumentar a autossuficiência energética.

Como vimos no passado, Tesla atualmente gera receitas substanciais da indústria de armazenamento de energia. Então, ao entrar no negócio de gerenciamento de energia, mostra que a GM está pronta para competir com a Tesla.

Resolvendo problemas da cadeia de suprimentos

Não podemos ignorar os problemas da cadeia de suprimentos que atormentaram muitas indústrias este ano, à medida que a guerra entre a Rússia e a Ucrânia persiste. A indústria automobilística não está isenta desses problemas da cadeia de suprimentos, pois a Ford anunciou que teve que reestruturar sua logística depois de gastar um inesperado US $ 1 bilhão em custos adicionais em custos de peças e matérias-primas. A GM mencionou em seu relatório de ganhos que eles continuavam a negociar acordos de fornecimento e investimentos em matérias-primas para ajudar no crescimento do EV.

Situação econômica atual

Embora a empresa tenha conseguido superar as expectativas de lucro, não podemos ignorar a realidade do que está acontecendo na economia no momento. Enquanto o Fed continua a campanha de aumento de juros mais agressiva em décadas para combater a inflação crescente, há muita incerteza na economia. Muitos analistas estão preocupados com o que acontecerá com os gastos do consumidor se os aumentos das taxas nos levarem a uma recessão total. A atual situação macroeconômica é algo que deve ser observado de perto em todos os setores.

Você deve comprar ou vender ações da GM?

Muitos analistas consideraram as ações da GM uma compra após este recente relatório de lucros. Considerando que as ações caíram mais de 35% no ano, é justo dizer que nem sempre foi assim. No entanto, a empresa parece estar mudando as coisas, apesar do clima econômico atual. Muitas ações despencaram em 2022 devido às vendas do mercado causadas pela inflação crescente e aumentos persistentes das taxas.

As ações da GM fecharam ontem, 7 de novembro, em US$ 39.39, e atualmente têm um preço-alvo de um ano de US$ 48.44. Vale a pena adicionar essa ação blue chip ao seu portfólio se você deseja adicionar alguma exposição à indústria automobilística.

Aqui estão as principais razões pelas quais as ações da GM podem ser compradas agora…

Novos fluxos de receita

Não podemos ignorar a importância de adicionar novos fluxos de receita à medida que a inflação dispara e as montadoras estão presas a custos crescentes de matérias-primas.

Um novo serviço para a GM é o Ultifi, uma plataforma de software para melhorar as experiências dos veículos e atender às demandas digitais dos consumidores. A Ultifi lançará novos produtos a partir de 2023, com especialistas prevendo que as vendas chegarão a US$ 25 bilhões até 2030. Isso vai junto com os outros fluxos de receita que mencionamos anteriormente, pois a GM procura entrar no armazenamento de energia.

Crescimento maciço

Você raramente ouve falar de grandes empresas como a GM dobrando a receita de primeira linha, pois muitas vezes associamos esse tipo de crescimento a negócios menores e menos estabelecidos. A empresa planeja dobrar sua receita para entre US$ 275 bilhões e US$ 315 bilhões até 2030 por meio de vários novos fluxos de receita e crescimento das vendas de veículos.

Embora seja difícil tomar decisões com base em expectativas, vale a pena analisar os planos futuros de uma empresa ao decidir como investir seu dinheiro. Também teremos que ver como se desenrola a adaptação em massa dos veículos elétricos.

Como você deve investir?

As vendas de veículos se estabilizarão? À medida que o mundo continua a se normalizar, as vendas de automóveis também estão aumentando. Isso pode tornar tentador investir na indústria automobilística, mas não podemos ignorar o potencial de uma possível recessão e seu impacto nessa indústria. Embora as pessoas ainda precisem se locomover durante uma recessão, as chances são de que as pessoas estejam menos inclinadas a comprar um veículo novo.

Com um foco maior em veículos elétricos, a GM está tentando capitalizar o impulso para fontes de energia mais verdes. Você pode começar a investir em um futuro mais verde agora mesmo com o Q.ai's Kit de tecnologia limpa. Este kit torna o investimento na indústria de veículos elétricos mais simples porque você não terá que prever qual empresa terá o melhor desempenho nesse campo. Você investirá em um setor em que acredita sem a necessidade de acompanhar constantemente os preços e as notícias à medida que os preços das ações flutuam.