O maior fundo de pensão da Suécia, Alecta, está sendo criticado esta semana por investimentos que fez em bancos regionais americanos extintos. Após o colapso do Silicon Valley Bank (SVB), focado em startups de tecnologia, na sexta-feira, e do Signature Bank, focado em criptomoedas, no domingo - a segunda e a terceira maiores falências bancárias da história americana, respectivamente - o gerente de pensões privadas de 2.6 milhões Os suecos estão enfrentando perdas de mais de US$ 1 bilhão.
“Obviamente, com o que aconteceu na semana passada, achamos que é um grande fracasso para nós como investidores”, disse o CEO Magnus Billing Bloomberg Terça-feira. “E precisamos aprender algo com isso e agir com base nas lições aprendidas.”
A Alecta começou a comprar ações do Signature Bank e da controladora do Silicon Valley Bank, SVB Financial, bem como do banco regional First Republic Bank em 2017, e aumentou sua alocação nos dois anos seguintes. No final de 2022, Alecta era o quarto maior acionista do SVB Financial, o sexto maior do Signature Bank e o quinto maior acionista do First Republic Bank - que viu suas ações despencarem quase 70% ao lado de outros bancos regionais na segunda-feira.
O First Republic conseguiu uma recuperação de mais de 50% a partir da publicação na terça-feira, após uma liquidação maciça na segunda-feira. A empresa divulgou no fim de semana que conseguiu uma linha de crédito de US$ 70 bilhões do JP Morgan e “capacidade adicional de empréstimo” do Federal Reserve, mas as ações ainda caíram mais de 60% no acumulado do ano. A participação total da Alecta nesses três bancos regionais dos Estados Unidos falidos ou em dificuldades totalizou 21 bilhões de coroas suecas (US$ 2.1 bilhões).
Billing procurou tranquilizar seus clientes suecos na terça-feira, após o início sombrio da semana dos bancos americanos, observando que os investimentos da Alecta nos três bancos regionais somam apenas 1% de seu capital total.
“Do ponto de vista do cliente, isso não tem nenhum impacto material. Isso não afetará as pensões que estamos comprometendo com nossos clientes”, disse ele, chamando o sistema de pensões sueco de “muito robusto”.
A Autoridade de Supervisão Financeira da Suécia disse esta semana que também acredita que o sistema financeiro local não será afetado pelos problemas dos bancos regionais dos EUA, argumentando que tem “resiliência significativa”. O Financial Times relatado terça-feira.
Billing disse na terça-feira que "não espera nenhum valor" do investimento de US$ 1.1 bilhão de sua empresa no SVB e no Signature Bank, mas em entrevista a uma rádio sueca na segunda-feira ele argumentou que o First Republic está em uma posição melhor do que seus pares.
“Um parâmetro importante aqui é a confiança no banco. Meu julgamento é que a confiança é muito mais forte no First Republic Bank em comparação com o SVB e o Signature Bank. Acredito que a First Republic vai administrar isso”, disse ele, de acordo com o MarketWatch.
Na terça-feira, Billing acrescentou que a situação do First Republic Bank ainda é “muito volátil” e ele não tomou nenhuma “grande decisão”.
O regulador financeiro da Suécia também convocou a equipe executiva da Alecta para uma reunião para discutir seus investimentos no Silicon Valley Bank, Signature Bank e First Republic Bank nesta semana.
Billing e sua equipe estão enfrentando pressão depois de venderem bancos suecos mais conservadores - incluindo ações do maior banco do país, Svenska Handelsbanken - para comprar tecnologia de ponta, start-up e bancos com foco em cripto nos EUA. O CEO argumentou Terça-feira que a venda do banco sueco era uma “questão separada” e explicou por que a Alecta investiu primeiro no SVB, Signature e First Republic.
“O que gostamos neles foi sua posição no mercado. Eles estão posicionados quando se trata de transformação no espaço digital. E o mercado dos EUA, de um modo geral, a profundidade disso e o tamanho disso”, disse ele.
Billing continuou dizendo que estava ciente dos problemas no SVB na semana passada antes do colapso do banco e teve discussões com a administração que pôs em prática um plano de ação para reverter a situação.
“Achamos que o plano de ação que a empresa tinha era – eles foram transparentes sobre isso – e achamos que foi bem pensado”, disse ele. “Então, na semana passada, a empresa agiu em desacordo com o plano de ação que conversamos com eles e nos foi apresentado e isso nos surpreendeu. Acho que foi um grande erro da parte da empresa.”
Esta história foi apresentada originalmente no Fortune.com
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html