Os mercados permanecem voláteis à medida que 2023 entra em pleno andamento, com um forte ganho de duas semanas seguido de vários dias de perdas. Os ventos contrários permanecem óbvios: a inflação, embora moderada, continua alta, e o Federal Reserve continua empenhado em combater o aumento dos preços, mesmo com risco de recessão. Por outro lado, as ações encontraram suporte na melhora geral do sentimento, já que os investidores acreditam que a tendência de queda nas taxas de inflação pode ter chegado para ficar.
Portanto, o cenário do mercado apresenta uma espécie de labirinto, uma combinação de terreno sólido e armadilhas. Então, como você encontra o próximo estoque quente para comprar neste ambiente? Uma maneira pode ser a triagem de ações que foram endossadas por analistas de grandes bancos de investimento em particular, como o gigante bancário de Wall Street, JP Morgan.
Os analistas de ações da empresa escolheram duas ações que consideram vencedoras para o próximo ano – e vencedoras com alta considerável, da ordem de 40% ou mais. Depois de passar os tickers através Banco de dados do TipRanks, fica claro que o resto da rua está de acordo, com cada um ganhando uma classificação de consenso de “Compra Forte”. Vamos verificar os detalhes.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
A primeira é a Cinemark Holdings, uma das maiores companhias de cinema do mundo. As marcas da Cinemark incluem Century, Tinseltown e Rave, e a empresa tem um total de 5,835 telas operando em 517 cinemas espalhados por 42 estados nos EUA e 15 países nas Américas Central e do Sul.
Como muitas empresas da indústria do entretenimento, a Cinemark sofreu pesadas perdas durante o período de restrições à pandemia em 2020 e em 2021. Desde a segunda metade de 2021, no entanto, a empresa viu um renascimento - autoridades governamentais e de saúde pública começaram a suspender as restrições e os clientes passaram a buscar atividades de lazer fora de casa, inclusive no cinema. As receitas da Cinemark começaram a subir em 2021 e atingiram o pico no segundo trimestre do ano passado. No último trimestre reportado, 2T3, a Cinemark apresentou receita de US$ 22 milhões. Esse número aumentou impressionantes 650% ano a ano.
Os resultados da receita foram impulsionados por um grande aumento no comparecimento de clientes. Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2022, a empresa registrou 48.4 milhões de participantes, nos mercados dos EUA e internacional. Isso foi um aumento de 57.6% ano a ano. Os números de nove meses, de janeiro a setembro de 2022, foram ainda mais impressionantes: um salto de 57.5 milhões em 2021 para 133.5 milhões, um aumento de 132%.
A Cinemark divulgará seus números do 4T22 no final de fevereiro. Os resultados devem ser interessantes, pois incluirão o lançamento dos filmes de grande sucesso 'Pantera Negra: Wakanda para sempre'E'Avatar: O Caminho da Água', e o acordo da empresa com a ESPN para exibir o playoff de futebol universitário e os jogos do campeonato em dezembro-janeiro.
Com queda de quase 45% em relação às máximas de julho, as ações da Cinemark andam na montanha-russa do sentimento do investidor. Mas a boa notícia para os acionistas é que esse sentimento pode mudar para melhor. David Karnovsky, analista do JPMorgan, está aconselhando seus clientes a comprar as ações e acredita que pode chegar a US$ 15 em um ano. Para ter uma ideia, as ações da Cinemark fecharam em 10.70 ontem, o que implica uma alta de 40%. (Para ver o histórico de Karnovsky, clique aqui)
“Acreditamos que o risco/recompensa é mais favorável para ter uma visão positiva da ação. A liquidação que notamos foi em grande parte impulsionada pelo desempenho de Avatar: The Way of Water, lançado em 16 de dezembro; embora o fim de semana de abertura tenha ficado abaixo de nossa expectativa, o filme desde então demonstrou pernas fortes e provavelmente terminará entre os dez filmes de maior bilheteria doméstica de todos os tempos. O resultado é que achamos que o mercado extraiu a leitura errada para uma exibição mais ampla do filme, em vez de ver a sequência como outra prova de demanda resiliente, especialmente em meio a uma economia em desaceleração”, explicou Karnovsky.
Com 7 análises recentes de analistas registradas, incluindo 6 compras e apenas 1 espera (ou seja, neutra), as ações da CNK ganharam sua classificação de consenso de compra forte. A ação está sendo vendida por US$ 10.70, e seu preço-alvo médio de US$ 15.57 implica um ganho de um ano de aproximadamente 45% desse nível. (Ver previsão de estoque CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
Do cinema, vamos mudar o foco para as companhias aéreas – especificamente, para uma das maiores operadoras da América Latina, a Copa Holdings. A Copa é uma empresa controladora, operando por meio de duas companhias aéreas subsidiárias: a Copa Airlines, a maior companhia aérea, tem sede no Panamá e atende destinos no Caribe, norte da América do Sul e América do Norte, enquanto a Copa Colômbia é uma companhia aérea doméstica em seu país homônimo , com rotas para cidades do norte da América do Sul e para o hub da Copa Airlines no Panamá. Uma terceira subsidiária, a Wingo, é uma transportadora regional de baixo custo. A holding tem sede na Colômbia.
No último trimestre reportado, 3T22, a Copa teve uma receita líquida de US$ 809.4 milhões. Reconhecendo que as restrições do COVID distorceram gravemente os dados de 2020 e 2021, a empresa forneceu informações comparativas para 2019, o último ano pré-pandêmico. As receitas do 3T22 cresceram 14.3% em relação ao 3T19. O lucro líquido trimestral, de $ 115.9 milhões, também aumentou 11.4% em comparação com o 3T19 pré-pandêmico. A Copa também informou uma sólida posição de caixa, de US$ 1.1 bilhão. Esse total equivalia a 42% do faturamento total dos 12 meses anteriores.
A Copa Holdings também divulga estatísticas mensais de tráfego de suas companhias aéreas. Voltando às estatísticas mais recentes, a Copa apresentou ganhos em dezembro, com milhas de assentos disponíveis (uma medida da capacidade total de assentos) aumentando 7.7% em relação aos níveis de 2019, e a receita de milhas de passageiros (medindo o tráfego de passageiros pagantes) aumentou 6.1% em relação a 2019.
Em sua cobertura dessas ações para o JPMorgan, o analista Guilherme Mendes apresenta um conjunto de razões convincentes para comprar a Copa agora. Ele escreve: “Em nossa opinião, a Copa oferece uma combinação interessante de: (i) avaliação descontada, atualmente negociada com um desconto de 25% em relação à sua média histórica EV/EBITDA; e (ii) uma situação de balanço patrimonial relativamente confortável, com alavancagem prevista para encerrar 2023 em apenas 1.8x dívida líquida sobre EBITDA, a menor entre as operadoras da América Latina. Somado a isso, a liquidez imediata da Copa sobre as contas a pagar de curto prazo é a melhor do cluster. Nosso EBITDA de 2023 está 2% acima das estimativas de consenso”.
Para esse fim, Mendes atribui às ações uma classificação de Overweight (ou seja, Compra) e um preço-alvo de US$ 132, o que implica um ganho de aproximadamente 44% para as ações.
No geral, está claro que Wall Street geralmente concorda com os touros aqui; a ação tem 7 análises recentes e todas são positivas, para uma classificação unânime de consenso de Compra Forte. As ações da CPA custam US$ 91.88 e seu preço-alvo médio de US$ 128.14 implica um ganho de aproximadamente 40% no horizonte de um ano. (Ver previsão de estoque CPA)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html